Ецб

Четверг. 03.11.2016г.          

В мире:

Политические факторы в США продолжают оказывать давление на рисковые активы во всём мире. До выборов в Америке ситуация вряд ли сильно изменится, поэтому оставшиеся три торговые сессии до 8 ноября пройдут плюс, минус вблизи текущих отметок.

По итогам прошедшего вчера заседания ФРС никаких изменений в риторике не случилось.  Вероятность повышения ставки в декабре по-прежнему высокая, около 70%.

На фоне ухода от риска, продолжают пользоваться спросом защитные активы: драгоценные металлы и японская иена.

Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растет в четверг, несмотря на сохраняющуюся осторожность трейдеров в связи с предстоящими президентскими выборами в США. Китайский индекс Shanghai Composite поднялся в ходе торгов на 1,1% благодаря статданным, указавшим на повышение темпов роста деловой активности в сфере услуг КНР. Индекс менеджеров закупок (PMI) в сфере услуг Китая в октябре вырос до 52,4 пункта по сравнению с 52 пунктами месяцем ранее, свидетельствуют данные Caixin China. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,1%, южнокорейский KOSPI прибавил 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,1%. Рынки Японии закрыты в четверг в связи с праздником (День культуры).

Британская валюта снова под давлением. Несмотря на рост, показанный фунтом на азиатской сессии вторника, удержать набранные пункты до конца дня британцу так и не удалось. Первичный оптимизм был связан с решением руководителя Банка Англии Марка Карни сохранить свои председательские полномочия как минимум до июня 2019 года. Данное сообщение было положительно воспринято трейдерами поскольку сняло вопрос кадровой неопределенности в Банке Англии, когда страна готовится к очень болезненному процессу расставания с Евросоюзом. Тем не менее, интерес к покупкам пары GBPUSD прошел также быстро, как и возник. Участники рынка развили тему дальнейшего вектора ДКП Англии и пришли к выводу, что председательство Карни будет означать сохранение мягкой и стимулирующей политики, следующим шагом которой может стать еще одно снижение ставки. Дополнительное давление на фунт оказал и отчет по индексу деловой активности в производственном секторе Англии. В частности, индекс активности менеджеров по закупкам в Великобритании снизился до 54,3 пункта в октябре по сравнению с 55,5 в сентябре. Сегодня в 12:30 МСК выйдет отчёт по деловой активности в строительном секторе. На фоне более скромного показателя в промышленности, можно предположить, что сфера услуг и строительство также не дотянут до прогнозных значений. Учитывая сказанное, пара GBPUSD рискует продолжить снижение, которое в любой момент могут ускорить ожидания неизбежного повышения ставок в США. Подробности об этом появятся в 21:00 МСК, когда ФРС даст комментарии по перспективам национальной кредитно-денежной политики.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,2215 TP 1,20 SL 1,2270
Прогноз по паре USDCAD на сайте

Обострение финишной предвыборной гонки.

Среда. 02.11.2016г.          

В мире:

Политическая неопределённость продолжает давить на умы инвесторов по всему миру. Активность на всех фондовых рынках последние недели остаётся чрезвычайно низкой. Любой негативный сюрприз точно приведёт к резкому взлёту ценовой волатильности, поэтому инвесторам нужно быть на чеку.

На долговом рынке по всему миру также наблюдаются существенные продажи, исключением является российский рынок.  Сей факт продолжит оказывать давление на рисковые активы.

Инвесторы сейчас начинают опасаться за итоги выборов в США.  Согласно последним результатам опроса, проведённого газетой The Washington Post совместно с телекомпанией ABC, кандидат в президенты США от Республиканской партии Дональд Трамп опережает по популярности свою соперницу от демократов Хиллари Клинтон. В ходе исследования 46% респондентов заявили, что готовы отдать свой голос за Трампа, в то время как 45% — за Клинтон. По оценкам The Washington Post, основной причиной падения популярности Клинтон стало возобновление расследования ФБР по делу о её переписке.  Реакция на эту вчерашнюю новость была мгновенной.  Золото, как актив убежище, сразу пошло в рост, а индекс доллара -  DXY пошёл вниз. Если перевес голосов по итогам выборов будет незначительный,  не факт, что проигравшая сторона так просто согласится с поражением.

Европейская валюта открыла неделю локальным снижением против доллара, достигнув к концу торговой сессии уровня 1,0975. Учитывая, что потери евровалюты наблюдались на фоне роста американского доллара, можно предположить, что настроения и на этой неделе будут полностью зависеть от спроса на «американца». Поддержать интерес к евро не смогли даже данные по индексу потребительских цен и темпу экономического восстановления Еврозоны. Как стало известно, годовой показатель инфляции валютного блока прибавил за прошлый месяц 0,1%, восстановившись до 0,5% против прошлого 0,4%. Оценка ВВП полностью совпала с показателями прошлого периода и прогнозом экспертов. В частности, годовой ВВП вырос на 1,6%, квартальный на 0,3%. Давление на евро усилилось после выхода данных по личным доходам и расходам в США, повысившим вероятность ужесточения монетарной политики в США до конца 2016 года. На текущий момент она уже превышает 75%. Публикации важных отчетов европейского происхождения на сегодня не запланировано, поэтому все внимание трейдеров снова будет приковано к статистике из США, которой на этой неделе хоть отбавляй. В том случае, если и производственный сектор США покажет прогресс, рост доллара продолжится, а евро снова будет вынужден отступать.

