ДИВИДЕНДЫ

Здесь было уже довольно много критических высказываний в адрес Тинькофф, как банка, так и брокера. Я старался либо выступать в защиту, либо просто игнорировать. Мне импонировали некоторая агрессивность банка на начальном этапе захвата доли рынка и неординарность используемых при этом маркетинговых ходов, многие их которых позже были использованы другими банками. 
Но сейчас вынужден пересмотреть свое отношение к банку и брокеру. Дело в том, что мне до сих пор не поступили дивиденды по акциям Интел (INTC), выплату которых эмитент начал с 01.09.2019. На мой деликатный запрос по поводу ожидаемых сроков поступления сотрудник службы поддержки сообщил, что зачисление дивидендов на счет клиента производится в течение 30 календарных + 7 рабочих дней с начала их выплаты.  
При этом мои знакомые, обслуживающиеся у других брокеров, получили их где-то 17-19 сентября. Похоже, брокер умышленно затягивает зачисление этих средств на мой счет, используя их в своих интересах. Деньги там не Бог весть какие, но сам по себе обман клиента (доверившегося) является по Великой Ясе Чингисхана не прощаемым преступлением.

( Читать дальше )

С «Транснефти» потребовали еще немного. Минфин рассчитывает получить от нее дополнительные дивиденды

Минфин, планировавший получить с «Транснефти» дополнительно 34,5 млрд руб. дивидендов к уже заплаченным 77,6 млрд руб. за 2018 год, снизил сумму требования в 10 раз. Теперь министерство рассчитывает получить от трубопроводной монополии половину прибыли зависимых обществ «Транснефти». При этом, по расчетам Минфина, эта сумма составляет 3,3 млрд руб., хотя сама «Транснефть» считает, что она не превышает 1,5 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/4102728

 

Сбербанк запустит сервис по продаже автомобилей

( Читать дальше )

ДТС №2: Как заработать на дивидендах Татнефти

Введение

Уже совсем скоро (25 сентября) акции Татнефти будут торговаться последний день с дивидендами. Размер дивидендов составляет 40.11 рубля или 5.4% по отношению к текущей цене обыкновенных акций (TATN).

В таблице 1 вы можете увидеть предстоящие дивидендные выплаты в 2019 году. Эта табличка, которую я составил для себя, в ней только те бумаги, которые проходят по моему критерию ликвидности, т.е. входят в число 32 наиболее ликвидных бумаг МосБиржи.

                  Таблица 1. Предстоящие дивидендные выплаты в 2019 году.

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах Татнефти (TATN). Обратите внимание, что речь идет об обыкновенных акциях, привилегированные акции Татнефти не проходят по моему критерию ликвидности.

( Читать дальше )

Сегодня состоялось внеочередное общее собрание акционеров «Трансконтейнера», на котором было принято решение направить на выплату дивидендов по итогам 6 месяцев 2019 года 154,57 руб. на акцию – в совокупности 2,2 млрд руб. Последний день для покупки акций для участия в дивидендных выплатах – 1 октября в режиме торгов Т+2. Дивидендная доходность акций составит около 1,8% в текущих ценах – это немного, но стоит отметить, что компания выплатит полугодовые дивиденды впервые с 2016 года.

На данный момент самая обсуждаемая тема вокруг компании – приватизация 50% + 2 акций «Трансконтейнера», которая будет проведена в виде аукциона уже в ноябре текущего года. О своем интересе к активам заявили уже несколько компаний, являющихся на данный момент миноритарными акционерами: «Группа Дело», «Енисей Капитал» и связанные с ней структуры, «Евраз» и Globaltrans. Все компании уже подали ходатайство в ФАС на получение разрешения на приобретение контрольного пакета акций «Трансконтейнера» и получили соответствующее одобрение. Также участие в аукционе обсуждает РФПИ, а ряд претендентов на контрольный пакет даже обратились в «Сбербанк» за финансированием данной сделки.

