ИНВЕСТИЦИИ

Всем привет!

Провел небольшое исследование на тему эффективности работы хедж-фондов в целом.
Задачей исследования было выяснить хотя бы примерный процент стабильно убыточных хедж-фондов, так как были подозрения, что подавляющее большинство из них на относительно продолжительной дистанции (5 — 10 лет) показывает убытки.

Статистику мою считать однозначно достоверной не следует, так как данные использовал зачастую обрывочные, проверить все источники не было возможности, да и сами методы анализа кривоваты, в первую очередь по причине недостатка этих самых данных, однако ж я ничего старался не преувеличивать и даже немного занижал средние значения, из научной, так сказать, скромности. Российскую, с позволения сказать, индустрию в расчет не брал, чтобы не вносить еще больший сумбур в свой набор и без того не вполне упорядоченных данных.

Получилось примерно следующее:
Если из топ 4500 мировых фондов (в первую очередь по объему капитала) убрать топ 500 (по доходности), то оставшиеся 4000 фондов за 5 лет (я взял участок янв 2017- янв 2022) принесли бы вам в среднем 0% прибыли.
Прям красота выходит: топ 4500 — топ 500 — 5 лет = 0%!

Т.е. если у вас по той или иной причине нет возможности инвестировать деньги в какой-то из лучших 500 мировых фондов, вы скорее всего получите доходность около нуля, инвестировав деньги в какой-то из оставшихся 4000 хедж-фонд.
Если же говорить вообще обо всех хедж-фондах, исключив 500 лучших, то почти в 90% случаев вы не получите никакой прибыли, в 20% случаев вы потеряете 30% капитала, в 5% случаев — 50% или более (это все так же за 5 лет).

На 10-летней дистанции дела у тех же самых фондов чуть лучше, но это не делает инвестиции в них безопаснее, по крайней мере для отдельно взятого человека. Да, чем дольше срок — тем ровнее эквити, в «здоровых» моделях это действительно так, но если фонд сам по себе сомнительный (а таких, опять же, большинство), то лишние 5 лет, на которые вы оставите деньги в этом фонде, значительно усилят уже другие риски, неторговые.

( Читать дальше )

Ракета вышла на запланированную высоту
Перегрузила на орбите, сменив команду на посту
И скоро дрели вход пойдут
В обшивке цилиндрические отверстия произведут
И будет таить тяга на глазах
И не поймешь ракета это или батискаф

Идёт Рогозин на поправку
Угрозы шлёт уже  не Маску
Нашёл он дело для себя
Где честь, где ратник, где судьба
Как тесно всё сплела Земля

По дружбе Маска попрошу
Спеть песню Дмитрию Олеговичу
К высокому пусть прикоснётся
Широкой грудью  Земля-нам сильно пусть прижмется
Почувствует тогда траву
Не то во сне, а может наяву
Но смысл от Цоя я вложу
Что сделал он, чтоб изменить судьбу?
Куда талант он СВО-Й зарыл?
Ведь степень он философа носил
И в СМИ он часто говорил "… или мы или они.."
Он выход из дихотомии так и  не смог найти



( Читать дальше )

⛽️ Перспективы Газпрома. Есть сомнения по дивидендным выплатам.

Думаю, что у многих прошла дивидендная эйфория прошлого года по Газпрому, поэтому необходимо возвращаться в реальность (некоторые частные инвесторы даже забыли про отмененные дивидендные выплаты за 2021 год и высадку по 300₽, ведь столько «насыпали» за 2022 год). Что мы имеем на сегодняшний день:

▪️ Газпром активно сокращает поставки газа через ГТС Украины, при этом прокачка по Турецкому потоку тоже снизилась. Газопровод Ямал-Европа через Польшу прекратил свои поставки в связи с санкциями, введенными Россией. Диверсии на СП и СП—2 полностью обесточили данные газопроводы. С начала 2023 года экспорт газа в Европу на минимальных уровнях, компания явно недополучает денежных средств.

▪️ Цены на газ в Европе — это минимум с 2021 года ($632 за 1000 кубометров). Теплая погода, переход на СПГ и заполняемость хранилищ сделали своё дело. Как вы понимаете цена вряд ли может порадовать Газпром и нашу страну в целом.

( Читать дальше )

В том году много было разговоров о нарушение прав, которые всегда являлись основами и принимались как базовые факторы успеха развития капитализма в западных странах и прежде всего в США. Конечно, я пишу про «незыблемость» права частной собственности и «свободы слова». Про второе напишут квалифицированные люди, хорошо разбирающиеся в этом вопросе. А вот первое многие российские инвесторы смогли осознать на собственном опыте. Конечно, всегда можно сказать, что заморозка или ограничения использования, не влечет за собой автоматического лишения права собственности, но все мы прекрасно понимаем, что такая юридическая казуистика если и интересна теоретикам, то явно бесполезна обычным людям. Нельзя сказать, что нарушения «права собственности» в западном мире не встречалось ранее. Подобные звоночки были, но по отношению к таким немаленьким (во многих смыслах этого слова) странам как Россия, они не применялись.

Но сегодня я хочу рассказать, не про тяготы российских инвесторов и «злом» западе, а про то, как ведут бизнес англосаксы, даже с теми, кто не находится под санкциями, и старается соблюдать их правила. Здесь невольно вспоминается фраза, предписываемая Иосифу Виссарионовичу: "Я всегда думал, что демократия — это власть народа. Но товарищ Рузвельт мне доходчиво объяснил, что демократия — это власть американского народа".

( Читать дальше )

Компания Caterpillar Inc (CAT) — ведущий производитель промышленного оборудования, известна своей инновационной продукцией и имеет около 160 дилеров по всему миру.

Акции этой компании достигли недавно нового 52-недельного максимума в $258,5 после того, как аналитик Майкл Фенигер из Bank of America повысил свой рейтинг акций Caterpillar с «Держать» до «Покупать». Он также увеличил свою целевую цену до $295, что предполагает рост на 14% по сравнению с текущей ценой.

В чем сила Caterpillar?

Результаты Q3 2022 и история сюрпризов

В последнем отчетном квартале компания Caterpillar продемонстрировала улучшение показателей выручки и прибыли по сравнению с прошлым годом, а также превзошла прогнозы аналитиков.

С ростом прибыли в последнем квартале гигант горнодобывающего и строительного оборудования сохранил серию превосходящих прогнозов по прибыли в течение десяти кварталов подряд. Прибыль CAT за четыре квартала в среднем росла на 14,7%.

( Читать дальше )

Всем привет!

Вступление к этой «рубрике» я написал в предыдущем посте (то, что 11 лет изобретаю торговые системы и т.д.), здесь же хочу добавить, что так как я за всю жизнь не прочитал ни одной книги по трейдингу, все совпадения в описании моих систем с описанием систем в какой-либо литературе прошу считать случайными ))

УУМТС №2 «Пробой минимума/максимума первой свечи»

Хорошо себя ведет почти на всех инструментах, в том числе на акциях (если, конечно, комиссии на акциях не слишком большие). Высокая волатильность инструмента не обязательна. 

Выставляем тайм-фрейм, при котором на инструменте за сессию будет 20-24 свечи.
Как только сформировалась первая свеча в сессии, ожидаем сигнала на вход. Входим сразу же по пробою минимума или максимума первой свечи в направлении этого самого пробоя (делаем это с помощью отложенной заявки). Выставляем тейк-профит, равный половине значения ATR D1 c периодом 5. Стоп-лосс ставим на противоположном конце (минимуме или максимуме) первой свечи. Если расстояние от минимума до максимума этой (первой) свечи превышает 30% от ATR, делаем стоп 30% от ATR, если расстояние от минимума до максимума первой свечи меньше, чем 15% от ATR, делаем стоп 15% от ATR (имеется в виду ATR D1 c периодом 5).
Исходы:
Если срабатывает тейк — отдыхаем до начала следующего дня (сессии).
Если же срабатывает стоп — тут же, на уровне стопа, открываемся в противоположную сторону, и у этой второй позиции делаем такие же ограничители (стоп с тейком), как и у первой. Делаем это так же с помощью отложенной заявки.
Если до конца сессии цена не дошла ни до стопа, ни до тейка — закрываемся в конце сессии по факту.
В общем, за одну сессию мы открываем не больше двух позиций.

