Котировки нефти марки Brent на спот-рынке упали ниже $70 за баррель, достигнув минимальных значений за четыре года. Стоимость упала до $68,41 11 марта, что является минимумом с декабря 2021 года. Снижение цен на нефть обусловлено решением ОПЕК+ увеличить добычу нефти на 138 тыс. баррелей в сутки с апреля, а также экономической неопределенностью, вызванной тарифной политикой США и глобальным замедлением экономики.
Рынок нефти сталкивается с риском профицита предложения, особенно из-за роста добычи стран, не входящих в ОПЕК+. Ожидается, что в 2025–2026 годах балансы спроса и предложения могут сместиться в сторону избытка, что окажет давление на цену нефти. Прогнозируется, что в будущем цена Brent останется около $70 за баррель во втором квартале 2025 года и снизится до $66 за баррель к четвертому кварталу.
В то же время стоимость российской нефти Urals растет, что связано с улучшением геополитической ситуации и спросом на российскую нефть. Спред с нефтью Brent снизился до $4,3 за баррель, что является позитивным для российского валютного рынка, способствуя укреплению рубля. Курс доллара опустился ниже 85 рублей за доллар, что является результатом улучшения ситуации в переговорах между Россией и США.
Рынок акций в феврале показывал преимущественно положительную динамику. Росту большинства фондовых индексов способствовало ожидание снижения геополитической напряженности, отмечает ЦБ. Индекс МосБиржи по итогам месяца вырос на 8,6% до 3200 пунктов. Наибольший дневной прирост показателя был зафиксирован 13 февраля после состоявшегося накануне телефонного разговора президентов России и США, в ходе которого, в частности, обсуждалась тема урегулирования конфликта на Украине.
Рост индексов акций сопровождался умеренным повышением общей волатильности на рынке относительно январских значений, замечает ЦБ.
Среднедневной объем торгов акциями в феврале вырос более чем на треть по сравнению с январем, достигнув максимума за последние три года — 211,4 млрд рублей.
Доля физлиц в среднем за месяц выросла в феврале до 76,3% с 75,9% в январе.
Основные нетто-покупки на российском рынке акций в феврале, помимо СЗКО, совершали НФО в рамках доверительного управления — на 13,4 млрд рублей.
Крупнейшими нетто-продавцами стали банки, не входящие в категорию системно значимых, которые в феврале нарастили объем продаж до 20,8 млрд рублей с 5,5 млрд рублей месяцем ранее. НФО за счет собственных средств в феврале продали акции на 8,2 млрд рублей.
Крупнейшие российские банки в феврале активно распродавали ОФЗ на вторичном рынке, но, несколько увеличив по отношению к январю долю на первичном рынке госдолга, остались нетто-покупателями бумаг Минфина, сообщил Банк России в докладе «Обзор рисков финансовых рынков».
Февраль был удачным для Минфина: он разместил ОФЗ совокупным номиналом 671,9 млрд рублей, при этом добился этого результата только за счет «фиксов», не прибегая к флоатерам, традиционно популярным у банков. «Инвесторы проявили интерес к ценным бумагам с фиксированным купоном на фоне ожидания постепенного смягчения денежно-кредитных условий», — говорится в докладе. Объем размещения классических ОФЗ за один календарный месяц стал максимальным за всю историю, на 25% превысив предыдущий максимум (март 2021 года, размещение на 538 млрд рублей по номиналу).
Системно значимые кредитные организации в феврале увеличили свою долю покупок на аукционах до 47,1% с 44,7% в январе (в декабре она была намного выше — 79,1% — но тогда принципиально иной была структура предложения: Минфин «закрывал» годовой план двумя размещениями флоатеров на 1 трлн рублей каждый). Доля прочих банков упала до 20,4% с 28,1%.
Приветствуем всех подписчиков и подписчиц в предпраздничную пятницу!✨
После повышенной волатильности в четверг, торги завершились в боковике из-за напряженности на фоне геополитики, особенно француза Макрона.
На западе США и ЕС хочет свой «кусок пирога» в плане урегулирования украинского конфликта, хотя без России это невозможно.
Акции каких компаний смогли быстро восстановится после боковика?
В течении недели я обратил внимание за быструю позитивную динамику Русала🏭. Даже несмотря на коррекцию, бумага быстро восстановилась. В итоге, за неделю собрала +8,1%🔥.
Главным драйвером остаются слова Путина о готовности возобновления поставок алюминия в США. Здесь надо учитывать, основным поставщиком алюминия для США была Канада, а после введенных пошлин 25% во вторник, Трамп решил выбрать нового поставщика, причем будет не Китай из-за тех же пошлин.
При таком сценарии стоит ожидать продолжение роста Русала на российском рынке на следующей неделе. Напомню, Белый дом уже готовит проект отмены американский санкций против РФ.