ИНФЛЯЦИЯ

Сегодня в выпуске:

— Россия снова не встает в угол!
— Иностранцы и покупка недвижимости в США.
— У учителей в США много проблем.
— Яйца.



Доброе утро, всем привет!

Всё, как мы любим — снова понедельник.

Начнём с паспортов в США



( Читать дальше )

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:28 | Сбер отчитался за август 2024 г. — выдал рекордную сумму корпоративных кредитов и начал восполнять резервы. Считаем дивиденды

7:37 | Объём ФНБ в августе сократился. Снижение связано с коррекцией на фондовом рынке и инвестициями, вновь приобретены юаневые облигации

12:40 | Стал премиальным боярином в ВТБ. Условия, использование и личное мнение

19:58 | Мировые цены на Aframaх в сентябре начали восстанавливаться, сейчас выше 30$ тыс., но сокращение добычи/цена нефти мешают Совкомфлоту!

26:36 | Инфляционная спираль раскручивается в сентябре, проблемы всё те же: топливный кризис, устойчивое кредитование и рост цен на бытовые услуги

31:24 | Минфин провёл аукционы: индекс RGBI на дне, у министерства нет желания выдавать премию к выпуску, как итог, план по размещению провален

37:04 | Заключение

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

( Читать дальше )

На фоне общего позитива в рисковых активах после снижения ставки ФРС и других мировых ЦБ цена первой криптовалюты прибавила +21,5% от локального минимума 6 сентября и достигла 200-дневной скользящей средней, которая расположилась рядом с уровнем сопротивления в диапазоне 64200 — 64800.

Из интересного:

По данным Farside, положительный фин. поток в BTC ETF восстановился и на этой неделе уже составил +568,4 млн. USD.

Так же Microstrategy привлекла с помощью выпуска облигаций $1 млрд. для покупки BTC и уже приобрела BTC на $720 млн.

BlackRock продолжает «пиарить» инвестиции в BTC и выпустил обзор, где BTC рассматривается в качестве «уникального диверсификатора» в моменты нестабильностей везде и во всем. Так же BlackRock заявил, что готовится к возможному долговому кризису СШАС и считает, что на фоне кризиса, BTC привлечет еще больший интерес институциональных инвесторов.

Но так же есть некоторый негативный момент — сегодня взломали биржу BingX. По предварительной информации — средства трейдеров не пострадали и ущерб составил 30 млн. USD, что, по заявлениям биржи, «не существенно» для их бизнеса. Будем надеяться, что все действительно будет не так плохо — но стоит помнить, что котировки криптовалют достаточно негативно реагируют на проблемы у бирж.

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI находился на уровне 102 пунктов, инфляционное давление никуда не делось. Министерство предложило флоатер и классику — аукцион состоялся (если верить словам регулятора, что ставка снизится в ближайшие годы, то во флоатаре занимать министерству выгодно, а вот в классике — нет, ибо на протяжении 10-15 лет платить 16% доходность не комильфо). Вторичный рынок ОФЗ имеет несколько причин для дальнейшего падения:

🔔 Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По данным Росстата, за период с 10 по 16 сентября ИПЦ вырос на 0,10% (прошлые недели — 0,09%, -0,02%), с начала сентября 0,18%, с начала года — 5,46% (годовая — 8,94%). Похоже, в сказки о замедлении инфляции уже никто не верит, если такие темпы роста продолжатся, то по сентябрю выйдем на 0,4-0,5%, это равняется 9-10% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12). Конечно, регулятор отреагировал на предыдущие данные и увеличил ставку до 19%, при этом признав, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен (об этом я уже вам рассказывал на протяжении нескольких месяцев).

( Читать дальше )

Важный пост! Он назрел, поскольку всё чаще звучат мнения о том, что банки загоняют толпу в депозиты не просто так. Не случится ли, что в какой-то момент все рублёвые вклады просто заморозятся или обесценятся? Обеспокоенные читатели спрашивают об этом и меня, и друг друга на разных площадках. И надо признать — это беспокойство не беспочвенное, ведь, как известно, дыма совсем без пламени обычно не бывает.

