ЕЦБ

— Мы не можем сделать всего, к чему нас принуждают политики.

Решил собрать для себя информацию об ожиданиях относительно ЕЦБ и вокруг ЕЦБ. Думаю, это поможет и вам сэономить время, если интересно разобраться в том, что происходит сейчас в Европе.

В моменте вектор рынков сильно зависит от развития ситуации в Европе.


Главная проблема — нет спроса на облигации Испании, что ставит эту страну в состояние вероятного дефолта без внешней помощи. Проблема не только испанская — если ее запустить, то она пойдет в Италию и другие страны еврозоны.
вероятное решение проблемы:
вернуть доверие инвесторов к долгам Испании
 
что для этого надо?

• встать стеной на защиту облигаций - гарантии ЕС+ЕЦБ по облигациям, неповторение сценария Греции (этого нет)
• стабилизация экономики Испании
• меры по сокращению госдолга, бюджетного дефицита

( Читать дальше )

В преддверие важных событий на финансовых рынках, по старой привычке решил заглянуть в Звездный Календарь, чтобы узнать, а что же  нам говорят древние науки о текущем состоянии Вселенной?

1. Космограмма на 25-26 июля 2012 — выступление Марио Драги.

Меркурий ( торговля), Уран (неожиданность, потрясение)  и Юпитер (экспансия, расширение, рост) в замкнутой гармоничной фигуре.
В Вершине этой фигуры видим Юпитер.
Интерпретация:
В области торговли произойдет нечто неожиданное, что реализуется в экспансию, расширение, рост.
 
И действительно в этот день красавчик Марио неожиданно дал пинка всем финансовым рынкам.

2. Космограмма 31.07.2012. — начало заседания ФРС.

 


( Читать дальше )

Сегодня чуть задержались с репостингом.


В пятницу все прошло сценарию, который мы описали тут.  Вот выдержка "... цели для движения вверх 135 700… если вернемся обратно в канал, то движение до середины канала будет быстрым и беспощадным". Все прошло как по нотам.

Хороший рост в пятницу теперь просто обязан сопровождаться небольшой коррекцией. «Медведи» нынче уже не те, что раньше — не будут агрессивно шортить — страшно стало. Хозяин принял их за овец и состриг немало меха. 

Массовые покупатели пока тоже стоят в сторонке. Их еще не разогрели с помощью ТВ настолько, чтобы те «сломя голову» бежали к брокеру и стали покупать «на всё». Нас пока такая ситуация устраивает. На рынке нет существенного преобладания одной из сторон, а значит можно и нужно дальше работать по стратегии Alfa-Pulse — пилить всех кто попадается в сети алчности и жадности.

Основные события недели 1 августа (ФРС) и 2 августа (ЕЦБ). До этих дат мы не ожидаем сильных движений, период высокой волатильности должен смениться спокойной проторговкой уровней — пила.На этой неделе мы следим за уровнем 32 250 в паре доллар-рубль. Пробитие этого уровня, может вывести РТС на новые высоты. Предварительная (оптимистичная) цель роста 146 000. 


Стратегия, цели и прочее как обычно на http://cowperwoods.livejournal.com/.

У международного фондового рынка есть самая любимая радость — слушать выступления главы ФРС и его сообщения о принятых ФРС решениях, а так же получать публикации протоколов заседаний ФРС. Теперь появился еще один занимательный иллюзион: выступления главы ЕЦБ. Подобно тому, как мне нравится слушать, например, Английские сюиты или двух-трех-частные инвенции Баха, рынку это доставляет неизъяснимое эстетическое удовольствие. Судите сами, какая прелесть эта прелюдия из English Suite №5 in E minor, BWV 810  в исполнении великого канадского музыканта и трейдера Глена Гульда*!



Простое понять проще, чем понять сложное. Стремление упростить сложнейший стихийный процесс под названием рынок до примитивных зависимостей свойственно большинству трейдеров. Казалось бы, рынок и сам дает к этому повод: Драги сказал, рынок сделал! Не верьте ему и не противьтесь. Как только вы поверите, он вас обманет: просто будьте готовы к обману. Не гребите поперек рынка, не боритесь с ним.

( Читать дальше )

Еврозона. ЕЦБ, Марио Драги: проведет переговоры с главой Бундесбанка на тему новых мер ЕЦБ, которые будут включать предложения по покупке облигаций, снижению ставок и новому LTRO Источник: Forexpf.Ru — Новости рынка Forex
 
После каждого лтро евробакс укатывали в пол.
Видимо никто не хочет «таскать каштаны из огня» и начать очистительную кампанию по оздаровлению экономики.
 
www.forexpf.ru/news/2012/07/27/adhf-evrozona-etsb-mario-dragi-provedet-peregovory-s-glavoj-bundesbanka-na-temu-novyk.html

ЕЦБ и национальные банки еврозоны намерены принять масштабные убытки по облигациям Греции, тем самым способствуя сокращению госдолга страны и ее сохранению в составе еврозоны — об этом сегодня сообщило агентство Reuters со ссылкой на анонимные источники.

В дополнение к списанию долга у частных держателей, прошедшему в феврале, власти ЕС анализируют новые возможности реструктуризации. Reuters сообщает, что сейчас целью властей является сокращение госдолга на Е70-100 млрд. до отметки 100% от ВВП.

Это потребует от ЕЦБ и национальных банков взять на себя около 30% убытков от списания, также участие принять могут национальные правительства. Тем не менее, таким мерам должна предшествовать рекапитализация некоторых ЦБ еврозоны.

Власти считают, что дальнейшая реструктуризация долга Греции является шансом восстановления кредитоспособности страны, причем поставленная перед ней задача достичь уровня госдолга в 120% от ВВП к 2020 году выглядит недостижимой.

( Читать дальше )

*ЕЦБ и европейский фонд помощи будут покупать облигации Испании и Италии на первичном рынке — Le Monde
*В пятницу велись переговоры между ЕЦБ и европейскими странами о плане действий — Le Monde
*ЕЦБ и европейский фонд помощи будут покупать облигации на рынке с сентября — Le Monde
Немного позже:
*Еврокомиссия отказалась комментировать сообщение Le Monde
*ECB: No Comment On 'Le Monde' Report On ECB Coordinated Action
:)))

Мы спекулятивно покупаем EURUSD по рынку с целью 1.24, держим прочие позиции.
Марио Драги напомнил инвесторам о том, что у него еще есть базука, и он готов ее использовать, если этого потребуют обстоятельства. Эту мысль он донес до публики витиевато, как и полагается центробанкиру. Глава ЕЦБ заявил, что сделает все, возможное в рамках мандата, для спасения евро. Будет задействован любой инструмент, чтобы восстановить механизм денежной трансмиссии. Говоря по-русски, регулятор намерен заставить рынки оперировать с более низкими ставками, т.е. привести доходности в соответствие с монетарной политикой. Существует лишь один способ это сделать — количественное смягчение. Мы уверены, что вчера г-н Драги просигнализировал о готовности возобновить программу скупки облигаций на открытом рынке. Более того, в своей авторской версии он отменить стерилизацию выпущенной ликвидности. То есть появилась вероятность полномасштабной печати денег ЕЦБ, что было немыслимо во времена Трише.


( Читать дальше )