ИНФЛЯЦИЯ

Котировки госбумаг вчера приостановили снижение – изменение доходностей ОФЗ по итогам торгов в среду составило ~1 б.п.: с приближением заседания ЦБ инвесторы предпочитают занять выжидательную позицию.

Итоги аукционов Минфина вчера были без сюрпризов – умеренный спрос на длину сохраняется при невысокой активности в коротком выпуске. Вместе с тем, совокупный спрос по итогам 2 аукционов вновь превысил 100 млрд руб.

Данные по инфляции вчера вышли нейтральными – инфляция стабилизировалась, однако о снижении пока говорить преждевременно (на 12 февраля годовой рост цен вернулся к 7,4%). Более интересна были данные по инфляционным ожиданиям населения, которые в феврале продолжили резкое снижение до 11,9% с 12,7% в январе; синхронно падает и наблюдаемая инфляция.

Хотя уровень инфляционных ожиданий для Банка России остается повышенным, вероятность более раннего снижения ставки выросла, что создает определенную интригу в части смягчения риторики ЦБ по итогам пятничного заседания. Ожидаем, что сегодня данные ожидания могут поддержать рынок ОФЗ.

Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

Тезис: Страны НАТО вынуждены подавливать противоположные силы в лице России\Китая.

Однополярная система мироустройства сформирована на основе капитализма, где конечный бенефициар США постепенно жирует(живет) в долг.
Базовое правило экономической единицы — сколько поработал(создал) столько и потребил — т.е. живет «на свои» с точки зрения торгового баланса. В данном случае относиться к России. Если бы все страны жили по такому правилу — развитие было бы куда медленнее, но и не было бы таких противоречий в мире и войн.
Но люди существа ленивые и хотят по возможности жить за счет трудоспособных «Китайцев» и колониальных стран с «бесплатными ресурсами» — по таким принципам давно жили империи Голландия, Великобритания, а теперь и США. Но т.к. мы на одной планете, то если где то прибывает, значит где то убывает с точки зрения перераспределения денежных единиц.(Кстати самые дальние по иерархии страны давно за это платят — несогласные Африканские страны которые и выгоняют французов со своих земель.). Разумеется долг и проценты по нему будут оплачивать населения более низких по рангу стран в виде дешевых ресурсов, разграбления чужих рынков, девальвацией валют развивающихся стран, развалом недемократических стран…

( Читать дальше )

Инфляция в России в январе ускорилась до 0,86% с 0,73% в декабре, в годовом выражении — до 7,44% с 7,42% месяцем ранее, сообщил Росстат.

Недельная инфляция в России с 6 по 12 февраля немного ускорилась и составила 0,21%, следует из публикации Росстата.

Инфляция в России в годовом выражении на 12 февраля составила 7,57% против 7,27% на 5 февраля, следует из обзора Минэкономразвития «О текущей ценовой ситуации».

1prime.ru/macroeconomics/20240214/843070751.html
1prime.ru/macroeconomics/20240214/843070566.html
1prime.ru/macroeconomics/20240214/843070826.html

Сегодня в выпуске:

— Инфляция и фондирование Минфина в родной стране
— Инфляция в других странах
— Про СПГ с картинками
— Северным Корейцам пообещали санкции. Нет, не «Панорама».



Доброе утро, всем привет!

Четверг, а значит пришло время поговорить про инфляцию



( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 15 февраля: 
💵 USD — ↗️ 91,4316
💶 EUR — ↘️ 97,8133
💴 CNY — ↗️ 12,5833 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавил 0,11%, составив 3 258,14 пункта. 

▫️ Министерство финансов информирует о результатах проведения 14.02.2024 г. аукционов по размещению
ОФЗ-ПД № 26219RMFS (дата погашения 16.09.2026) — размещенный объем: 7,06 млрд руб., при спросе 16,914 млрд руб., выручка: 6,659 млрд руб., средневзвешенная цена: 91,1687% от номинала, средневзвешенная доходность: 12,15% годовых;
ОФЗ-ПД № 26243RMFS (дата погашения 19.05.2038) – размещенный объем: 69,01 млрд руб., при спросе 85,687 млрд руб., выручка: 59,734 млрд руб., средневзвешенная цена: 84,6522% от номинала, средневзвешенная доходность: 12,44% годовых. 

