ДОЛЛАР РУБЛЬ

«В настоящее время доллар США по отношению к рублю находится в зоне перепроданности.

Каким будет коридор для рубля в зависимости от цен на нефть?

Последний год существует очень большая проблема для рубля: Банк России увеличил денежную базу (в широком определении) с 11-12 трлн руб. до более чем 16 трлн руб.

До этого, несмотря на все экономические и внешнеполитические сложности, ЦБ воздерживался от существенной эмиссии несколько лет. Но в 2017 году возникли большие проблемы у ряда частных банков, и их надо было спасать через фонд консолидации банковского сектора. По-видимому, были и другие вызовы. Именно по причине денежной эмиссии ЦБ, несмотря на рост цен на нефть, курс доллара к рублю не уходит ниже.

В целях частично нейтрализовать избыточную денежную базу ЦБ решил отменить бюджетное правило, по которому Минфин выкупал у экспортеров валюту в размере части налогов, которые те должны платить. В итоге денежная база начала сокращаться. Я рассчитал ориентировочный размер денежной базы, экспорта и золотовалютных резервов к концу года в зависимости от динамики цен на нефть. Я предполагаю, что ЦБ не возобновит покупки валюты для Минфина до конца года. Исходя из коридора Фундаментального индикатора, получаем следующие значения Фундаментального коридора для рубля на конец года:

1. Если цены на нефть марки „Брент“ постепенно растут до 100 долларов до конца года. Тогда Фундаментальный коридор для рубля будет от 52.40 до 81.82 руб. за доллар.
2. Если цены на нефть марки „Брент“ сохраняются на уровне средних в сентябре до конца года. Тогда Фундаментальный коридор для рубля будет от 56.37 до 88.03 руб. за доллар.
3. Если цены на нефть марки „Брент“ постепенно падают до 70 долларов до конца года. Тогда Фундаментальный коридор для рубля будет от 58.98 до 92.11 руб. за доллар.
4. Если цены на нефть марки „Брент“ постепенно падают до 60 долларов до конца года. Тогда Фундаментальный коридор для рубля будет от 61.64 до 96.27 руб. за доллар.
5. Если цены на нефть марки „Брент“ постепенно падают до 50 долларов до конца года. Тогда Фундаментальный коридор для рубля будет от 65 до 101.52 руб. за доллар.

Тренды недели.
Подведем итоги торговой недели. Состоялись выборы в Конгресс США. Результаты были ожидаемые рынком: Сенат-большинство за республиканцами, Палата представителей-большинство за демократами. Ушла неопределенность.
Фьючерс SP500 закрыл неделю ростом с 2724 до 2779, рост 55 пунктов. Максимум недели 2818. Фьючерс немного не добил до сопротивления 2825 и пошло снижение. Открыл шорт от 2808 с целями 2750, 2720,2670, позиция уже приносит прибыль.
Пара доллар рубльнаконец принесла прибыль, закрыла пара неделю 68,1. Закрыл 3/4 позиции лонг. Движение вверх доллара пошло со снижением ОФЗ. Застой на индексе RGBI закончился выходом вниз по тренду. Сработало правило падают ОФЗ растет доллар против рубля в очередной раз.
Индекс доллара DXY растет, и закрыл неделю ростом, тренд растущий.
Нефть Брент активно снижалась и закрыла неделю ниже 70, на 69,64. Здесь жду хороший отскок с последующим снижением. Цели снижения и ситуацию по нефти Брент я рассматривал здесь  https://tele.click/pro_dengu/338  Телеграмм канал @pro_dengu 

Сегодня состоится заседание ФРС.

Процентная ставка скорее всего не поменяется, но важным будет заявление и сопутствующая риторика американского регулятора по поводу дальнейшей денежной политики.
Поэтому, возможно, в рамках 1-2 дней пара USD/RUB может получить значительную поддержку и устремится к новым максимумам.

Технически это район уровней 66,40-67,00 рублей за доллар.

вход в VIP канал с ранними сигналами 
https://tele.click/consul_fc

Дневной график:

Покупки. Спред средний, объём средний растущий, прогресс есть, результата нет. Цена находится в зоне продаж, закрытие по типу 1.Системное ожидание – продажи, и если они будут слабые то можно искать лонги, потому как у покупателей присутствует прогресс.

Часовой график: