ИНВЕСТИЦИИ

ЛУКОЙЛ получил разрешение на приобретение принадлежащих UROC Limited 2,6 млрд акций ЭЛ5-Энерго — распоряжение президента РФ. На сегодняшний день ЛУКОЙЛ владеет — 56,44% акций ЭЛ5-Энерго, ещё в начале 2023 года компания сообщила о консолидации своей доли (Итальянская Enel закрыла сделку по продаже своего пакета акций в октябре 2022 г., в результате ЛУКОЙЛ и Газпромбанк-Фрезия получили 26,9% и 29,5% акций ЭЛ5-Энерго, в декабре пакет Газпромбанк-Фрезии выкупил ЛУКОЙЛ). Если изучить структуру акционерного капитала ЭЛ5-Энерго, то UROC Limited принадлежит 7,4% капитала, а значит доля нефтяной компании в ЭЛ5-Энерго может увеличиться с 56,44% до 63,84%. При этом free-float ЭЛ5-Энерго составляет — 30,62%, поэтому задумываться о делистинге и дальнейшем выкупе акций до 95% не стоит. Данная покупка несёт в себе две положительные новости для ЛУКОЙЛА, приобретение при любых обстоятельствах произойдёт ниже рыночной цены (как это было с приобретением пакета у Итальянцев, иностранцем дают шанс выйти и выйдут они по любой цене, чтобы хотя бы урвать какой-то процент своих денег), с увеличением доли в будущем на счета компании будет приходить больше кэша в виде дивидендных выплат.

Дочитал его книги «Большие долговые циклы» и «Принципы изменения мирового порядка».
Позже поделюсь главными тезисам, что взял для себя. 
Из западных деятелей, связанных с инвестициями уважаю его больше всех. Удивительные практические пособия и большая проделанная работа.

ТГ: https://t.me/naked_money

Пару месяцев назад я писал о том, что нашёл для себя хороший вариант парковки свободных денег в накопительном счете от Яндекс Банка — Яндекс Сейв.
Пришло время подвести промежуточный итог и рассказать о том, доволен ли я Яндекс Сейвом и есть ли какие недостатки или подводные камни, с которыми мне пришлось столкнуться во время использования данного сервиса.

Что такое Яндекс Сейв?

Это продукт от Яндекс банка. Да, кто не знал, у Яндекса есть свой банк, правда, без офиса. Система взаимодействия с клиентами похожа на систему Тиньков банка, т.е. все происходит онлайн или через курьера.

Не так давно Яндекс запустил уникальный вариант накопительного счёта-Яндекс Сейв. Это аналог обычного банковского накопительного счёта, но с одной важной особенностью — выплата и капитализация процентов здесь происходит ЕЖЕДНЕВНО!

Еще раз объясню концепцию, поскольку мне некоторые читатели, не совсем разобравшиеся в вопросе, писали, что ежедневно проценты начисляют многие банки и тут нет ничего необычного.

Покупают убитую квартиру в ипотеку. 

Например своих денег — 2 млн, эта сумма — первоначальный взнос по ипотеке.

Далее — ремонт и хоумстейджинг. Для закупок стройматериалов, мебели и декора используют кредитные карты с максимальным грейс периодом. В том же Леруа или Хофе можно оплачивать картами и на сайте, и на кассе.

Но за работу приходится платить наличкой. Впрочем, есть карты где часть лимита можно снять наличкой в счет грейс периода.

За несколько недель квартира превращается из гадкого утенка в белоснежного лебедя и выставляется на продажу. 

Да, квартира в залоге у банка. Но у того же ВТБ отработана схема покупки из-под залога. Да и в Сбере можно без проблем.

Задача — вложить  проект минимальное количество своих денег.

При своих 2 млн, ипотеке и расходам по кредиткам, хороший результат — это заработать 1-2 млн.

Принято считать, что инвестирование — это снижение потребления сегодня ради увеличения потребления завтра.

