Еврооблигации

Министерство финансов информирует на официальном сайте «о реализации альтернативных механизмов исполнения обязательств по еврооблигациям Республики #Беларусь».

В целом мы видим краткое повторение тезисов, вытекающих из последних решений эмитента, и оно не снимает вопросы инвесторов.

1. На каком основании отсечены от выплат держатели бондов, приобретавшие их после 06 сентября 2022 года?

2. На каком основании выплаты купонов перенесены на несколько лет и совмещены с будущим погашением выпусков?

Однако сам факт, что эмитент реагирует на обеспокоенность инвесторов, внушает нам надежду и на корректировку его позиции в сторону более приближенную к графику и условиям выплат, описанным в эмиссионной документации.

Инвесторы вполне резонно ожидают добросовестного выполнения заемщиком своих обязанностей без односторонних действий, ухудшающих положение российских держателей.

Свою позицию касательно признания события дефолта мы выражали ранее в предложениях в адрес Банка России.

Совет директоров Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) одобрил замещение еврооблигаций. Эмиссионная документация по всем шести выпускам будет направлена в ЦБ РФ в ближайшее время.

До замещения, которое компания планирует поэтапно провести до конца 2023 года, будут выплачены пропущенные купоны за предыдущий период (с апреля 2022 до мая 2023 года). Конкретные даты выплат будут озвучены дополнительно.

______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Минфин и НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) отрабатывают механизм выплат российским держателям белорусских еврооблигаций, сообщило белорусское министерство.

«Для владельцев, права на еврооблигации которых учитываются в российской депозитарной системе, такие функции могут быть выполнены НКО АО „Национальный расчетный депозитарий“. Предполагается, что российский депозитарий выступит как „одно окно“ и обеспечит сбор информации от владельцев, блокировку еврооблигаций на их счетах, передачу всех сведений в белорусский центральный депозитарий и, в конечном итоге, перевод ценных бумаг на счет эмитента, а денежных средств (основной долг, проценты), полученных от белорусской стороны, — держателям в Российской Федерации», — говорится в сообщении на сайте Минфина Белоруссии.

В сообщении поясняется, что отрабатываемый Минфином и НРД механизм будет закреплен в соответствующем договоре о выплатах. 

«Реализация данного порядка также требует определенных технологических доработок в депозитарной системе Российской Федерации. Выплаты по еврооблигациям будут осуществляться после заключения упомянутого договора с НКО АО „НРД“, — говорится в сообщении.

Украине предоставят €1,7 млрд ($1,8 млрд), полученные в виде налогов на доходы от замороженных российских активов, заявил премьер-министр Бельгии Александер Де Кроо.

В июле финансовая группа Euroclear (в нее входят одноименные депозитарий и банк) сообщила, что из €2,28 млрд, которые она заработала в первом полугодии, €1,74 млрд пришлось на доходы от замороженных активов россиян.

Де-юре – все держатели активов в ЕС, преступники по российским законам теперь.

В духе нового российского тренда – магадан ))).

Мой друг уехал в Магадан -

Снимите шляпу, снимите шляпу!

Уехал сам, уехал сам -

Не по этапу, не по этапу.

_______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Материал издания Коммерсантъ с нашим комментарием

ОАО РЖД опрашивает держателей своих евробондов, хотят ли они сохранить текущий порядок выплат по этим бумагам. По мнению экспертов, опрос понадобился монополии, чтобы использовать в диалоге с правительством как аргумент в пользу отказа от замещающих облигаций.

Опрос, который проводит #РЖД, вряд ли описан в эмиссионной документации. Составлен он некорректно относительно прав владельцев облигаций. К примеру, чтобы получить оригинал выписки у многих брокеров, необходимо 10 дней. Брокер находится, условно, в Воронеже. А если владелец находится во Владивостоке?

По умолчанию предполагается сохранение текущего порядка (прямые выплаты владельцам, учет прав которых ведется российскими депозитариями). Мы понимаем, что выпуск замещающих облигаций явно не входит в желания эмитента.

Отмечаем, что многие российские держатели бондов НЕ получали к данному дню письма с опросом.

Окончательное решение должна принять правительственная комиссия, в которую вероятно и будут представлены результаты опроса. На данный момент комиссия никому исключений не сделала.

Деятельность на фондовой бирже приносит инвестору доход, однако вопросы налогообложения зачастую становятся «подводным камнем». На примере реального кейса НДФЛКИ расскажем, как мы помогли клиенту сэкономить более 2 млн рублей.

Суть дела

Инвестор заработал в 2022 году 14 млн рублей с торгов и 350 тыс. рублей дивидендов через брокера OTKRITIE BROKER LTD на Кипре.

Но поскольку бумаги на момент продажи сильно упали в цене, сам финансовый результат оказался неутешительным, и инвестор обратился в НДФЛКУ, чтобы корректно зафиксировать полученный за рубежом убыток.

Поиск решения

Доходности по государственным облигациям США, стран еврозоны и Японии выросли до многолетних максимумов. На торгах в среду, 4 октября, доходность 30-летних казначейских облигаций США впервые с августа 2007 года превысила 5%, с погашением через десять лет — до 4,88%, что также стало новым максимумом за последние 16 лет. В Германии доходность десятилетних облигаций впервые со времен долгового кризиса в еврозоне в 2011 году превысила 3%. Даже в Японии, где ставка до сих пор остается отрицательной, доходность по пятилетним облигациям вернулась к уровням 2013 года (0,34%).

Распродажа на долговых рынках усиливается из-за ожиданий, что процентные ставки в мире будут удерживаться на более высоком уровне дольше, чем считалось ранее. Снижение цен на американском рынке облигаций, объем которого оценивается в $25 трлн, также оказывает давление на акции и облигации по всему миру. 

quote.ru/news/article/651d0e2b9a7947dcb0cdecf2