Евродоллар

По ФА...

Обсуждать саммит минфинов или лидеров Еврозоны смысла не вижу, глобальных решений нет и не будет до выборов кацлера Германии в сентябре.
Единственное, что стоит отметить: усиливается тенденция решения проблем без вливания капитала, первично проблемы банков теперь будут решаться за счет кредиторов и вкладчиков, а уж потом будет возможно участие ESM, да и то ограниченно.

Зато прошедшая неделя была информативной по Италии.
Сначала в прессу попал отчет второго по величине банка Италии Медиобанка, в котором утверждается, что в течении полугода Италии потребуется помощь ЕС, если экономика Италии не начнет расти и доходность облигаций не будет падать.
Причины кризиса в Италии по мнению Медиобанка:
— продолжение ухудшения состояния экономики Италии.
— рост доходностей в связи с готовностью ФРС начать сворачивать КУЕ (в связи с КУЕ в США, Японии и Китае на рынке ГКО мира было ограниченное предложение ГКО, теперь спрос меньше предложения, доходности растут везде).

( Читать дальше )

По ФА...

По ФА причиной разворота рынков стали:
1. Заседание ФРС
2. Ситуация в Греции

Подробнее о каждом событии.

1. Заседание ФРС.
Рынки начали падать с момента оглашения новых прогнозов ФРС, в которых достижение уровня безработицы 6,5% планируется в 2014 году.
Т.к., по оглашенным ранее намерениям ФРС, уровень безработицы в 6.5% является порогом для начала повышения ставок и ранее этот уровень планировали достигнуть по прогнозам в 2015 году: рынки рухнули.
Невзирая, что большинство членов ФРС видит начало повышения ставок только в 2015 году: понятно, что если, согласно новым прогнозам ФРС, уровень безработицы 6,5% достигнем к концу 2014 года, то повышение ставок можно ожидать в начале 2015 года, а это раньше предыдущих ожиданий рынка минимум на полгода.
Также сопроводиловка ФРС была более оптимистичной по оценке состояния экономики США, хотя фраза «в зависимости от ситуации можем уменьшить или расширить объем КУЕ» осталась, но скорее для успокоения рынков.

( Читать дальше )

В топике   http://smart-lab.ru/blog/125503.php BoNuS  меня обвинил в том, что я соврал. Но мне совсем незачем это делать. У меня в терминале Транзак(«ФИНАМ») действительно была цена 1.3419 (видно на скрине).
Я вчера был в отъезде, поэтому не мог оперативно ответить Бонусу, сделку шорт тоже по прошествию времени не видно(снята).

Вот к Вашему вниманию часовик ED-9.13





BoNuS, я не балабол!

А в графиках Смартлаба, действительно, такой цены нет. Но я «что увидел, то и пропел». 

На скрине видно, как вчера без меня сработала лимитка на откуп половины и сегодня на открытии отдал вторую половину шорта по 1,3261.

Вот как это выглядит на 10:22

 

( Читать дальше )

По ФА...

Сначала подобью итоги слушаний в Конст суде Германии.
Я вижу в этом деле два противоречия.
С одной стороны, Конституция Германии запрещает ЕЦБ принимать решения, которые могут привести немецких налогоплательщиков к имущественной отвественности.
А программа ОМТ как раз может привести к такой ситуации.
По этому поводу был интересен вопрос судьи Асмуссену о реструктуризации долгов, т.е. если ЕЦБ скупает ГКО проблемных стран, а потом принимается решение о реструктуризации долга, то это ведет к убыткам.
На что Асмуссен ответил, что ЕЦБ против реструктуризаций ГКО (в частности, Греции), но если будет принято политическое решение о реструктуризации, то ЕЦБ подчинится решению лидеров Еврозоны.
Подобные ответы можно трактовать только в пользу позиции Вайдмана и Бундесбанка.
С другой стороны, при создании Еврозоны ЕЦБ была дана независимость и Конст суд Германии не может диктовать ЕЦБ условия или объем программы ОМТ.

( Читать дальше )

По ФА...

По ФА я хочу осветить заседание ЕЦБ и нонфармы, отдельно противоречивую ситуацию в четверг и перспективы в свете этих 3х событий.

1. Заседание ЕЦБ и Драги.