Если исходить из этого определения, то первыми инвестициями в истории человечества стали вяленое мясо, сушеная рыба и различные виды солонины. К сожалению, горизонт подобных «вложений» был небольшим — максимальный срок их хранения составлял лишь несколько месяцев.

По мере развития сельского хозяйства у людей появлялось все больше излишков продовольствия, поэтому продуктовое инвестирование приобретало все более широкий размах. В той же Римской Империи существовали общественные склады «horreum», в которых любой гражданин мог хранить свое зерно или другие продукты.



В то время большая часть сбережений принадлежала правящей элите, однако в Средние века ситуация начала стремительно меняться — инвестированием стали заниматься торговцы, ремесленники и даже зажиточные крестьяне.

Представьте себя на месте венецианского купца 16 века — вы живете в богатом портовом городе, в который каждый день прибывают десятки торговых кораблей. Вы бы хотели отправить морскую экспедицию за партией экзотических товаров, но у вас не хватает на это денег… Что же делать?

🔻 Джим Чанос — известный шорт-селлер и основатель американского хедж-фонда Kynikos Associates.

🔻 В начале 2000 года Джим обнаружил статью в Wall Street Journal с подробным описанием празднования энергетических компаний c успешном лоббировании SEC с целью разрешить использование бухгалтерского учета Mark to Model и Mark to Mark в их бизнесе. Mark to Model, по сути, позволял этим компаниям брать текущую стоимость своей будущей прибыли и добавлять ее в свою отчетность.

🔻 Чанос начал присматриваться к Enron и заметил несколько «красных флагов» в отчетности — в частности, использование учета Mark to Mark, чтобы увеличить прибыль, по существу скрывая убытки. Затем CEO Enron Джефф Скиллинг ушел в отставку, сославшись на «семейные обстоятельства». В тот момент Чаносу было ясно, что у Enron проблемы.

🔻 В ноябре 2000 года Kynikos зашортил акции Enron почти на их самом пике. Меньше чем через год Enron подала на банкротство, а Джим Чанос заработал $500 млн. долларов США ❗

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 91,6402
💶 EUR — ↘️ 98,8409
💴 CNY — ↘️ 12,7893 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,21%, составив 3 079,99 пункта. 

▫️ Банк России сообщил, чтодоля юаня в объеме торгов на Мосбирже увеличилась до 46,2% (43,9% месяцем ранее), доля токсичных валют снизилась до 52,3% (54,6% месяцем ранее). 

▫️ Минфин сообщает, что ненефтегазовые доходы бюджета за 11 месяцев 2023 г. составили 17,737 трлн руб. (+25,6% г/г), а нефтегазовые 8,22 трлн руб. (-22,8% г/г).

▫️ Министр финансов Антон Силуанов сегодня высказал мысль, что создание стейблкоина, привязанного к корзине валют стран БРИКС, могло бы решить проблему конвертируемости «некоторых» валют (по всей видимости, имея ввиду индийскую рупию).  

▫️ СПБ Биржа (-1%); Вчера генеральный директор СПБ Биржи Евгений Сердюков провел встречу с представителями инициативной группы частных инвесторов, сообщают «Ведомости», со ссылкой на участников встречи.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI волатилен в последнее время, в эту неделю он планомерно снижается, а значит доходность ОФЗ увеличивается, как минимум на это указывает спрос в классике — инвесторов устраивает данная доходность. Учитывать необходимо и чудовищные темпы инфляции: по последним данным Росстата, за период с 21 по 27 ноября индекс потребительских цен вырос на 0,33% (прошлые недели — 0,20% и 0,23%), с начала ноября — 1,13%, с начала года — 6,66% (годовая же составляет 7,5%). Повышение ключевой ставки в декабре крайне высоко (уместно было бы повысить до 17%), а значит ждём очередную реакцию рынка на, возможное, шоковое повышение. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ.