ЕВРОТРАНС

На российский рынок по-прежнему влияют два основных фактора — геополитика и монетарная политика, причем геополитический фактор как раз менее предсказуемый. Негативные новости касательно украинского конфликта могут испугать рынок, и инвесторы поспешат зафиксировать прибыль. Пятница ознаменуется заседанием ЦБ и решением по ключевой ставке. Консенсус не ждет сюрпризов, видит сохранение ключевой ставки на текущем уровне, однако мягкая риторика со стороны регулятора способна добавить позитива. Повышенная волатильность — это то, что точно останется в ближайшей перспективе.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах ММК заменили на Норникель
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 6%, Индекс МосБиржи около 0%, аутсайдеры снизились на 10%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Акции выглядят привлекательно на фоне ухудшения конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. Компания развивает высокомаржинальные направления, которые позволяют ей сохранять высокую рентабельность бизнеса даже в условиях повышения стоимости финансирования в стране.

( Читать дальше )

Данные Росстата фиксируют продолжение снижения недельной инфляции в РФ. Вместе с тем рост потребительских цен в марте замедлился по отношению к февралю. Об охлаждении экономики свидетельствуют и другие индикаторы. Какие активы выиграют от продолжения дезинфляционного тренда и как подготовиться к снижению ставок, рассказываем в материале.

Динамика инфляции

Согласно последним данным Росстата, недельная инфляция в РФ замедлилась до 0,11% на прошлой неделе в сравнении с 0,16% неделей ранее.

Ранее ведомство сообщило о снижении месячной инфляции в марте в сравнении с февралем. Рост цен замедлился до 0,65% с 0,81%. Оперативные данные выходят достаточно оптимистичными, поэтому есть основания полагать, что по итогам апреля мы также увидим замедление роста потребительских цен.

Банк России заявляет следующее:

Из апрельского бюллетеня ЦБ:

Большинство аналитических показателей говорит о постепенном снижении устойчивого инфляционного давления при его сохранении на повышенном уровне.

Резюмируя, можно утверждать, что сдерживающее влияние денежно-кредитной политики начало проявляться в динамике потребительских цен.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 69 673 штук....

( Читать дальше )

Краткосрочно инвесторы будут следить за отметкой 2900 пунктов — это ближайшая цель по Индексу МосБиржи. Помимо фактора геополитики в фокусе также остаются данные по инфляции и, как следствие, ключевая ставка ЦБ РФ.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Мосбиржу заменили на Хэдхантер
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 7%, Индекс МосБиржи упал на 1%, аутсайдеры — на 4%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
С учетом ухудшения перспектив роста всего российского нефтегазового сектора после падения цен на нефть акции ЕвроТранса выглядят наиболее устойчивыми. В фокусе развитие высокомаржинальных направлений: электрозаправки и реализация сопутствующих товаров в супермаркетах и кафе на АЗС, что позитивно сказывается на рентабельности бизнеса. Если в скором времени начнется цикл смягчения денежно-кредитной политики в России, ЕвроТранс будет одним из первых, кого рыночные игроки будут переоценивать.

Лукойл
Одна из лучших дивидендных историй в российском нефтегазе.

( Читать дальше )

Мировые рынки в апреле оказались под серьезным ударом, вызванным введением США торговых пошлин в отношении многих стран. Россию они не коснулись, но есть негативное влияние через цены на сырье. Дополнительное давление на акции экспортеров пока оказывает крепкий рубль, несмотря на падение нефтяных цен. При этом инфляция продолжает замедляться, как и ставки по депозитам. Что купить на рынке акций в расчете на восстановление, но с минимизацией негативных факторов?

С ориентиром на внутренний рынок

• Действие торговых пошлин в меньшей степени касается рассматриваемых ниже компаний, потому что они не являются экспортерами и большую часть продукции/услуг поставляют именно на внутренний рынок.
• Финансовые результаты этих компаний не пострадают от укрепившегося рубля, поскольку вся (или большая часть) их выручки номинирована в национальной валюте.

Сбербанк

• Сбер продолжает демонстрировать уверенные результаты. Несмотря на высокие ставки, по итогам I квартала 2025 г. банк поддерживает высокие финансовые показатели и показывает рентабельность выше целевого показателя в 22%.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 14....

( Читать дальше )

Сектор: Автозаправки, электрозаправки, нефтепродукты

Последний обзор по Евротрансу писал 15 января, тогда акции стоили 118 р. и я ожидал плавного, медленного роста до 150 р. По факту акции плавно-медленно росли до 138 р. (+17%), но до 150 не дошли, в конце марта стали падать и сейчас стоят примерно так же, как в январе, 123 р. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 236M$🚩компания малой капитализации
▪️ P/E — 3.27
▪️ P/S — 0.12
▪️P/B — 0.69
▪️EBITDA — 14,9B р.
ℹ️ Отчета за 2024 год всё еще не было, последний отчет за 1П2024.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное
2.2. форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование
2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним:

акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата его регистрации: 1-01-80110-Н от 12....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: В заседании приняло участие 9 (девять) из 9 (девяти) избранных членов Совета директоров....

( Читать дальше )