Деривативы

Добрый день!

Разрабатываем биржу CFD, очень нужны комментарии, отзывы, рекомендации.

Так же ищем в партнёры опытного консультанта, в первую очередь требуется связь с поставщиками ликвидности.

Биржа реализована на платформе Ethereum. Все сделки происходят напрямую между участниками договоренности, без посредников. Честность торгов обеспечивается с помощью smart contract'a, размещенного в блокчейн Ethereum.
В каждой сделке участвует две стороны. Один участник сделки ставит на увеличение цены актива, другой — на ее уменьшение. После наступления заранее оговоренного срока, любой участник может исполнить контракт, и 
средства будут распределены между участниками согласно проценту изменения цены актива.

Функции и свойства биржи 
Торговля Контрактами на Разницу Цен: 
-order book (биржевой стакан); 
-фиксированное индивидуальное плечо на каждую сделку; 
-фиксированное maturity time для каждой сделки.

Использование платформы Ethereum: 
-отсутствие сервера. Вся логика реализована на смарт контракте; 
-участники совершают сделку, пересылая равные депозиты на смарт контракт. Средства блокируются до наступления maturity time;

( Читать дальше )

( Читать дальше )

LedgerX LLC, оператор торговой площадки криптовалют, получила соответствующее одобрение от Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и готова запустить контракты на пару биткойн-доллар. Таким образом, появилась первая криптобиржа по торговле деривативами, регулируемая на федеральном уровне. Об этом сообщает сегодня агентство Блюмберг.

Компания, зарегистрированная в Нью-Йорке, собирается начать с опционов биткойн-доллар. Как рассказал ее главный исполнительный директор (СЕО) Пол Чжоу (Paul Chou) в телефонном интервью,  контракты сроком от 1 до 6 месяцев  площадка начнет предлагать уже в конце сентября-начале октября. Через некоторое время будут добавлены контракты и на другие цифровые валюты, в том числе и этериум.

«Мы хотим начать с ограниченных объемов, прежде чем увеличить их через пару месяцев, – сказал Чжоу.  — К нам приходят люди, которые хотят захеджировать риски или попробовать новый класс активов, добавить этот инструмент в свой портфель для диверсификации и понять возможности цифровой валюты».

( Читать дальше )

Я хочу произвести некоторый анализ, декомпозицию операций по фьючерсу.

Очевидно, что фьючерсная сделка должна закрепляться двусторонними обязательствами:

1) одна сторона обязуется продать базовый актив во время X по цене Y
2) вторая сторона обязуется купить базовый актив во время X по цене Y

Тут есть отличие от других инструментов, например, в случае облигации или векселя достаточно иметь только одно обязательство — обязательство должника — он обязан платить процент и возвратит основную сумму долга. Обязательства второй стороны тут не требуются, так как ее роль тут сводится к получению денег, а к этому принуждать не требуется:)

Например, «купить фьючерс» — значит получить обязательство контрагента на продажу базового актива во время X по цене Y(1 из списка выше). Но при этом мы должны на себя брать противоположное обязательство(второе в списке)

Значит получается, что объектом «купли-продажи» тут является не отдельное обязательство, а контракт, обмен взаимными обязательствами, правильно я понимаю?

( Читать дальше )

Я вот, думаю, неужели те, кто занимается реальными покупками и поставками нефти, и прочих товаров, делают это через биржу? Трудно в это поверить:) Там, скорей всего, напрямую все происходит, ребята ведь не из пионерской зорьки:). Там, поди, ценовая политика своя, для каждого клиента, на уровне государств все решается, в рамках конкретной торговой/таможенной политики.

Тогда какого хрена эти поставочные инструменты на бирже делают?:)

Сбербанк предсказал рынку потери в 1 трлн руб. из-за иска «Транснефти»
Если Сбербанк проиграет суд по иску «Транснефти» с деривативами, то это спровоцирует увеличение подобных исков от других компаний, считают в банке. Там подсчитали, что прецедент может привести к убыткам сектора на 0,6-1 трлн руб.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/23/06/2017/594cf7ab9a79472ef04c7712?from=main

Сегодня нефть Brent торгуется в плюсе, около 1%. Нефть существенно снизилась с конца мая, а с февраля находится в понижающемся боковом тренде. Давление на нефть оказывает повышение процентной ставки в США. Ожидается, что страны производители сырья сохранят ограничения на добычу в 2018 году, что окажет поддержку нефти. Цена нефти около 50 долл. считается оптимальной для производителей и потребителей сырья.  Сейчас нефть находится вблизи нижней границе понижающегося тренда, а индикатор RSI находится в зоне перепроданности. В связи с чем, складываются хорошие технические предпосылки для отскока нефти вверх. В ближайшее время можно ожидать подрастания нефти, к отметке 50-51 долл.   

Да-да, за все RUB 5 лямовые лоси -

(аЛя тут http://smart-lab.ru/blog/news/403019.php)
нафигачить иск в отношении НКЦ за (не Тот статус пОдписи)) ) то, что, например, когда он кидал ордера, рисковики установили неправильные лимиты)), за то что 3 планки в сессию допустили, ну и т.п.
А Может за то, что у кого-то на бирже ваще сертификат или образование не то)))..

Давайте все хором — за все убытки: и исчо предложения о налоговом моратории в отношении всех сливаторов, ну сами знаете (http://www.rbc.ru/economics/07/04/2017/58e78d5c9a794772c2613a1d)

Вот тут вот
smart-lab.ru/blog/400269.php
автор написал, что во фьючерсе есть временной распад.
Что-то, не пойму, откуда он там берется?
Например, что касаемо опционов, причина временного распада определяется так:

Дело в том, что продавец опциона хочет себя подстраховать от движения опциона в неблагоприятную сторону для него и в нужную сторону для нас как для покупателей, поэтому он и назначает большую премию за опцион.

itg-direct.com/obuchenie/options/vvedenie/vremennoy-raspad

Но ведь во фьючерсе нет никакой премии, откуда ему там взяться?

И заодно, еще один вопрос по срочным инструментам

Можно ли рассматривать опцион как комбинацию фьючерса и страховки?
Допустим, мы продаем фьючерс, и берем на него страховку, за которую платим комиссию, будет ли это аналогом покупки опциона пут?

Безрассудство банков, «слишком больших, чтобы обанкротиться», в последний раз чуть не обрекло их на провал, но, судя по всему, они еще не научились на своих прошлых ошибках.

Сегодня вложения 25 крупнейших банков США в деривативы составляют $222 трлн. Другими словами, инвестиции этих банков в производные инструменты, приблизительно эквивалентны валовому внутреннему продукту Соединенных Штатов, увеличенному в 12 раз.

Пока цены на акции продолжают расти, а экономика США остается довольно стабильной, эти чрезвычайно опасные финансовые средства массового уничтожения, вероятно, не приведут к свертыванию всей финансовой системы. Но когда-нибудь произойдет еще один крупный кризис, и когда этот день наступит, разрушения, которые вызовут эти финансовые инструменты, станут абсолютно беспрецедентными.

В отчаянном поиске более высокой прибыли, все банки, «слишком большие, чтобы обанкротиться», играют в азартные игры, и в какой-то момент многие из этих ставок провалятся. Следующие данные по срочным контрактам взяты непосредственно из последнего квартального отчета Управление контролера денежного обращения (OCC), и, как вы можете видеть, уровень безрассудства, который мы наблюдаем в настоящее время, более чем тревожный...

( Читать дальше )