ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Думаю, сейчас ни для одного меня дилемма — что делать со Сбербанком?

Держать, продавать или покупать. 

Думаю пойдем сюда!

Я не люблю считать на год вперед или на 2, так как много чего может произойти. 

А вот на 3-5 самое оно ). Тем более инвестиционные гуру завещали держать акции долго. 
Да и льготу за долгосрочное владение можно получить. 

 

Так вот, если прикинуть на коленке, то очень даже вероятно, что прибыль в 2026 году будет 2-2,5 триллиона.

 То думаю, акции при 7% ставке будут стоить 600 рублей.  

( Читать дальше )

​💵 В связи с тем, что на российском фондовом рынке планируют провести первичное размещение акций ведущие отечественные игроки из сегмента микрофинансовых организаций (МФО), самое время познакомиться с этим сегментом поближе и попытаться развеять ряд мифов.

Сначала немного инфы для контекста: в конце 2023 года банки одобряли только треть заявок на получение необеспеченных кредитов, по данным РБК. В результате этого уже многие клиенты банков становятся клиентами в МФО. В перспективе подход банков к кредитованию может стать ещё жестче, из-за регулирования со стороны ЦБ, поэтому переток людей из банков в МФО, скорее всего, продолжится.

❓ В чём же основные отличия микрозаймов и банковских кредитов, и почему люди могут предпочесть именно микрозаймы вместо традиционных кредитов?  

✔️ Для получения микрозаймов требуется минимум документов. Проверки у технологичных ведущих игроков сектора занимают мало времени, но не уступают по сложности банковским. В итоге деньги на карточку можно получить всего за несколько минут. К тому же займ можно получить онлайн в любое время суток. Это делает процесс получения займа более быстрым и удобным, чем получение обычного кредита в банке.

( Читать дальше )

🕺 Как вы прекрасно знаете, я являюсь почётным облигационером М.Видео-Эльдорадо, имея в своём портфеле третий и четвёртый выпуск бондов компании (RU000A104ZK2 и RU000A106540 соответственно). А потому в среду вечером моей радости не было предела, когда на сайте компании я увидел новость о том, что рейтинговое агентство АКРА повысило прогноз по кредитному рейтингу компании со “стабильного” на “позитивный“, подтвердив рейтинг на уровне A(RU).

📌 При этом АКРА отмечает:

✅ Сильные операционные результаты компании за 2023 год:



✅ Улучшение долговой нагрузки компании, а также сильную оценку ликвидности и денежного потока;

✅ Высокий уровень корпоративного управления.

👍 Со всеми приведёнными выше тезисами я абсолютно согласен, т.к. периодически мне предоставляется прекрасная возможность пообщаться с топ-менеджментом компании, в рамках деловых звонков, где я задаю все интересующие меня вопросы и всегда получаю убедительные ответы.

Признаюсь честно, я всегда остаюсь в восторге после общения с финансовым директором Анной Гармановой, которая является очень компетентным специалистом в своей области, прекрасно ориентируется во всех нюансах, деталях и цифрах, касающихся компании М.

( Читать дальше )

📉 С момента нашего последнего разбора  Норникеля всего несколько дней, а котировки акций компании с тех пор упали ещё на -4%, обновив 9-месячные минимумы. И на этом фоне складывается впечатление, что компания, являющаяся лидером отечественной цветной металлургии, на фоне корпоративных новостей быстро превращается в главного аутсайдера индекса Мосбиржи.

📣 Накануне директор департамента Норникеля по работе с инвестиционным сообществом Михаил Боровиков и директор департамента маркетинга Денис Шарыпин приняли участие в эфире, в рамках которого был сделан ряд важных заявлений.

❗️Как мы знаем, по итогам 2023 года соотношение NetDebt/EBITDA практически не изменилось, составив на конец отчётного периода достаточно скромные 1,2х. Более того, в абсолютном выражении чистый долг в прошлом году даже снизился — с $9,8 млрд до $8,1 млрд. И на этом фоне тезисы менеджмента ГМК о росте долговой нагрузки, которые они регулярно подчёркивают, вызывают удивление, поскольку в последние годы компания всегда утверждала, что комфортный уровень долговой нагрузки составляет менее 2х.

( Читать дальше )

всем инвесторам в российские акции сейчас наступает конец. после 120 будет лишь последний откат обратно к 100 к середине лета, после чего начинается 98 год (500-700 и даже 1000 увидите, только уже не за ртс, а за доллар)

картинка по доллару была и есть настолько простая, что я публично нарисовал её ещё в сентябре прошлого года

это та рыночная экономика, которую вы заслужили. На этом история всех инвесторов-дебилов со смартлаба в общем-то заканчивается навсегда ;-)

P.S. как только вышеобозначенный поход на 120 и обратно на 100 случится, мне будет принадлежать уже и рекорд точности прогнозирования доллара к рублю, а не только евродоллара

Новая рубрика на нашем YouTube-канале  — лекции от приглашенных спикеров, профессионалов мира инвестиций, трейдинга и финансовой аналитики!

Уже завтра, 21 февраля с 13:00 до 15:00 для вас выступит доктор экономических наук, профессор кафедры финансов Саратовского
социально-экономического института РЭУ им. Г.В. Плеханова — Максим Киселев.

Тема открытого урока “Подходы к прогнозированию финансовых рынков”.

Кому будет полезен урок:

начинающим и опытным инвесторам, задумывающимся о создании индивидуальной инвестиционной стратегии

Программа урока:

1. Интуитивный анализ: как работает интуиция при принятии инвестиционных решений?
2. Статистический анализ: можно ли обыграть биржевую толпу?
3. Фундаментальный анализ: как экономические показатели помогают делать прогнозы?
4. Технический анализ: можно ли предсказать настроение биржевой толпы?
5. Основы вашей инвестиционной стратегии.

После просмотра вы сможете повысить качество принимаемых инвестиционных решений и систематизировать свои знания в области прогнозирования движения цены.

( Читать дальше )

Реструктуризация

Я доволен, как взял бычку 2023-2024.
Был all-in в крипте, а упор делал на трендовые стратегии.

Пару дней назад я завершил очередную реструктуризацию с прицелом на полгода-год. Это ТРИ ключевых шага.

1️⃣ Переход из биткоина в альткоин.

Доминация биткоина не имела коррекций несколько лет (с прошлого буллрана). Я полагаю, на дворе новый буллран. Следовательно, время продавать доминацию!

1/6 своего BTC я обменял на эфир. Было сложно, не скрою) Я впервые расставался с такой крупной долей битка.

Покупать другие альты не собираюсь.
Для спекуляций типа «крипта-крипта» буду использовать только BTC и ETH.
Главного альткоина достаточно, чтобы отторговать принципиальный разворот доминации.

В планах обменять вторые 1/6 битка на эфир, если эфир не отдоминирует биток за 2-3 месяца после халвинга.

Цель? Она амбициозна.
Это +50% (продал 1 BTC за эфир, подождал, продал эфир за 1,5 BTC).

2️⃣ От трендовых стратегий к контр-трендовым.

У меня есть запас USDT.

Его кладу на портфельный Multi Knife (лонг-онли, умная сетка). То есть долгосрочно жду рост.

( Читать дальше )

​​💻 Яндекс представил свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, а значит самое время в них заглянуть.

📈 Выручка компании увеличилась за минувшие 12 месяцев примерно наполовину — на +51% (г/г) до 800,1 млрд руб., благодаря значительному росту доходов от интернет-рекламы и электронной коммерции. Показатель вышел чуть лучше наших ожиданий – как вы помните, буквально в конце января мы с вами рассматривали отечественный IT-сектор, и тогда пришли к выводу, что выручка компании может достигнуть отметки 783 млрд руб. В целом мы всегда придерживаемся консервативных оценок, поскольку лучше получить апсайд, чем завышенные ожидания и, как следствие, разочарование.



✅ В сегменте поискаипорталакомпания увеличила свою рыночную долю на 1,5 п.п. до 63,4%. Выручка в данном сегменте увеличилась на +49%(г/г) до 337,5 млрд руб. В 2024 году можно ожидать замедление темпов роста доходов от интернет-рекламы, поскольку отечественная экономика будет расти скромными темпами.

✅ В электронной коммерции выручка увеличилась на +77% (г/г) до 178,8 млрд руб. Компания наращивает клиентскую базу и увеличивает ассортимент, что позволяет поддерживать высокие темпы роста.

( Читать дальше )

Несмотря на блестящее будущее, рынок электромобилей в последнее время находится в упадке, и не только Tesla. По данным CompaniesMarketCap, производитель электромобилей BYD Co. Ltd. является 20-й по величине китайской компанией с рыночной стоимостью чуть более 70 миллиардов долларов. Это почти на 50% ниже исторического максимума середины 2022 года. Стремительный рост продаж и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в качестве инвестора, очевидно не обеспечивают иммунитета от падения цен на акции.

Хорошей новостью является то, что если базовая компания устойчива, такое снижение, как правило носит временный характер. BYD выглядит очень солидно. Компания не только растет и прибыльна, но и имеет большую чистую денежную позицию на своем балансе. Итак, единственный вопрос: что осталось от медвежьего рынка акций? График волн Эллиотта ниже дает нам подсказку.



( Читать дальше )

🤷‍♂️ В последнее время публичные отечественные компании из металлургического сектора чувствуют себя неплохо, всё лучше адаптируясь к новой реальности. В частности, Совет директоров Северстали совсем недавно даже рекомендовал дивиденды своим акционерам, впервые за последние два года, а котировки акций НЛМК и ММК на дивидендных ожиданиях находятся вблизи своих локальных максимумов.



А вот ГМК Норникель таким оптимизмом сейчас похвастаться не может, да и менеджмент посылает рынку весьма противоречивые сигналы. Был на их звонке на прошлой неделе, за выходные еще раз обдумал услышанное, делюсь своими наблюдениями:

➕ С одной стороны, в апреле планируется завершить процесс дробления акций в соотношении 1:100, что сделает их более доступными для широкого круга инвесторов. Причём это решение было принято после многолетних просьб со стороны инвесторов, которые не могли позволить себе покупку таких дорогих акций. Руководство компании прислушалось к мнению общественности, что не может не радовать, однако ждать нам пришлось очень долго.

( Читать дальше )