После неизменных ставок евродоллар пошел вверх, но упал на первых словах Драги об надежности сдерживания инфляции в среднесрочной перспективе.
И только на блоке вопросов-ответов про ставки евродоллар начал уверенно демонстрировать рост.
Тезисно ответы Драги на вопросы об отрицательной депозитной ставке:
— обсуждаем введение отриц депозитной ставки
— технически уже готовы к введению
— но отриц депозитная ставка может привести к несколько непредвиденным последствиям
— консенсус членов ЕЦБ являлся результатом мнения, что поступивших данных с прошлого заседания ЕЦБ недостаточно для снижения ставок
— члены ЕЦБ обсуждали условия, при которых мы сможем понизить ставки

( Читать дальше )

коллеги, смотрите, что получается:



евробакс идёт на 1,314.  

оттуда он либо отобъётся  к старому-престарому уровню поддержки-сопротивления (жирная синяя),

либо использует уровень 38,2 фибо, чтобы собраться с силами и пойти на штурм и пробой, в этом случае целю движения станет диапазон 1,33 — 1,34.

второй вариант  выглядит более вероятным, учитывая то, что ГиП не вышла на реализацию, оттолкнувшись от поддержки (жирная красная), и актуальной стала фигура двойное дно.

поехали...

p.s.  вышел блок статистики по германии, великобритании, еврозоне… движухи — ноль. евру заклинило на 1,312. остался супермарио. ждем-с...

p.p.s. подводим итог. график не подвёл. и пусть триггером к окончательному рывку послужило выступление драги — не важно. обозначенное на рисунке сопротивление достигнуто. дальше ожидаю красную стрелочку.

всем профита! 

по ФА...

Уже 3 месяца евродоллар пребывает в диапазоне 1.274Х-1.324Х.
В июне достаточно знаковых событий для пробоя этого диапазона.
Это решение ЕЦБ, ФРС и заседание Конст Суда Германии по ОМТ.
На этой неделе в четверг Драги обновит своё мнение по снижению депозитной ставки в минус, а нонфармы в пятницу дадут рынку более детальное представление о времени начала выхода ФРС из программы КУЕ-3.
Если повезет), то ЕЦБ и нонфармы выйдут в одной направленности, что даст возможность пробить 3х-месячный диапазон уже в пятницу.

Подробнее о событиях на предстоящей неделе:

1. ISM промышленности, ADP, ISM сектора услуг.
Эти важные данные по США выйдут с пон-ка по среду и все эти данные имеют отношение к монетарной политике ФРС.
В состав ISM США входит важный показатель по настроениям в сфере занятости (роста рабочих мест).
Допустим, если общий ISM выше прогноза, а индекс занятости в его составе ниже ожиданий: то после первичного падения евродоллар пойдет в отскок (двойственность данных).

( Читать дальше )

1.28 устояла… все баи оправдались… сегодня утром закрылись часть из них на 2980, остальные подержу на цели повыше    smart-lab.ru/blog/121360.php

Евродоллар

на Н4 евро либо треугольник либо двойное-тройное дно:

достижение 1.2970-80 обязательно
на 1.2970-80 будет развилка или пробиваем треугольник вверх, перехаиваем 1.2998 и идем мин к верхней линии клина на 1.307Х-8Х (потенциально цель 1.3160-80 двойного дна) или от 1.2970-80 разворачиваем вниз, лоим 1.2820 и идем в 1.25ю.

По ФА драйвером могут стать блок данных США в четверг для достижения 1.2970-80, при пробое выйдем к 1.307Х-8Х уже эту неделю сможем закрыть около 1.3000+-.

Базовый вариант красный, со вчера в лонгах, по ФА ожидаю таки пробой 1.3000 и мин 1.307Х-8Х.
Зеленый альтернатива.
Но буду внимательно следить за прохождением 1.2970-80 и данными при достижении этой отметки.

по ФА...

Рынок продолжает оценивать перспективы снижения темпа покупок облигаций ФРС и снижения ставок ЕЦБ.
Бернанке 22 мая заявил, что ФРС готов снизить покупки облигаций на нескольких следующих заседаниях, если эконом данные продолжат демонстрировать восстановление.
Драги также поставил возможность снижения ставок ЕЦБ в зависимость от эконом данных.
Практически впервые со времен краха Лемана рынок так пристально отслеживает любые эконом данные, ибо ранее основными в фокусе рынка были долговые проблемы Еврозоны и ожидания новых программ смягчения монетарной политики от ФРС.

Тем не менее, при любых эконом данных, рынку понятно, что так или иначе ФРС движется к выходу путем сокращения объема КС-3 (пока в части покупок ипотечных облигаций), а ЕЦБ будет вынужден продолжать супермягкую политику, во главе которой стоит борьба за низкий курс евро (ибо по сути других методов ускорения эконом роста у ЕЦБ уже нет).

( Читать дальше )