Дивиденды

Часть 2. Инвестиционный грааль, все более чем просто.
                                                       Часть1 http://smart-lab.ru/blog/190937.php
 
  Дивиденды, ну конечно вы были правы, Иван Петрович забыл дивиденды!
 
  В этом месте благодарный читатель может начать кидать в меня виртуальные тухлые яица, но я, хоть убейте не могу придумать, как описать то, что человек забыл посчитать дивиденды на своем счете, не выставив его при этом полным кретином. Поэтому прямо сейчас, оставим лирику, и перейдем к сухой но справедливой статистике.
Итак Иван Петрович, упс, Я, изобретая инвестиционный велосипед забыл добавить к расчетам  дивидендные выплаты.
Я считал их чем-то совершенно несущественным, но как оказалось на практике, это почти единственное, что позволяет на длительном промежутке обгонять инфляцию. И, как это ни странно, акция без дивидендов, по крайней мере на нашем рынке — просто бумага увеличивающая свою цену соразмерно текущей стоимости денег.


( Читать дальше )

Было нет?
Таким образом, сумма дивидендов выплачиваемых компаниям группы USM Holdings (контролирует 100% акций ОАО «ХК „Металлоинвест“) составит 17,3 млрд руб. (около $511 млн). Средства будут направлены на погашение ранее выданных компанией займов акционерам. 

В рамках улучшения корпоративного управления и организационный структуры компании, единоличным исполнительным органом в ОАО „ХК “Металлоинвест» с 1 июля 2014 г. становится ООО УК «Металлоинвест», сообщает компания.

К примеру купил я сотню акций Газпрома на фондовом рынке РТС. Висят они у меня в терминале, не продаю… И тут по итогам 2013 года Газпром определил размер дивидендов в размере 7 руб. 20 коп. за акцию. Как мне эти 7.2*100 руб получить и полагаются ли они мне вообще?

Привлекательность и значимость дивидендных выплат можно проиллюстрировать на примере обыкновенных и привилегированных акций компании Сургутнефтегаз. Стоит обратить внимание на рекордную величину дивидендных выплат для привилегированных акций по итогам 2013 года. Однако дивиденды в 2014 году акционерам еще не выплачены (дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендных выплат по акциям компании установлена на 16 июля, а перечисление  дивидендов может происходить до 10 августа) и для нашего анализа не будут играть роли. А вот историю дивидендных выплат начиная с 2000 года (выплаты за 1999 год) и далее обработаем двумя способами.
В первом варианте полагаем, что все полученные дивидендные доходы по акциям направлялись на покупку новых акций. Для простоты считаем, что покупка новых акций производилась на день закрытия реестра акционеров. (Реальные выплаты запаздывали на несколько месяцев против указанной даты, однако принципиально это не изменяет описываемой картинки). При такой схеме действий, за счет покупок на дивидендные выплаты акционер за прошедшие 14 лет имел бы уже дополнительных около 207 обыкновенных акций на каждую тысячу вложенных обыкновенных акций. А на каждую тысячу вложенных привилегированных акций получил бы дополнительно 744  новых привилегированных акций. В результате, сегодняшняя стоимость инвестиций возрастала бы за счет дивидендных выплат в 1,207 раза для обыкновенных и в 1,744 для привилегированных акций. Предлагаемый вариант действий наглядно демонстрирует значимость дивидендных выплат на большом интервале времени. 

( Читать дальше )

дивиденды до 20% от чистой прибыли." title="БСПБ собирается направлять на дивиденды до 20% от чистой прибыли." />

Банк «Санкт-Петербург» (БСПБ) с 2015 г. планирует направлять на выплату дивидендов до 20% от чистой прибыли по РСБУ. Об этом сообщил председатель правления банка Александр Савельев в ходе состоявшегося вчера годового собрания акционеров в Санкт-Петербурге. 
Эффект на компанию: Новость выглядит неожиданно на фоне снижения рентабельности в секторе и связанного с этим определенного давления на достаточность капитала. Напомним, что БСПБ исторически выплачивал лишь символические дивиденды на свои обыкновенные акции. В частности, за 2013 г. БСПБ направил на дивиденды лишь 50,562 млн руб. или 1,6% от чистой прибыли по РСБУ. В этой связи решение о радикальном повышении уровня выплат может свидетельствовать как об уверенности менеджмента в устойчивой прибыльности банка, так и о более низких ожидаемых темпах роста балансовых показателей в будущем. Привязка уровня выплат к чистой прибыли по МСФО была бы более приемлемым шагом, на наш взгляд, однако и РСБУ-показатели банка, исходя из исторического анализа, выглядят относительно неплохим ориентиром.


( Читать дальше )

Всем привет!

У меня возник следующий вопрос: при режиме торгов Т+2, чтобы получить дивиденды по акциям их нужно покупать за 2 дня (рабочих) до отсечки, чтобы они успели упасть на твой счет в депозитарии. А если я не хочу проходить отсечку и продаю акции за день до отсечки, то чем мне это грозит?
Мой вариант: Так как при отсечке бумаги на моем счету в депозитарии, то дивы я получу, которые у меня заберет брокер… Я же бумаги все таки продал… Оставив меня с суммой равной цене продажи этих бумаг * кол-во акций… Все правильно? Ничего он у меня больше не заберет?

В комментариях  к предыдущему обзору  smart-lab.ru/blog/187607.php  прошла просьба  в таблицах дивидендных акций сделать ещё колонку, в которой была бы указана дата закрытия реестра под дивиденды с учетом режима торгов Т+2.
Не вопрос.
 Вот таблица дивидендных отсечек на следующую неделю с 16 по 20 июня с такой колонкой.
Дивитикеры с ДД свыше 1 % к котировкам закрытия 11.06.14  расположены именно по датам отсечек в режиме Т+2.



( Читать дальше )

На РТС оправданны покупки акций из Татарстана и Башкортостана.

На Смартлабе нас упрекнули в том, что не пишем про российские акции. Если бы это был обычный дейли, мы бы написали, что фьючерс на российский фондовый рынок получит стимул к росту перед собраниями акционеров компаний, имеющих наибольший вес в расчёте индекса РТС. Но обычный — это не про российский фондовый рынок. 

Календарь дивидендов в Ваших руках

Итак, нам повезло, и, покопавшись в интернетах, мы держим в руках календарь дивидендов российских компаний на вторую половину июня 2014 года. Наверное, как и многие другие обитатели рунета, мы не раз слышали, что он предвещает позитивную динамику в российских акциях после июньского праздника, когда состоится целый ряд собраний акционеров. Но что с этим делать? Как в одной известной шутке кровать – это глагол, так и у нас торговля – это всё что угодно, но не существительное.

Я бы запасался такими акциями, как Казанский вертолётный завод или акционерный коммерческий Банк «Приморье» (PRMB, 160 рублей на обычку), Курганское общество медпрепаратов и изделий «Синтез» (KSIN). Но их не купишь на бирже. 

( Читать дальше )

В пятницу состоялось ГОСА Сбербанка. Основные итоги:

• Дивиденды. Были утверждены рекомендованные наблюдательным советом 3,2 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. По словам Г. Грефа, Сбербанк и в дальнейшем намерен сохранить равные выплаты для обоих классов акций. В то же время, по словам зампреда банка А. Морозова, до конца текущего года наблюдательному совету будет предложена новая дивидендная политика, предусматривающая четкие условия, при которых Сбербанк может изменить уровень дивидендных выплат (на текущем этапе, 20% от прибыли по МСФО).
• Опционная программа. По словам Г. Грефа, перспектива достижения консенсуса по согласованию деталей опционной программы для менеджмента стала ближе, при этом существуют определенные шансы на окончательное утверждение в 2014 г. При этом, по словам председателя наблюдательного совета Сбербанка С. Игнатьева, общая сумма вознаграждения членам правления не должна сильно отличаться от текущего уровня. 
• Sberbank Europe. Сбербанк в досудебном порядке урегулировал претензии к Volksbank по сделке с VBI (Sberbank Europe) и получил компенсацию за переплату (объем сделки составлял 500 млн евро). 
• Президент Сбербанка Герман Греф заявил, что не собирается покидать свой пост в ближайшие полтора года (до истечения контракта в ноябре 2015 г.) и намерен подготовить преемника, которым, по информации Ведомостей, со ссылкой на источники, близкие к наблюдательному совету Сбербанка, может стать один из нынешних двух первых зампредов банка: Лев Хасис или Максим Полетаев. 

( Читать дальше )