( Читать дальше )

Симптомы: Открываешь приложение брокера и выбираешь, что купить. Сбербанк или Сбербанк.



Оставляю ссылку на свой телеграм-канал «Чердак с дивидендами»

Группа X5 вчера представила свои операционные результаты за 4К 2022 г., которые совпали с нашими прогнозами. Как мы предполагали, рост чистой розничной выручки замедлился относительно прошлых кварталов и составил 16,3% г/г, что во многом объясняется динамикой продовольственной инфляции. Сопоставимые продажи ожидаемо увеличились на 7,9%, при этом большую часть прироста обеспечил трафик, а не средний чек. Темпы роста торговой площади ускорились в сравнении с прошлыми кварталами благодаря консолидации сетей Красный Яр и Слата, учтенная выручка которых за период составила 14,5 млрд руб. или около 2% общих продаж. Компания продолжила наиболее активно развивать форматы магазинов «у дома» и дискаунтеров, а также подтвердила планы по увеличению темпов экспансии дискаунтеров в текущем году.

Наша рекомендация для расписок X5 сейчас – «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.

( Читать дальше )

В этой статье мы поделимся 15 важными уроками инвестирования от Ника Слипа — одного из лучших инвесторов в мире. В период с 2001 по 2013 год ему удалось добиться удивительной годовой доходности в 20,8%!

1. Начните с бизнес-модели

Убедитесь, что вы понимаете, как компания зарабатывает деньги. Инвестируйте в компании с хорошей бизнес-моделью, добившейся успеха в прошлом. Лучшие бизнес-модели не сильно меняются со временем.

2. Думайте о долгосрочной перспективе

Вы бы купили дом, если бы хотели пожить в нем всего несколько недель? Нет. То же самое касается акций.

Покупайте акции только тогда, когда вы были бы совершенно счастливы держать их, если бы рынок закрылся на 10 лет.

3. Инвестируйте в компании, которыми управляют их основатели

Когда вы делаете это, вы автоматически увеличиваете свои шансы превзойти рынок. Так как существует сильная корреляция между процентом инсайдеров в компании и качеством компании (здоровьем баланса, маржой прибыли и доходом на инвестированный капитал).

( Читать дальше )

Добрый вечер. Давненько не писал здесь, но вот настало время.
Это будет продолжение моей истории борьбы за моё имущество — украденные активы со счета у брокера(ИК Баррель/ООО «Бароль»).Начало здесь:https://smart-lab.ru/blog/705282.php

Данная ситуация дискредитирует фондовый рынок России в целом, а украденные таким образом активы продаются по подложным документам; полученные средства могут расходоваться на финансирование враждебных действий  в отношении РФ и сопредельных государств, способствовать росту терроризма и экстремизма. 

В очередной раз, через банкротство и аукцион, группа лиц пытается продать собственность акционеров, а не брокера ООО «Бароль». Да, возможно в этом пакете активов и есть активы бывшего брокера, но там еще акции мои и других акционеров(бывших клиентов брокера).Мои иски с подозрительным постоянством отклоняются судом, а управляющие, сменяющие друг друга, пишут возражения.
Суд требует то оплатить пошлину, то сделать дорогостоящую оценку активов (оценщика толкового сложно найти было), то снова оплатить увеличенную гос пошлину, то документы которых у меня не может быть априори. При этом суд не требует с ответчика доказать право собственности на эти активы, на слово верит управляющим. 30.12.2020 года было продано здание брокера 409 км.м. за 40.170.000 руб. в Москве, проезд Автозаводский 1-й, д.4., цена ниже рынка.
Член САМПО «Ассоциация  антикризисных управляющих» Алексеев Павел Константинович(с архитектурно строительным образованием), игнорируя мои претензии и акционеров, собирается совершить очередное преступление продав активы не принадлежащие  бывшему брокеру ООО «Бароль».Очередной аукцион не состоялся 18.01.2023 года — не нашлось желающих.  
И если Вы не хотите потом ездить по судам, не участвуйте в этом преступлении!!!!!!!!!!!!!!

( Читать дальше )