( Читать дальше )

По мотивам популярного топика о сайте со сводной информацией о дивидендах в комментариях поднялся вопрос, чего нам не хватает здесь в портфеле.
 У меня есть скромные хотелки.

 На самом деле на смартлабе мне очень нравится вести портфель. Особенно актуально ввиду отсутствия информации в приложении брокера:
1. Возможность посмотреть детальную информацию по покупкам с ценами и датами
2. Ожидаемые именно по моим бумагам дивиденды и их сумм, доходность

Очень жаль, что эта таблица с ожиданными дивидендами после их выплаты пропадает. Было бы замечательно для учета, если б они копились в отдельную таблицу ниже: кто получает дивиденды, то те, например, ставчт плюсик или галочку, чтоб суммировать, кто вышел из бумаги, то ставит минус и убирает ее из таблицы. 

И совсем уж верх мечтаний, если в таблицу портфеля добавить столбцы 
1. с дивидендными доходностями в рублях и процентах по бумаге и 
2. суммарную доходность дивидендную плюс от роста цены

Интересно было бы ещё отследить динамику полученных дивидендов по годам.

Продублировала в свой блог этот пост из комментария, чтоб не потерять. 

Тимофей просил озвучить желания, вот ) 

П.С. Бойтесь своих желаний, они могут сбыться )

В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Татнефть.

Татнефть является российской нефтяной компанией, которая занимает, по разным данным, 6 место по объему нефтедобычи. Свою историю отсчитывает от 1950 г., когда решением Совмина СССР было создано производственное объединение «Татнефть». Процедуру смены формы собственности в акционерное общество прошла в 1994 году. Штаб-квартира находится в Татарстане в городе Альметьевск. Полное название компании — Открытое акционерное общество «Татнефть» имени В. Д. Шашина. Акции Татнефти принадлежат Национальному расчетному депозитарию (более 56%) и Центральному Депозитарию Республики Татарстан (имеет акции в объеме порядка 33%). 

Финансовые показатели:

Выручка нефтяника в I пол. 2019 г. увеличилась на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 449,6 млрд руб. Чистая прибыль за январь-июнь составила 114,3 млрд руб., увеличившись на 8,7%. За II кв. 2019 г. прибыль снизилась на 10% — до 54,1 млрд руб.

( Читать дальше )

По планам правительства «Сбербанк» в 2020-2022 годах покажет высокую дивидендную доходность в 8,3%-12,13%.

По данным СМИ, государство планирует получить от «Сбербанка» дивидендов за три году на сумму до $ 11,79 млрд. (754,2 млрд. руб.): за 2019 год – $ 3,4 млрд. (217,1 млрд. руб.), за 2020 год –$ 3,98 млрд. (254,6 млрд. руб.), за 2021 – $ 4,42 млрд. (282,5 млрд. руб.).

Учитывая, что доля государства в уставном капитале банка 50%+1акция, то чистая прибыль за 2019 год – $ 13,58 млрд. (868 млрд. руб.), за 2020 год – $ 15,94 млрд. (1018 млрд. руб.), за 2021 год – $ 17,68 млрд. (1130 млрд. руб.). Государство планирует перейти на выплату в 50% уже в текущем году, чтобы компенсировать убыток от сделки с Denizbank. При этом, по итогам 2019 года капитал незначительно уменьшится на $ 0,67 млрд. (43 млрд. руб.) после выплаты дивидендов и P/BV упадет с 1,33 до 1,34, в 2020 году: капитал увеличится до $ 69,78 млрд. (4459 млрд. руб.), а P/BV до 1,19, в 2021: капитал – $ 78,63 млрд. (5024 млрд. руб.), P/BV=1,06.

Выплата за 2019 год составит $0,3 (19,22 руб.) на 1 акцию или 8,3%/9,3% дивидендной доходности на АО/АП, за 2020 год – $0,35 (22,54 руб.) на 1 акцию или 9,5%/10,9% дивидендной доходности на АО/АП, за 2021 год – $0,39 (25 руб.) на 1 акцию или 10,6%/12,13% дивидендной доходности на АО/АП.

