ДОЛЛАР

Почему всех бомбит от укрепления рубля и когда это закончится? 

Текст составлен с применением технологии естественного слабоумия и не предназначен для прочтения лицами, не достигшими примерно ничего.

В текущем инфополе тему предстоящих мирных переговоров может перебить лишь одно – стремительное и беспощадное укрепление курса рубля.

И вроде бы это не сильно влияет на жизнь среднестатистического россиянина, ведь он зарабатывает и тратит свои деревянные (твердые) рубли, а валюта ходит где-то там за границами, куда уже не так просто и дешево сорваться на отдых (потому что работать надо).

Однако фондовый рынок – это не среднестатистическая городская площадь или интернет-чат, это место обитание людей, которые считают себе умнее других и поэтому изо всех сил стараются заработать как можно больше если не денег, то уж точно общественного внимания.

Так вот усиленно популярной идеей для всех, кто слышал чуть дальше лонга сбербанка и дивидендов Х5, является так называемый «ВАЛЮТНЫЙ ХЭДЖ».

🏆 Биржа PancakeSwap на BNB Chain вышла в лидеры по объему торгов среди всех DEX за последние 24 часа. — данные DeFiLlama.

🧸 «Теория Доу» подает медвежий сигнал для акций США: индекс Dow Jones Transportation Average больше не подтверждает рост индекса Dow Jones Industrial Average — BBG. 

💰 Cооснователь скандальной криптовалюты #Libra Хейден Дэвис, которого разыскивает Аргентина, запускает новый токен WOLF. 

✊ Проект Трампа World Liberty Financial #WLFI покупает #AVAX и #MNT — данные. 

💵 Динамика роста денежной массы M2 в мировой системе обновила рекорд. Одновременно, предложение стейблкоинов в системе тоже обновило рекорд. 

🌉С 2000г золото значительно опередило SP500 по доходности. $10 000 инвестированных в золото в 2000г сейчас равны $104 000 (против $40 000 в SP500).

✅ Войти в @shop

💵Купить за наличные

📈Спотовый рынок

📱 Скачать приложение

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 85.40. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1176.26. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 643.95. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 486 до 487. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 9 300, с 154 800 до 164 100. Неделя закрылась WTI — 67.19, Brent — 70.65.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.08735

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5628.75.

Постепенно становятся видны детали первопричин, которые привели к укреплению рубля. Вышла статистика по банковскому сектору за IV квартал 2024-го. Из неё мы узнаём, что:
1. Серьёзно сократились валютные остатки российских компаний: больше, чем на 10% (примерно на 1,3 трлн в рублевом эквиваленте). ЦБ скупо комментирует, что причин несколько, но называет только одну: конвертация валютных депозитов в рубли.
2. Сократились валютные кредиты: -12,8% (примерно -1,7 трлн в рублевом эквиваленте). Комментарий ЦБ тот же: это произошло за счёт конвертаций в рубли, а также из-за ряда крупных погашений.
3. У населения средства в валюте также сократились (-8,1%, -331 млрд в рублевом эквиваленте). Вклады физлиц в валюте на конец 2024-го: 6,8%. Год назад было 8,4%.
4. Валютизация юрлиц сократилась за 2024 год на 2% (было 19,3% стало 17,4%). Судя по всему, сейчас ещё меньше.
5. Если к концу 2023 года открытая валютная позиция (ОВП) банков составляла $6,1 млрд, к концу 2024 года сократилась более чем в три раза — до $1,9 млрд.

Рынок по-прежнему не ощущает угроз от геополитических рисков. Накануне курсовая коррекция так и не смогла развиться, а котировки валют к закрытию торгов снова приблизились к минимальным уровням текущего года (11,8 руб за юань на бирже и 86 руб за доллар на внебиржевом сегменте). При этом статистика по платёжному балансу за февраль показала, что импорт остаётся под серьёзным давлением жёстких денежно-кредитных условий. Импорт товаров в феврале рухнул на 13% г/г, и был заметно меньше январских объёмов ($19,9 млрд, против $22,1 млрд). Экспорт товаров при этом в феврале вырос ($31 млрд, против $29 млрд в январе), хотя и продолжил умеренно снижаться относительно уровня годичной давности (-2% г/г). Таким образом, фундаментальный спрос на валюту скорее всего и в марте остаётся довольно слабым, что поддерживает тренд к дальнейшему укреплению рубля, который может продолжится на следующей недели при сохранении благоприятного новостного фона.

Сегодня мы не исключаем обновления локальных минимумов по курсовым котировкам, хотя в основном ориентируемся на боковое движение курса вблизи нижней границы текущего краткосрочного диапазона 11,7-12,1 рублей за юань.

6 марта мы ожидали обвала курса с 90 до 85 рублей за день.

Чтож, в действительности это заняло гораздо больше времени, аж целых 3 торговых дня.

Я вижу продолжение тренда на укрепление нашего родного деревянного, так как на самом деле всё дело в том, что это не рубль укрепляется, а доллар переживает снижение стоимости и ожидается, что эта стоимость будет падать дальше.

Ну что, дорогие мои валютчики, давайте делать новую ставку на то, куда пойдёт курс доллара?

Я бы ожидал лёгкого отскока вверх, скажем до 86 с небольшим, а там на новые глубины глубин.

Например, на 80 рублей за бакс.