Вторник. 01.11.2016г.          

В мире:

Ситуация в мире в сегменте рисковых активов  остаётся  пока стабильной, но новых поводов и драйверов для роста пока не появляется.  В азиатском регионе инвесторов сегодня разочаровал Банк Японии, он воздержался от расширения стимулирующих программ и иных корректировок курса денежно-кредитной политики.  Но хорошие данные по Китаю смогли немного улучшить обстановку.  Производственный индекс PMI в Китае неожиданно вырос  в октябре с отметки 50.4 до 51,2 пункта – это  максимум за 2 года. В итоге сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific вырос во вторник на 0,2%, отыграв утреннее падение на 0,3%.

На 9.00 утра по Москве: Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,3%, китайский Shanghai Composite — на 0,5%. Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,2%, как и более широкий Topix — на 0,6%. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,2% на данных о сокращении экспорта в октябре из-за отзыва с рынка смартфонов Galaxy Note 7. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,5%. Резервный банк Австралии оставил монетарную политик у без изменений.

Европейская валюта продолжила расти и в четверг, достигнув локального максимума 1,0941, однако, после выхода довольно неплохих данных по заявкам на пособия по безработице и заказам на товары длительного пользования в США, евровалюте все-таки пришлось уступить несколько пунктов своему американскому конкуренту. Стоит отметить, что на фоне отсутствия важных европейских отчётов участники рынка позволили доллару остаться ведущим активом. Сильная статистика из США толкнула вверх спрэд доходности американских и европейских облигаций, оказав дополнительное давление на евро. Сегодня из важных отчетов стоит выделить индекс потребительских цен Германии, а также годовые данные по ВВП США. На фоне последних комментариев председателя ЕЦБ Марио Драги, члена управляющего совета Ханссона, а также главного экономиста европейского регулятора Прайета, базовая инфляция в странах ЕС по-прежнему находится на крайне низких значениях, что и поддерживает идею актуальности проводимой сверхагрессивной политики. Учитывая сказанное, от европейской статистики сегодня вряд ли стоит ждать поддержки для евро, в отличие от данных по ВВП США, которые непременно поддержат, но только не евро. На этом фоне пара EURUSD рискует закрыть неделю ниже поддержки 1,09.

Рекомендация EURUSD: Sell TP 1,08 SL 1,0950
Прогноз по паре GBPUSD на сайте

Европейская валюта в среду сохранила восстановительный импульс начала недели и прорвалась выше сопротивления 1,09. В качестве локального фактора поддержки евро можно выделить явную заминку доллара, который в среду очень вяло развивал свое бычье ралли. Возможно, стимулом для роста позиций единой европейской валюты послужил эффект отложенной реакции на хорошую макроэкономическую статистику из Еврозоны, а именно данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии, а также оценке бизнес оптимизма от IFO, опубликованные в начале недели. Настроения евротрейдеров не смогли ухудшить даже комментарии члена ЕЦБ Ханссона, заявившего об отсутствии прогресса в ситуации с базовой инфляцией. По его мнению, до тех пор, пока инфляционные ожидания внутри валютного блока не покажут устойчивого роста, монетарная политика сохранит свою ультрамягкость.  Сегодня все внимание трейдеров будет приковано к американской статистике, играющей на текущем этапе колоссальную роль в определении вероятности ужесточения монетарной политики в США. В 15:30 МСК выйдут данные по числу заявок на пособия по безработице, а также заказам на товары длительного пользования. Очередной блок сильных данных поддержит идею скорого повышения ставок в США, обеспечив рост доллара и слабость рисковых активов. На этом фоне снижение евро рискует продолжиться.

Рекомендация EURUSD: Sell TP 1,08 SL 1,0950
Прогноз по паре GBPUSD на сайте

Котировки на драгоценные металлы находятся под давлением. Причиной выступают старые фундаментальные и технические факторы. Не так давно рынки всколыхнула новость о том, что ЕЦБ может преждевременно свернуть свою программу количественного смягчения, что и привело к обвалу цен на золото и серебро. Далее работа была за техническими факторами, поскольку быстрое пробитие важных ключевых уровней поддержек сбило огромное количество стоп-приказов. Как результат, мы получили обратные позиции на продажу, ведь «быки» зафиксировали свои сделки в убытке.

Ключевую роль в формировании долгосрочных тенденций драгоценных металлов играет денежно-кредитная политика ведущих ЦБ мира. К ним, помимо ЕЦБ, относятся ФРС, Банк Японии, Банк Англии, ШНБ и НБК. Суть в том, что мягкая монетарная политика выступает важным фундаментальным фактором для роста котировок серебра и золота. В случае обратного вектора политики – мы получаем снижение котировок.