ИНДЕКС ДОЛЛАРА

Надежды на повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США в июне практически исчезли после выхода в пятницу разочаровывающего отчета по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США, который показал рост рабочих мест на 160 000 в апреле. Это самый слабый рост рабочих мест за семь месяцев. Срединный прогноз предполагал рост рабочих мест на 232 000. Доля экономически активного населения снизилась на 0.2% после умеренного роста в последние шесть месяцев, что стало тревожным знаком для руководителей ФРС, которые серьезно относятся к этим данным, ориентируясь на них при принятии решения относительно процентных ставок. Позитивным моментом стал рост среднего почасового заработка на 0.3% в апреле (+2.5% г/г). Рост заработных плат и комментарии Уильяма Дадли, который имеет право голоса на заседаниях ФРС, о том, что есть причины ожидать двух повышений процентных ставок ФРС в этом году, удержали доллар США от резкого падения. Но трейдеры, похоже, были готовы к слабому отчету, так как данные Комиссии по срочной биржевой торговле ранее показали, что число коротких позиций по доллару США выросло третью неделю подряд, и это объясняет столь сдержанную реакцию доллара.

Эта неделя будет не менее важной для американской валюты. В действительности, ценовая стабильность в большей мере беспокоит центральный банк США, который имеет целевой уровень инфляции 2%, и для его достижения американские потребители должны более активно расходовать денежные средства. Однако низкие цены на энергоносители и дешевые кредиты пока не привели к росту расходов потребителей, и показатели розничных продаж за семь из последних десяти месяцев оказались ниже ожиданий рынка. Данные по розничным продажам, которые выйдут в пятницу, покажут, усилил ли рост заработка желание потребителей расходовать денежные средства. В этот же день выйдет индекс потребительских настроений Мичиганского университета, который снижался в течение четырех месяцев. Эти данные нельзя игнорировать, так как этот индекс является ключевым индикатором для прогнозирования склонности к расходованию средств в будущем. 

Индекс доллара США, который рос в течение последних четырех торговых дней, все еще торгуется с понижением на 5% в этом году, и, похоже, инвесторы сбросили со счетов возможное повышение ставок ФРС в июне и даже в сентябре. Если фундаментальные данные начнут рисовать более благоприятную картину касаемо экономики США во 2-м квартале, то потенциал роста доллара повысится, так как большинство негативных факторов уже учтено рынком. Первым целевым уровнем для индекса доллара, вероятно, будет уровень коррекции Фибоначчи на 38.2% с максимума ноября до минимума мая на 95.2.

Британский фунт был на удивление силен против евро и японской иены, хотя недавние данные указали на то, что британская экономика испытывает давление в преддверии референдума по вопросу выхода Великобритании из ЕС, который пройдет в июне.  Главным риском для фунта на этой неделе является заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике в четверг. Ожидается, что центральный банк оставит ставки без изменения. Однако я бы не удивился, если бы кто-то из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовал за понижение ставки. В центре внимания будут находиться пресс-конференция и отчет по инфляции, которые могут прояснить то, насколько обеспокоены члены комитета последними данными, показавшими замедление активности во всех ключевых секторах, а также замедление роста ВВП в 1-м квартале до 0.4% с 0.6% в 4-м квартале. Трейдерам следует соблюдать осторожность при торговле фунтом, так как на него влияет не только референдум.  

Отказ от ответственности: Содержание данной статьи отражает персональное мнение и не должно толковаться, как личный и/или другой инвестиционный совет, и/или предложение, и/или настойчивая просьба о проведении операции с финансовыми инструментам, и/или гарантия, и/или прогноз будущих событий. Компания ForexTime (FXTM), ее партнеры, агенты, директоры или сотрудники не гарантируют точности, действительности, своевременности и полноты какой-либо информации или доступных данных и не несут никакой ответственности в отношении любых убытков, возникающих из-за каких-либо инвестиций на основе такой информации или данных.

В давнем обзоре индекса говорилось о развитии волны 4 и как предполагается, она подходит к своему окончанию, цели которого находятся в районе 92.2. Разворот по данном индексу, говорит о приближающемся начале острого мирового кризиса. Как писалось, он начнётся после обновления исторических максимумов мировых фондовых индексов и дальнейшем «укреплении» мировой экономики. На этой эйфории и стоит ожидать обвала. Говоря о перспективах всех валют: мы увидим «гонку девальваций», обесценивание абсолютно всех валют к доллару. Об этом также говорит волновой анализ, с целями по  индексу 110-113. К «фундаментальным» причинам можно отнести тот факт, что во время любого кризиса обесцениваются все валюты к старшим. На данный момент это золото и доллар. Особое внимание нужно отнести к криптовалютам, например, Биткоин (обзор в скором времени), вижу в нем большую перспективу и ряд плюсов перед обычными валютами и даже долларом, и в будущем, он может занять серьёзное место в мировой финансовой системе.

 

сайт elliotwave.org

Индекс доллара с января 2015 года сформировал коридор 92-100.51. Отметку в 100 пунктов индекс преодолел в марте 2015, а максимум индекс показал в декабре, перед повышением процентной ставки. 16 декабря 2015 года ФРС повысил процентную ставку. Повышение прошло перед новым годом, поэтому реакция рынков последовала уже в 2016 году. Падение рынка прошло широким фронтом, при этом индекс доллара не преодолел отметку 100 пунктов. В апреле 2016 минимальным значением выступила отметка 93.6, примерно эти уровни DX показывал в октябре 2015, когда все только ожидали повышение ставки со стороны ФРС. Свой рост в 2015 году индекс доллара начал с отметки 90.33 пункта.

Коррелирующим активом решил рассмотреть нефть, свой максимум за период с начала 2015 года, она показала в мае 2015 на уровне около 69.63 доллара за баррель, а минимум в январе 2016 на отметке около 27.1 доллара за баррель. При обновлениях нефтью минимумов, индекс доллара не переставлял свои максимумы.

На графиках ниже приведены индекс доллара и нефть марки брент по закрытию и корреляция этих инструментов с января 2015 года.