( Читать дальше )

Минфин заложил в проект федерального бюджета на 2020-2022 годы получение от «Сбербанка» в 2020 году дивидендов в 50% чистой прибыли, сообщает газета «Ведомости». По ее данным, соответствующие цифры зафиксированы в пояснительной записке к бюджету. Представитель Минфина подтвердил газете данные об ожидаемых от «Сбербанка» поступлениях в бюджет. В 2020 году государство получит от «Сбербанка» 217,1 млрд рублей дивидендов, указано в документе: 50% плюс 1 акция «Сбербанка» принадлежат ЦБ, который перечисляет выплаты по ним в бюджет.

Исходя из оценок Минфина, на дивиденды по обыкновенным акциям «Сбербанк» может направить 434,2 млрд рублей, а с учетом привилегированных сумма вырастет до 453,3 млрд рублей. В пересчете на акцию дивиденд составит 20 руб./акцию. Чистая прибыль оценивается в 906,6 млрд руб. Оценки Минфина более оптимистичны по сравнению с нашим прогнозом, мы ожидаем выплаты на уровне 19 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Как сообщает газета “Ведомости”, проект бюджета 2020, представленный Минфином, содержит дивиденды в размере 217,1 млрд руб. от «Сбербанка». Поскольку ЦБ принадлежит 50%+1 акция «Сбербанка», совокупные дивиденды составят 454 млрд руб. (в том числе на привилегированные акции), или 20 руб. на акцию (при доходности 8,7-9,7% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно).

При коэффициенте дивидендных выплат 50%, ожидаемый размер дивидендов предполагает примерно 909 млрд руб. ожидаемой чистой прибыли в качестве базы расчета для дивидендных выплат. Мы считаем, что эта оценка завышена, если только 1) чистая прибыль не будет скорректирована на убыток, образовавшийся из-за валютной переоценки, в размере 70 млрд руб. (в связи с продажей DenizBank) для расчета дивидендов или 2) в 2П19 не произойдет значительное высвобождение резервов. В противном случае мы ожидаем примерно 19 руб. на акцию при все еще высокой дивидендной доходности на уровне 8,2-9,2% при текущих уровнях котировок.

Таким образом, мы считаем новость умеренно позитивной для акций банка, так как она указывает на то, что дивиденды «Сбербанка» могут оказаться на 5% выше ожиданий, тогда как рынок последнее время крайне чувствительно реагирует на дивидендные новости.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Global Ports: результаты за 1П19 показали снижение долговой нагрузки  

Скорректированная выручка за 1П19 выросла на 6.5% г/г до $181 млн (консенсус по данным Интерфакса составлял $177 млн), благодаря 4.9% росту контейнерного товарооборота и повышению удельной выручки с одного контейнера на 1.9% до $183. Скорректированная EBITDA повысилась на 6.7% до $116 млн (лишь немногим превысив консенсус), чему способствовал хороший контроль над расходами. Рентабельность EBITDA увеличилась до 64% (в 2018 она составляла 63.2%). Капиталовложения были невелики — $5.7 млн., но компания подтвердила их прогноз на уровне $30-35 млн по итогам всего 2019. Чистый долг изменился незначительно с уровня 2018 и составил $755 млн (переход на стандарты МСФО-16 добавил к долгу компании $23.4 млн). Отношение чистого долга к EBITDA улучшилось: сейчас оно составляет 3.5x (против 3.6x в конце 2018). Компания считает, что может начать платить дивиденды при уровне 2.0x чистый долг / EBITDA.

Мы не даем рейтинга по акциям Global Ports ввиду очень низкой ликвидности, но ожидаем постепенного восстановления их котировок на фоне дальнейшего сокращения долговой нагрузки. Наш прогноз «чистый долг / EBITDA 2019П» — менее 3.0х).

Атон