ИНвестиции

Обсуждаем, что мешает разумно инвестировать и как лучше выстроить свою систему аналитического мышления. Ищем советы из опыта аналитика, в книгах Талеба, Канемана и Мобуссина и даже Библии. 

3:40 Эмоции важнее знания
10:14 Развитие вероятностного мышления
20:08 Средняя доходность трейдеров
28:40 Нужно ли сравнивать себя с рынком
34:35 Совет из Библии
39:16 Удача против навыка
45:20 Будьте скромными

Здравствуйте, друзья! Сегодня мы опять будем говорить о инвестициях. О том, почему мы инвестируем, и что нами движет.

Давайте посмотрим на условный, достаточно простой график показывающий, как изменяются доходы инвестора в течении его жизни:

 

Здесь все просто, зарплата сначала растет, достигая своего пика примерно к 35-40 годам, потом начинает падать, и переходит в пенсию при достижении пенсионного возраста. Поскольку часть своей зарплаты инвестор сохраняет и инвестирует, то при достижении пенсионного возраста инвестиционный доход компенсирует упавший доход от зарплаты. Это отличный график, но он не показывает почему мы инвестируем.

Посмотрим на другой график, в котором приведены доходы и расходы в случае если мы не инвестируем:

( Читать дальше )

В августе российский создатель вертикальных ферм iFarm привлёк $4 млн инвестиций от фонда Gagarin Capital, Matrix Capital, Impulse VC и других инвесторов. Средства компания планирует вложить в её SaaS-платформу для управления вертикальными фермами.

За последний год стартап научился работать на международном рынке и запустил свою IT-платформу для управления «теплицами».

Полтора года назад iFarm планировала открыть представительства в других странах и получила свой первый $1 млн от инвесторов. Сейчас компания строит фермы для клиентов в Финляндии, Швейцарии и Андорре и имеет дистрибьюторов в ОАЭ и Нидерландах.

Вот лишь некоторые среднегодовые вложения ведущих европейских банков в IT (затраты на собственные IT-отделы, на приобретение сторонних продуктов и специалистов) нескольких крупнейших европейских банков:

BNP Paribas — $7,1 млрд;

HSBC — $6,0 млрд;

Societe Generale — $4,7 млрд;

Deutsche Bank — $4,5 млрд;

UBS — $3,5 млрд;

Barclays — $3,5 млрд;

RBS — $2,9 млрд;

Credit Suisse — $2,9 млрд;

Commerzbank — $1,4 млрд.

Причины банковского #fintech-бума в Европе:

1. #COVID19



( Читать дальше )

Канал в телеграмм - Твой инвестор.


Дивидендная стратегия, предполагает концентрацию на покупке эмитентов с высоким и стабильным дивидендным потоком.

Преимущества

1. Цена актива и дивидендный поток от него могут увеличиваться кратно за относительно короткий период.

Инвестируя в дивидендные акции, мы можем заработать как на росте акций, так и на росте дивидендов.

Например: «Сбербанк». Дивиденды компании выросли с 65 копеек на акцию в 2008 году до 12 рублей в 2018 — более чем в 18 раз. Интересно, что и цена акции компании за 10 лет выросла также более чем в 18 раз.



2. Высокая прогнозируемость результатов.

Прогнозировать доход от инвестиций в дивидендные акции намного проще, чем в растущие акции, так как дивидендные акции в основном имеют стабильные финансовые показатели, и денежный поток.

( Читать дальше )

Мировые цены на нефть ускорили темпы роста во вторник вечером, на котировках отражается снижение добычи нефти в Мексиканском заливе из-за штормов, свидетельствуют данные торгов.
По состоянию на 20.24 мск цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent подскакивала на 1,56%, до 46,35 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI — на 1,78%, до 43,38 доллара за баррель. Октябрьские фьючерсы на Brent в то же время прибавляли 1,75%, достигая 45,92 доллара за баррель. Днем нефть дорожала на доли процента.
Внимание рынков сосредоточено вокруг новостей об ураганах «Марко» и «Лаура», приведших к ограничению добычи нефти американскими компаниями в Мексиканском заливе. По последним данным Бюро по безопасности и экологическому контролю США (BSEE), эта добыча остановлена на 82,4%.
«В целом ураганы могут ограничить поставки на этой неделе», — цитирует агентство Рейтер мнение главы отдела нефтяных рынков Rystad Energy Бьёрнара Тунхаугена (Bjonar Tonhaugen).

( Читать дальше )

Биржа цифровых ценных бумаг Archax стала одной из первых в мире регулируемых торговых площадок для таких активов. Это стало возможным благодаря получению сразу несколько лицензий от Управления по финансовому надзору Великобритании (FCA).

 

FCA выдало компании лицензии многосторонней торговой площадки (MTF), брокера и кастодиана денежных средств и активов, говорится в официальном релизе компании. А это значит, что компания может предлагать широкий спектр услуг, а также хранить денежные средства и активы. Напомним, еще в июле о получении лицензии FCA сообщила «дочка» криптовалютной биржи Kraken, фьючерная торговая платформа Crypto Facilities.

Теперь биржа может размещать предложения, выступать в качестве торговой площадки, а также хранить цифровые ценные бумаги. Руководство компании уверено, что Archax станет «универсальной платформой» для развивающейся индустрии цифровых ценных бумаг.

( Читать дальше )

 ▪️ Дивиденды за I полугодие 2020 года составят $0,4 на акцию. По текущему курсу — около ₽29,8. ДД=1,6%. Последний день для покупки — 2 сентября 2020.

▪️ Polymetal корректирует дивполитику. Компания сможет направлять на дивиденды до 100% от свободного денежного потока. Минимальный размер останется на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли. Поправка приходит на смену нерегулярному спецдивиденду.

▪️ В I полугодии свободный денежный поток Polymetal был слабым. Из-за роста инвестиций и увеличения оборотного капитала он оказался в 7 раз меньше чистой прибыли, составив всего $53 млн. Промежуточные дивиденды в сумме равны $189 млн или около 50% от скорр чистой прибыли за период.

▪️ Дивидендная стратегия. Выплаты дивидендов по итогам всего 2020 года дадут доходность к текущей цене на уровне 3,9%. С учетом относительно слабого свободного денежного потока и средней долговой нагрузки этого недостаточно для попадания в портфель по стратегии.

( Читать дальше )

PepsiCo — транснациональная корпорация из сферы пищевой промышленности, производитель продуктов питания и безалкогольных напитков.

В последнем квартальном отчете компания PepsiCo сообщила о выручке в размере 15,95 млрд $ и 8,86 млрд $ чистой прибыли. Рентабельность капитала (ROE) составила 49,90%, а рентабельность активов 8,30%. Но несмотря на хороший отчет, за последние 52 недели, акции PEP выросли всего на 5,7%, в то время как индекс S&P 500 прибавил 20,4%.

После публикации отчета инвесторы и среднесрочные трейдеры обратили внимание на акции PepsiCo, о чем говорит достаточно низкий показатель short ratio, который составляет всего 2,15.

С 14 апреля PEP торгуется в широком «боковике», а с 15 июня на графике, по повышающимся минимумам, видна сила покупателей.

В настоящее время росту акций PepsiCo препятствует уровень сопротивления в районе $138.50, который, с высокой степенью вероятности, будет пробит. После пробоя, вполне можно ожидать обновления абсолютных максимумов с формированием устойчивого бычьего тренда. Минимальный потенциал роста PEP $146,00.

Инвестировать в акции PepsiCo (PEP)

🇺🇸 Монетарные стимулы ФРС не прошли бесследно. Деньги стали дешевыми, кредиты доступными, а потребительское поведение изменилось на всех рынках.

Март-июнь 2020 – период неопределенности и переустройства рынков, как потребительских, так и рынка капитала. Но уже с июля 2020 мы видим восстановление экономики и рост уверенности бизнеса. Это отражается и в росте индексов PMI и CCI и в росте объема розничных продаж и промышленного производства. Фактически экономический цикл переходит с фазы спада в фазу роста, которая будет сопровождаться ростом инфляции.

Развивая логическую цепочку, имеем следующее: рост инфляции приведет к росту доходностей по облигациям. Таким образом, инвесторы будут изымать средства из длинных облигаций и размещать в более доходные активы. Такими активами являются акции, а также, для более консервативных инвесторов, — золото.

В то же время, большинство американских компаний во втором полугодии 2020 года прогнозируют рост прибыли т.е. рост цены на акции имеет также и фундаментальные обоснования.

( Читать дальше )