💰Конечно, вклады сейчас — это отличный способ получить доход выше инфляции, ведь банки предлагают ставки уже выше 20%. Знаю инвесторов, которые в этом году полностью ушли с фондового рынка и переложились в депозиты. Почему я так не поступаю, зачем храню на накопительных счетах и вкладах лишь часть своего капитала и что делаю для того, чтобы подстраховаться в случае плохого сценария — кратко расскажу сегодня.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😑Кредит доверия исчерпан

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 сентября:

💵 USD — ↗️ 92,6962
💶 EUR — ↗️ 103,2490
💴 CNY — ↗️ 13,1028

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга прибавил 0,47%, составив 2 758,91 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 16 сентября (Росстат) – недельная: 0,1% (ранее 0,09%), с начала года: 5,46%, годовая: 8,74% (8,85% неделей ранее).

🍫 Московская биржа объявила дату начала торгов расчетными фьючерсами на какао – 24 сентября. Код контракта: COCOA (короткий код — CC), минимальный объем контракта – 10 кг, сроки исполнения: март, май, июль, сентябрь, декабрь.

▫️ HH (временно приостановлены); Московская биржа уточнила дату возобновления торгов акциями компании, теперь это 26 сентября, т.е. старт отложили на один день.

▫️ ОАК (+0,48%); ОАК и S7 подписали меморандум о сотрудничестве, подразумевающий совместную работу по поставке 100 самолетов Ту-214.

▫️ Русгидро (-1,43%); Замминистра энергетики Евгений Грабчак сообщил, что Минэнерго рассчитывает на поддержку правительством предложения направить дивиденды компании на её развитие «с учетом тяжелой финансово-экономической ситуации в ней и необходимости строительства дополнительной генерации на Дальнем Востоке», — передает ТАСС (т.е. не выплачивать дивиденды).

( Читать дальше )

Доллар сегодня мутузят все, кому не лень.

То БРИКС собирается «наводить мосты» для проведения прямых платежей, то Бразилия призывает отказаться от доллара в международных расчётах. Теперь вот дома неладно: ФРС резко снизила ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 5,0% и это подкосило индекс доллара – в моменте он уходил на 100,215 пунктов.




Дональд Трамп грозит в случае избрания закрыть доступ на рынок США странам, которые откажутся от доллара. Назревает вопрос: а сколько ещё осталось американской валюте и что случится, если от неё и правда все откажутся?

Давайте для начала разберёмся, как американский доллар взобрался на пьедестал и стал мировой резервной валютой?

В 19 веке промышленная революция привела к резкому увеличению производительности труда. Из-за чего возникли излишки товаров. Дабы это не привело к кризису перепроизводства, требовалось расширение рынков сбыта. И это привело к развитию международной торговли.

К началу двадцатого века мировая экономика была уже довольно сильно взаимосвязана.

( Читать дальше )

После достаточно мощного двухдневного восстановительного роста Индекс МосБиржи ожидаемо взял паузу, так и не добравшись до сильного сопротивления 2800п. С приближением к нему активизировалось все больше продавцов, фиксирующие спекулятивную прибыль.

Вчерашняя просадка пока не выходит за рамки даже умеренной коррекции, поэтому паниковать раньше времени я бы не стал. Закрытие выше 2750п оставляет надежду на очередной поход к 2800п при условии, что покупатель проявит настойчивость.

Предлагаю более подробно ознакомиться со вчерашними данными по недельной инфляции:

Из негативного: Рост потребительских цен с 10 по 16 сентября ускорился до 0,1% с 0,09% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

Также с начала года к 16 сентября потребительские цены выросли на 5,46%, с начала месяца — на 0,18%. Средняя стоимость автомобильного бензина за отчетный период увеличилась на 0,2%, дизельное топливо подорожало на 0,1%.

Цены промпроизводителей в августе выросли на 1.4% (ожидания рынка 0.5%) после 1.1% в июле, за 8 месяцев рост на 6.4%

( Читать дальше )

Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка.
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!

Ключевая ставка

13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ:

  

Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так:

• 1 место-Венесуэла 59,2%
• 2 место-Турция 50%
• 3 место-Аргентина 40%

Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!

Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство.

Выделяют несколько стадий инфляции:

• Низкая до 5–6% в год
• Умеренная от 6% до 10% в год
• Высокая от 10% до 50% в год

( Читать дальше )

Оперативная сводка Банка России за август зафиксировала снижение инфляционных ожиданий населения до 12,5%, что на 0,4 п.п. ниже показателя июля. Наблюдаемая инфляция также уменьшилась до 14,4%. Эксперты считают, что ожидания остаются высокими, хотя августовское снижение немного смягчает негативный фон.

Несмотря на снижение ожиданий, инфляционные риски сохраняются, особенно с учетом грядущего повышения утилизационного сбора. Потребительские настроения снизились среди старшего поколения, но улучшились у молодежи.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7166240?from=doc_lk