ЕВРО

Сегодня утром все взоры прикованы к Европейскому центральному банку, поскольку инвесторов беспокоит риторика ЕЦБ в 16.30 МСК по поводу роста доходности облигаций.



Мы считаем, что никаких изменений ставок или новых покупки облигаций не ожидается.
Хотя у ЕЦБ есть текущая квота на покупку 1 трлн евро до марта следующего года.

Центральный банк может сигнализировать о более быстрой печати денег, чтобы предотвратить ужесточение условий финансирования, хотя многие ожидают устных заверений, а не фактических изменений денежно-кредитной политики.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард также будет стремиться не преувеличивать рост доходности, который по большинству стандартов все еще остается низким.

А как насчет инфляции? ЕЦБ, вероятно, расценит скачок потребительских цен в начале года как временный, что ускорит инфляцию в 2021 году.

Рост цен по прогнозам ЕЦБ в 2023 году составит около 1,4%. Это означает, что текущие пересмотры оценок инфляции должны быть незначительными.

👉Подпишись на наш канал Telegram

В последнем обзоре рынка forex  в ноябре отмечалось, что пара евро-доллар находится близко к среднесрочной вершине, оставался вопрос, который обычно возникает в таких ситуациях: уже все, либо ещё одна вершина.

На данный момент остаётся неизменным вариант достаточно сильного укрепления доллара, вопрос возобновится ли эта тенденция с текущих (основной сценарий) , либо же уйдём выше 1.2 и уже оттуда. Эта ситуация скорее всего прояснится в ближайшие дни

Это было отражено на графике ниже.

Пара пошла на новые верхи, по мере её роста было ясно, разворот где-то близко и нужно искать точки для продаж, что и происходило в краткосрочных обновлениях в закрытом разделе.

03.01. (Ссылка)

Комментирует Александр Янюк, эксперт по финансам CEX.IO Broker:

Курс нефти Brent положительно отреагировал на новости о сохранении ограничений по добыче нефти странами ОПЕК+, и к концу торгов пятницы стоимость североморской нефти закрепилась выше $69 за баррель. В понедельник, 8 марта, стало известно об атаке дронами крупнейшего нефтяного порта Саудовской Аравии. В связи с этой новостью котировки нефти достигали $70, тем не менее, впоследствии наблюдалась техническая коррекция от этого уровня и к концу понедельника Brent торговалась на значении $68,41, потеряв 1,37% от цены открытия дня. 

Золото направилось к отметке $1 650 за тройскую унцию и к концу торгов 8 марта удерживалось на отметке $1 677.   

На фоне большинства основных валют российский рубль смотрелся достаточно устойчиво, завершив торги в пятницу на отметке 74,22. Стоимость евро к рублю закрепилась на уровне 88,51. Дальнейшая динамика пары EUR/RUB будет зависеть не только от силы рубля к доллару США, но и позиции евро к американскому доллару.  

Условные обозначения:

«+» это восходящий канал

«+3%» это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

«-» это нисходящий канал

«-3%» это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

«Не +» это НЕ восходящий канал

«Не -» это НЕ нисходящий канал"

«+» это восходящий канал

Пример применения: скажем, если если есть прибыльный лонг в Аэрофлоте и я предполагаю, что Аэрофлот на неделе не вырастет («Не +»), то я сдвигаю ниже и заявку на закрытие лонга и заявку на открытие дополнительного лонга.

Аэрофлот (AF) Не +

АлРоса (AL) Не -

Брент Brent (BR) ?

СеверСталь (CH) Не -

Валютная пара Euro|USD (ED) Не +

ФСК ЕЭС (FS) Не +

ГазПром (GZ) ?

ГМК «Норникель» (GM) Не +

Золото Gold (GD) Не +

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на -3.52% (или на 1 п.п. от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось с 85% до 99% средств, размещённых на рынке в начале года.

При этом зафиксирована прибыль:

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало года:

На неделе баланс ФРС просел на 32 млрд долларов, но это цикличные процессы, которые просматриваются в динамике баланса ФРС и ипотечных облигаций.

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Как видим, показатели снизились, и четко просматривается цикличность рассматриваемых показателей, поэтому стоит ожидать дальнейшее снижение баланса ФРС в ближайшие пару недель.

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности