ИНвестиции

Виктор Тунев в своем телеграм-канале truevalue намедни написал хороший пост про «рынок госдолга, ОФЗ и ММТ», безжалостно критикуя отечественное рейтинговое агенство АКРА. Я решил слегка вступиться за организацию и высказать несколько своих мыслей на эту тему.

(В телеграм-канале @Truevalue вышел интересный пост, посвященный рынку отечественного госдолга и теории ММТ (Modern Monetary Theory).

Ключевые тезисы автора: (i) — недостатка ликвидности по причинам связанным с размещением госдолга не бывает, (ii) — государство с помощью банков всегда может разместить любой объем ОФЗ, (iii) — «эффект вытеснения» (crowding out) в финансовом смысле невозможен в современной денежной системе.

Все это, однако, на практике разбивается о суровые реалии отечественной экономики. В которой рубль по-прежнему не является резервной и инвестиционной валютой, а практически единственным источником последней в нашем государстве является экспорт энергоносителей и минерального сырья (в последнее время также золота).

Инвестиции позволяют нашим деньгам работать, защищают от инфляции и преумножают наш капитал. Но самое главная и первостепенная задача любого инвестора - не потерять деньги.

У меня уже был негативный опыт вложений средств, о котором я обязательно расскажу в скором времени здесь, на канале. К счастью, сумма там была незначительная. Но некоторые уроки я всё равно извлёк.

Поэтому перед тем, как начать инвестировать в ценные бумаги на фондовом рынке, я много времени уделил подготовке. Пришлось повременить с действиями, хотя руки чесались.

Я решил потратить время на чтение книг, чтобы подтянуть свои теоретические знания. Изучить все возможные нюансы и подводные камни, связанные с инвестированием и технической стороной вопроса. Узнать реальные истории людей, кто уже начал свой путь в инвестициях — каков был их опыт, какие ошибки они совершали, что привело их к желаемому результату...

Слежу за котировками Petropavlovsk и на мой взгляд сформировалась интересная картина, акции компании скорректировались и консолидируются.

На рисунке выше прекрасно видно зону консолидации.

▪️В четверг 8 октября последний день для покупки под дивиденды телеком-конгломерата AT&T. Акция находится в фаворитах у многих составителей дивидендных портфелей. В трендах сайта Seeking Alpha можно регулярно найти статьи с названием «AT&T, последний шанс купить» или «Почему AT&T моя главная позиция в портфеле».

▪️Главные аргументы за покупку, высокая дивдоходность, стабильность бизнеса, статуc дивидендного аристократа. Текущая дивдоходность AT&T достигает 7,3%, компания повышает дивиденды 36 лет подряд. При этом AT&T удается генерировать стабильный свободный денежный поток, доходность которого превышает 12%.

▪️Слабая сторона профиля компании — высокий долг. Покупка медиакомпании Time Warner за $85 млрд, а до этого оператора спутникового ТВ DirecTV за $67 млрд увеличили чистый долг компании с 2013 года вдвое. Сейчас он составляет $150 млрд или 2,6 EBITDA. Инвестиции по задумке менеджмента должны были окупиться запуском стримингового сервиса HBO Max. Однако успех проекта по мнению многих аналитиков находится под вопросом.

Что мы знаем, об этом вопросе:

• 300 лет существования финансовых рынков
• Почти у каждой семьи свой инвестиционный советник
• У большинства (тех, кто может себе позволить) есть накопительные счета на пенсию, инвестированные в различные инструменты

Также некоторые представители русскоговорящей фин. индустрии зачастую ссылаются на американцев, вот мол, посмотрите как там, за океаном, молодцы! Не то, что у нас тут. Эх…

И я, признаюсь, тоже так считал. Что только у нас тут люди «покупают» форекс и сказки про сотни процентов годовых. Что только у нас (пишу эти строки и вспоминается «Наша Раша») настолько широко распространены токсичные инструменты а-ля бинарные опционы, и в большинстве своем люди ищут быстрой наживы. А вот в Америке все по-другому, там все по книжкам, по «Баффету», сложный процент, портфель, диверсификация и т.д.

Но какое же было мое удивление, когда я начал погружаться в англоязычную среду и начал подписываться на различные рассылки (как мне казалось, аналитические и информационные), и мой ящик просто начали бомбардировать письма с «уникальными» и крайне «выгодными» предложениями, вот несколько примеров

• Как превратить $5000 в $2.100.560?
• Узнай, как утроить свои деньги за следующее 5 дней!
• Делай 3-5Х каждую неделю с помощью опционов
• Как добиться 99.97% прибыльных сделок? (у нас тоже есть такие «умельцы», раскрою секрет, там торговля идет без стопов)
• Как каждую ночь удваивать свой капитал?

Друзья, всем привет!

По итогам торгов в понедельник, 5 октября, индекс МосБиржи вырос на 1,04% до 2881,98 п. Индекс РТС вырос 0,85% до 1157,86 п.
Валютный рынок: 1) Доллар рубль USDRUB — торговый план без изменений; 2) Евро рубль EURRUB – торговый план без изменений; 
Фондовый рынок В понедельник, 05 октября, сделок по торговому плану не было. Сформированы новые уровни покупок по акциям: 3) Х5 Ритейл Групп (часовой); 4) Детский Мир (дневной) все неотработанные часовые уровни ниже удалить(в таблице торгового плана выделены черным цветом) 5) Ростелеком ап (часовой); 6) Северсталь (часовой); 7) Polymetal (часовой); По остальным акциям ближайшие уровни покупок остаются без изменений.

ТОРГОВЫЙ ПЛАН на 06 октября 2020г. – акции ММВБ на канале ютуб по ССЫЛКЕ

                                         Отчет сентябрь

Личные финансы.

 На ИИС взносов не было, план по пополнению (на 400 т.р.) данного счета выполнен.

 Пополнил Основной на 100 тр. (правда раньше времени, такая возможность появилась из-за ранее отложенной заначки). Таким образом планы по счетам ИИС и Основной на год выполнены полностью. И теперь преступил к формированию заначки.

Пенсионный все пополнения по плану.

Все счета, по сути, простояли на месте. В прошлом месяце я писал:

«На мой дилетантский взгляд все двигается к сильной волатильности рынка, может штормить до нового года достаточно сильно, поэтому я плотно задумываюсь о страховочных элементах. 100% в акциях мне не комфортно… НО никаких ответов для себя пока не нашел, а комфорт полного нахождения в акциях у меня отсутствует. Облигации пока не покупал… Думаю. Штудирование опционов тоже ничего не дало, пока мало понимания в голове

Девальвация рубля это очень горячая тема, особенно в последнее время с учетом перспектив новых санкций. Политика вещь сложно прогнозируемая, и оценить политические риски проблематично. Но вот экономические факторы, влияние цен на нефть, дефицит бюджета и т.д., мы можем оценить, причем оценить довольно точно. Кроме того мы можем посмотреть на другие страны, чьи экономики в большей степени зависят от стоимости энергоресурсов, и посмотреть на ситуацию с их национальными валютами.

В частности мы можем посмотреть на Кувейт и на Саудовскую Аравию. У них выше дефициты бюджета и выше доля энергоресурсов в бюджетонаполнении. Что будет с рублем? Стоит ли ждать девальвации? Стоит ли хранить свои сбережения в рублях? Какие факторы влияют на цену нефти? И многое другое, в свежем выпуске Wall Street с Андреем Михайлец.
P.S.: если понравился выпуск, буду благодарен за + и лайки на ютубе.

Первый раз когда увидел эту книгу на смарт-лабе, заинтересовался и решил прочесть, перешел по ссылке на литрес или на какие то другие источники и был удивлен. Книга только появилась, а уже куча восторженных отзывов на всех ресурсах, думаю вот автор молодчага, классно себя пропиарил и так и оставил затею с чтением этой книги. А тут недавно она мне случайно попалась в телеграме, думаю прослушаю в аудио формате и я не пожалел ни минуты потраченного времени, признаюсь перед автором был не прав. Книга достойна внимания, всем рекомендую, плюс примеры из жизни очень мотивируют

Мысли и ожидания на предстоящую торговую неделю. 

▪️Нефть получила поддержку, ждем лонг

▪️Медь ломает тренд

▪️Американские индексы показывают смешанные данные.