▫️ Инфляционные ожидания населения в феврале составили 11,9% годовых (12,7% в январе), говорится в исследовании, проведенном по заказу Банка России. www.cbr.ru/Collection/Collection/File/48862/inFOM_24-02.pdf 

( Читать дальше )

Инфляционные ожидания населения в феврале снизились до 11,9% с 12,7% в январе — опрос по заказу ЦБ РФ.

tass.ru/ekonomika/19985225

Инвесторы ‎ждали‏ ‎с ‎замиранием ‎сердца, ‎но ‎получили‏ ‎удар ‎под‏ ‎дых.‏ ‎Горячий ‎отчет ‎по ‎индексу‏ ‎потребительских ‎цен‏ ‎(ИПЦ) ‎США ‎за ‎январь‏ ‎2024‏ ‎года ‎показал, ‎что‏ ‎инфляция ‎не‏ ‎сбавляет ‎обороты, ‎а ‎наоборот,‏ ‎ускоряется.‏ ‎Это‏ ‎развеяло ‎надежды‏ ‎на ‎скорое ‎снижение‏ ‎ставки ‎ФРС,‏ ‎что‏ ‎привело ‎к ‎распродаже‏ ‎на ‎фондовом ‎рынке.

Анализ:

• ИПЦ ‎вырос‏ ‎на ‎0,6%‏ ‎в‏ ‎январе, ‎что ‎стало ‎самым‏ ‎высоким ‎месячным‏ ‎приростом ‎с ‎2021 ‎года.
• Годовая‏ ‎инфляция‏ ‎в ‎США‏ ‎достигла ‎7,5%, ‎что ‎выше‏ ‎прогнозов ‎аналитиков.
• Рост ‎цен‏ ‎на‏ ‎продукты ‎питания ‎и ‎энергоносители‏ ‎стал ‎основным‏ ‎фактором ‎ускорения‏ ‎инфляции.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— После интервью в России стало все совсем плохо
— Спотовые биткойн-фонды собирают миллиарды
— США — страна-бензоколонка!
— Как дела с нашей нефтью?



Доброе утро, всем привет!

Акции Нвидии продолжают ставить рекорды. Остается только порадоваться за частного трейдера Ненсю Пилосю, которая столь удачно вложилась накануне внезапного безоткатного роста.



( Читать дальше )

Это, наверное, уникальный период, когда на долгосрочных высоких процентных ставках, индексы находятся около своих исторических максимумов.
Сегодня вышли данные по инфляции в США. Данные по показателю CPI Core +3,9% (не изменился с прошлого месяца), вместо ожиданий 3,7%. Данные по показателю CPI +3,1% (припал с +3,4% с прошлого месяца), вместо ожиданий +2,9%. Показатели приводятся YoY.
Эти данные намекают, что высокие ставки продержаться дольше, чем ожидал рынок. Тем временем, нельзя забывать обслуживать свой долг.


Тем временем, S&P500 на исторических максимумах. Минфин США, кстати, планирует провести в ближайшие месяцы крупнейшие долговые аукционы, что очень кстати, когда можно переложиться из исторически дорого индекса акций в исторически высокую доходность долгового рынка.



( Читать дальше )

Потребительские цены в США по итогам января выросли на 3,1% в годовом выражении против 3,4% месяцем ранее, сообщается в пресс-релизе министерства труда страны.

В месячном выражении цены в январе выросли на 0,3% после роста в декабре на 0,2%.





1prime.ru/state_regulation/20240213/843058271.html
www.reuters.com/graphics/USA-ECONOMY/INFLATION/xmpjkrjmxvr/index.html