Ник Слип: как превзойти рынок

В этой статье мы поделимся 15 важными уроками инвестирования от Ника Слипа — одного из лучших инвесторов в мире. В период с 2001 по 2013 год ему удалось добиться удивительной годовой доходности в 20,8%!

1. Начните с бизнес-модели

Убедитесь, что вы понимаете, как компания зарабатывает деньги. Инвестируйте в компании с хорошей бизнес-моделью, добившейся успеха в прошлом. Лучшие бизнес-модели не сильно меняются со временем.

2. Думайте о долгосрочной перспективе

Вы бы купили дом, если бы хотели пожить в нем всего несколько недель? Нет. То же самое касается акций.

Покупайте акции только тогда, когда вы были бы совершенно счастливы держать их, если бы рынок закрылся на 10 лет.

3. Инвестируйте в компании, которыми управляют их основатели

Когда вы делаете это, вы автоматически увеличиваете свои шансы превзойти рынок. Так как существует сильная корреляция между процентом инсайдеров в компании и качеством компании (здоровьем баланса, маржой прибыли и доходом на инвестированный капитал).

4. Сосредоточьтесь на том, что важно

Хорошие инвесторы игнорируют шум.

Прибыль следующего квартала ничего не стоит. Вместо этого сосредоточьтесь на том, что представляет собой компания, и на ее способности поддерживать свое конкурентное преимущество.

5. Имейте терпение

Не пытайтесь быстро разбогатеть или использовать долг для инвестирования в фондовый рынок. Хорошее инвестирование начинается с хорошего управления рисками.

Каждый год Баффета спрашивают, в чем главная разница между ним и средним инвестором, и он отвечает — терпение. А его так мало в наши дни. Кто-нибудь слышал о медленном обогащении?

6. Следуйте правильному инвестиционному процессу

Покупайте хороший бизнес, не переплачивайте, ничего не делайте. Так просто в теории, но так сложно на практике.

Ваш инвестиционный процесс определяет ваш успех как инвестора. Получите опыт от великих наставников и станьте лучшим инвестором, насколько это возможно.

7. Учитесь на своих ошибках

Принимая инвестиционные решения вы либо учитесь, либо зарабатываете.

Рассматривайте инвестиционные ошибки (а они неизбежны) как возможности для обучения.

8. Сосредоточьтесь на количестве акций в обращении

Не инвестируйте в компании, которые разбавляют существующих акционеров.

Взгляните на эволюцию акций в обращении за последние 10 лет. Желательно, чтобы это число было постоянным или убывающим

9. Никогда не используйте шорты или кредитное плечо

Ник Слип никогда не использовал кредитное плечо, шорты или производные финансовые инструменты.

Хорошее инвестирование – это стабильное инвестирование выше среднего без слишком большого риска .

«У умного человека есть только три способа разориться: выпивка, женщины и кредитное плечо». — Чарли Мангер

10. Ищите общий эффект масштаба

Инвестируйте в компании, которые приносят большую пользу своим клиентам.

Экономия за счет масштаба имеет решающее значение для достижения этой цели. Это позволяет компании снизить затраты и передать эту экономию своим клиентам.

11. Станьте обучающейся машиной

Лучшие инвесторы — это те, кто становится обучающимися машинами.

Читайте как можно больше и становитесь мудрее с каждым днем.

«Я постоянно вижу, как в жизни поднимаются люди, которые не самые умные, иногда даже не самые прилежные, но они — обучающиеся машины». — Чарли Мангер

12. Кризис открывает возможности

Когда Nomad Investment Partners потеряли почти 50% во время финансового кризиса, Ник Слип сделал одну важную вещь — он купил больше своих любимых акций.

Медвежьи рынки предлагают большие возможности для инвесторов.

13. Удерживайте ваших победителей

Самая большая ошибка, которую вы можете совершить — это продать акции, которые выросли в десять раз.

Когда вы нашли отличную компанию — оставайтесь с ней.

Ник Слип был одним из первых инвесторов, узнавших об Amazon. Сегодня он инвестирует только в 3 акции: Amazon, Costco и Berkshire Hathaway.

14. Создайте правильную среду

Чтобы принимать правильные решения, вы должны уметь мыслить рационально.

Всегда сравнивайте привлекательную инвестиционную возможность с вашим текущим портфелем.

Ничего не делать и сохранять доверие к своим нынешним позициям — это тоже решение.

15. Все дело в качестве

В конце концов, все дело в качестве. Нужно стремиться купить отличный бизнес, руководство которого добилось качественных показателей.

«Все дело было в качестве… Деньги были второстепенными. Это было гораздо больше о том, чтобы делать хорошую работу, качественно, делать правильные вещи». — Кайс Закария.

Больше обучающих материалов и инвестиционных идей Вы найдете в нашем telegram-канале:Mihaylets.PRO Инвестиции