ЕВРО

В своих «минутках» члены ФРС высказали свою «озабоченность» по поводу инфляции, и все больше членов примыкают к кругу ястребов, что может привести к повышению ставок уже в следующем году, а о сокращении QE могут объявить в Джексон-холле в конце лета. Также вызывает обеспокоенность новым витком корона кризиса, но ликвидности достаточно, что мы и проанализируем.

На неделе баланс ФРС вырос на 20 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Зеленая линия – годовая динамика баланса трежерис.

Как видим, основной инструмент баланса ФРС выступают долговые бумаги, обеспеченные ипотекой.

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

Приветствуем, Друзья!

Ну, что — наливаем себе в кружку вкусного ароматного кофе и начинаем разбирать перспективы евро, золота, рубля и доллара в ближайшей перспективе! ☕

Начинаем, как всегда с фундаментума:

Экономический календарь на неделю

Коллеги, эта неделя будет насыщенна важными экономическими событиями, что может повлечь за собой увеличение волатильности. Самые важные новости выделены в календаре красной рамкой. Учитывайте это при планировании своих торговых позиций!

Ключевые события: Решение по процентной ставке банка Австралии во вторник, Публикация протоколовFOMV в среду и Заявление по монетарной политике ЕЦБ в четверг.

Фундаментальный анализ:

Коллеги, прошлая неделя перевернула первый календарный месяц лета, отдав бразды правления его старшему брату июлю. Как правило, в начале месяца новость, которую большего всего ждут трейдеры — данные по рынку труда США, так называемые нонфарм пейроллс.

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, Евро, Фунт, Индекс доллара, Йена, Золото

Таймкоды:

00:00 – Вступление, 00:28 — Российские рубли, 01:51– Евро, 05:23 – Индекс доллара, 07:37 – Фунт, 09:41 – Йена, 12:02 – Золото, 13:58 – Нефть, 15:16 — Биткоин

Трейдер пришел к хироманту:
— Вы определяете будущее по линиям?
— Да, конечно, всё определяю: прошлое, настоящее и будущее.
— Отлично, — сказал трейдер и выложил перед ним стопку распечаток биржевых графиков.

Добрый день дорогие, и как всегда, по понедельникам мы возвращаемся к волновому анализу. На прошлой неделе, мы вновь вернулись к Еврику, и скажем так, закинули удочку о том, что картинка становится более ясной.

На данный момент, наша теория с формацией 3 – 3 – 5 (которая длилась с Зоны №1 по локальный минимум) полностью сформирована технически, более того если уйти в детали, можно с легкостью расчертить все внутренние волны. Данная разметка нам говорит о том, что мы на грани зарождения восходящего тренда, которому требуется небольшое подтверждение, а именно текущий отскок, который мы видим должен обрисовать 5 волновую формацию, то бишь импульс, после коррекции которого, на перекрытии мы можем с вами начать совершать покупки.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 73.24. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 200 с 10 100 до 10 300. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1659.72, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 603.99.  Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США выросло с 372 до 376. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 3 700, с 526 200 до 522 500.  На мой взгляд, идёт четвёртая или вторая в третьей с апрельких низов (возможно уже закончена). Неделя закрылась WTI — 75.19, Brent — 75.97.

С моей точки зрения, рынки пока будут расти, хотя локально есть перекупленность.

Почему расти? Основные страхи сосредоточены на инфляционных ожиданиях. Так вот, с моей точки зрения, как это не смешно, но я согласен с ФРС. Ценовая инфляция, скорее всего, временна, ибо QE идёт давно и ценовой инфляции до сих пор не вызывало (из-за неравномерного распределения денег, но это отдельная тема). Рост цен вызван тем, что ковидными ограничениями были разрушены производственные цепочки, с их снятием, предложение не успевало за спросом. Потому, скорее всего, если снова не будут вводиься локдауны, производственные цепочки рано или поздно восстановятся и всё вернётся к тому, что было раньше. То есть напечатанные деньги будут идти на рынки активов, не затрагивая потребительский сектор.

Евро пока вниз, ибо идёт волна В в большом треугольнике. Цели пока не определены, но ниже 1.15 должны увидеть.

Но, есть отдельный риск, которого пока никто не понимает. Это возможные бунты, связанные с сегрегацией непривитых. Когда к людям относятся, как с скоту, рано или поздно недовольство этим может вылиться в физическое насилие. В обществе звучат два весьма простых вопроса: «Если (по официальной информации) прививка не даёт гарантий от заражения, а только от тяжёлого течения болезни, почему непривитый представляет для вас опасность, большую, чем привитый? И что вам вообще угрожает, если вы уже защищены вакциной?». Ответ звучит так: «вакцинироваться отказываются верующие в вышки 5g и чипирование, они из-за своей глупости представляют для всех опасность, нужно их дискриминировать!». Так с людьми можно разговаривать? Это уже похоже на дискриминацию по религиозному принципу (инквизиция и всё такое).

На неделе баланс ФРС сократился на 23 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Зеленая линия – годовая динамика баланса трежерис.

Как видим, основной инструмент баланса ФРС выступают долговые бумаги, обеспеченные ипотекой.

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности