Долгосрок

ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!
Тут можно прочитать инвестиционную политику портфеля. Предыдущие части: 01.

После первого пополнения портфеля произошло важное событие на рынке отечественного фондостроения — компания Finex запустила 2
новых ETF-фонда — FXDM и FXFA. Посмотрим, как это повлияло на Ленивый портфель.

FXDM — фонд «Акции развитых рынков без США», классический «кирпичик» пассивного портфеля. Кроме диверсификации портфеля по странам, он добавляет диверсификацию по валютам. Это именно тот фонд, который я всегда хотел иметь в портфеле, но из-за его отсутствия пришлось довольствоваться FXDE.
Стоит ли заменить в «Ленивом портфеле» FXDE на FXDM? В принципах есть 2 пункта, которые должны дать ответ на вопрос:
1. Широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов).
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических

Наткнулся на исследование американского рынка акции за длительный период в 147 лет, которое наглядно показывает положительный эффект долгосрочных инвестиций.

Аналитики сделали обзор рынка акций с 1872 по 2018 год и подсчитали какая была бы реальная доходность инвестиций в акции на разных периодах вложений: 1 год, 5, 10 и 20 лет. С учетом реинвестирования и поправки на инфляцию. 

Общие выводы:

👉 Чем меньше период инвестирования тем выше шанс словить как большую доходность, так и большую просадку. 

👉 С увеличением срока инвестирования уменьшается количество периодов с отрицательной доходностью, то есть вероятность уйти в минус становится меньше. 

👉 Например, при инвестирования на срок в 1 год  можно было как заработать 53%, так и потерять 37%. 

👉 При инвестировании на срок в 20 лет не было ни одного периода с отрицательной среднегодовой доходностью. Минимальный результат для одного из 20-летних периодов 0,5% годовых. 

Система 1:  Что я делаю? Дураку ясно, что сейчас не лучшее время для инвестиций! На рынках надулся огромный пузырь, все показатели просто кричат об этом — CAPE, P/E, разница в доходностях коротких и дальних облигаций! Посмотри сколько бабок вливают ЦБ во всем мире! А что будет, когда ликвидность начнут изымать? Всё же рухнет на 20%-30%-80%! Только кэш! Только доллары!

Система 2:  Так, давай-ка подумаем — можно ли угадать пики и дно рынка? Многим экспертам это удавалось? Я вот не припомню. Ясно, что когда на свете существует тысячи экспертов, то обязательно кто-то угадает разворот рынка. Правда те, кто сделал самые большие деньги на рынке (Далио, Баффет) этим не занимались. Чего я боюсь? Если просадок, то просто надо взять в портфель бОльшую долю облигаций или золота. Мой горизонт инвестирования — минимум 10 лет, поэтому доля акций должна быть большой. Я буду очень рад, если начну свои долгосрочные вложения на медвежьем рынке. Опять же, при таких вливаниях ЦБ вероятность инфляции велика и сидеть при этом в кэше — вариант так себе.

Пост для тех кто последние несколько лет ничего кроме иксов не поднимал и в связи с этим слегка зажирел. Лишний вес и сидячий образ жизни увеличивают риск сердечно сосудистых заболеваний, а если сюда же добавить вредную еду, курение, алкоголь, стресс, плохой сон, то получается неплохой коктейль под названием “инфаркт на пляже”, ну или “тромб в 52” — тут кому как нравится больше. А что бы F.I.R.E-подход или долгосрочный инвестиционный портфель принесли свои плоды, было бы неплохо просто дожить до этого момента оставаясь более-менее здоровым, желательно имея  твердый рассудок.

• Кто мы? 

• Инвесторы

• Чего мы хотим?

• Жить на байбэки! 

Человеческий организм — крайне сбалансированная система, саморегулирующаяся и иногда самовосстанавливающаяся. Поведение организма на разные факторы изучено довольно неплохо, поэтому чтобы получить нужный результат — по снижению массы тела, организм нужно немного подтолкнуть в нужном направлении.

IPO Microsoft'а состоялось 13 марта 1986 года, акции компании размещались по $21 за штуку — 35 лет назад. За эту 35-летнюю историю компания произвела сплит акций 9 раз. Человек, купивший одну акцию в дату размещения и не продававший её на протяжении 35 лет, сейчас имеет на руках 288 современных акций Microsoft стоимостью $230 каждая. Помимо прочего, Microsoft осуществил 70 дивидендных выплат.

Если в мире можно найти человека, который купил акции компании Microsoft в дату их публичного размещения, не продавал их на протяжении 35 лет и реинвестировал все полученные дивиденды (не уплачивая с них налоги или компенсируя их), то можно его поздравить с доходностью +379711% на вложенный капитал.

Как нельзя кстати здесь цитата Уоррена Баффетта из интервью 1993 г.: «Всё что нужно для инвестирования — выбирать хорошие компании в хорошие времена и оставаться с ними, пока они остаются хорошими компаниями»




Источник

ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!

Инвестиционная политика Ленивого портфеля.

Основные принципы:

• низкие затраты (минимальные комиссии брокера и эмитента)
• контроль налогов (использование ЛДВ, ИИС)
• контроль риска (диверсификация)
• дисциплина (внесение средств и покупка активов по расписанию)
• ребалансировка (выравнивание активов согласно заданным пропорциям)
• широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов)

Цель (процессная) — ежеквартальное внесение 1/4 от суммы, на которую предусмотрен налоговый вычет по ИИС типа А. На 01.03.2021
это 100 тыс. рублей.
Начало инвестирование — 1-й квартал 2021 года.
Срок инвестирование — 10 лет.

Пропорции портфеля:


Примечания:

1. Большая часть портфеля должна быть не в рублях.
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических вычислений — сравнение потерь на комиссиях и налога на прибыль продаваемого инструмента.
3. Доходность и риск портфеля сравниваются с S&P500.
4. Доходность рассчитывается в Экселе по формуле ЧИСТВНДОХ.
5. Пополнение не привязано к конкретной дате внутри квартала.
6. Ежеквартальный отчет на Смарт-Лабе сразу после внесения средств и ребалансировки.
7. Затраты времени на ведение портфеля 20-30 минут в квартал.

Новый претендент в перспективный портфель из биотехов🔬⚗️🧫

$ATARA Biotherapeutics Inc работает в секторе здравоохранения Соединенных Штатов. Она фокусируется на разработке терапевтических средств для пациентов с серьезными опасными для жизни заболеваниями, такими как рак, аутоиммунные и другие вирусные заболевания. Компания достигает этого с помощью двух групп продуктов-кандидатов, таких как аллогенные или сторонние производные антигенспецифические Т-кл