ИНвестиции

В июне прошло сразу несколько размещений в сегменте высокодоходных облигаций: дебютный выпуск «Кировского завода» со ставкой ежеквартального купона 10,2%, второй выпуск «ЭнергоТехСервис» с купоном 12% годовых, «Ред Софт» и «Джи-групп» с квартальным купоном 12,5%, дебютный выпуск саратовского «Урожая» и «Электрощит-Стройсистема» с купонным доходом в 13%, наибольшую доходность предложил «ЦГРМ-Генетико» — ежеквартально 14%.

Облигации всех выпусков были добавлены в портфели в соответствии с правилами, напомним:

• мы участвуем в первичном размещении небольшим объемом и покупаем бумаги по 100% от номинала;
• выход из облигаций осуществляется, если цена превышает 102% от номинала;
• бумага может остаться в портфеле, если есть тенденция к дальнейшему росту, либо может быть продана ниже 102%, если находится в портфеле свыше полугода или если есть веские факты ухудшения финансового состояния компании;
• облигации продаются при снижении цены ниже 90% от номинала.

( Читать дальше )

Подробнее в обзоре.


( Читать дальше )

🇺🇸Текущая неделя началась очень положительно. Фондовые индексы США растут более чем на 1,1% на азиатской сессии и пока не останавливаются. Весь этот рост идет в преддверии начала сезона отчетности американских компаний и основной причиной является отсутствие альтернативных активов для инвестирования и мягкая монетарная политика центральных банков мира.

 Поэтому рост фондовых индексов будет продолжаться и дальше. Единственным риском пока остается плохая отчетность компаний и прогнозы по будущей прибыли ниже ожиданий рынка.

 🇺🇦В Украине всю прошлую неделю говорили об отставке Главы НБУ – Якова Смолия. На этом фоне сорвалась сделка по размещению евробондов Украины и, в панике, население побежало покупать доллар, который вырос с 26,55 до 27,35 грн/дол. На самом деле, причин для паники как таковых я не вижу. НБУ – это отдельный, независимый институт, который работает по установленному бизнес-процессу в зависимости от текущего состояния финансового рынка и экономики, для поддержания финансовой стабильности в стране. Выполнение этих процессов не зависит от одного человека и выполняется целыми командами специалистов. Поэтому – никакой паники. Курс гривны в ближайшую неделю стабилизируется обратно к отметке 26,75-27,00 грн/дол и всё пойдет по заранее заданному курсу.



( Читать дальше )

Всем привет!

Провели очередной вебинар)

Вебинар смотрите с 2.05 минуты.

На вебинаре мы разобрали что такое:
— отложенные налоги,
— финансовые инструменты (долговые и долевые),
— справедливая стоимость,
— методы учета финансовых инструментов,
— запасы.



Надеюсь вебинар будет полезен.

Плюсы, комментарии и конструктивная критика приветствуется)

Спасибо!

Отрасль авиаперевозок, безусловно, сейчас испытывает один из сильнейших кризисов за свою историю. При этом часто я вижу рекомендации инвестировать в акции тех или иных авиакомпаний: мол, акции стоят очень дешево, ниже уже не упадут, можно брать. Давай разберемся в деталях что там сейчас происходит с авиаперевозками. Для этого обратимся к июньскому отчету IATA (международная ассоциация авиационного транспорта). Вот основные поинты из отчета:

✅IATA оценивает 2020 г. как самый худший в истории авиаиндустрии, по оценкам ассоциации потери отрасли составят $84,3 млрд.
✅В 2020 г. ожидается падение затрат на авиаперевозки в 2 раза (с $876 млрд. до $434 млрд.). В 2021 г. прогнозируется увеличение затрат до $598 млрд.
✅Объем пассажирских перевозок снизится с 4,5 млрд. человек до 2,3 млрд. человек. В 2021 г. прогнозируется рост пассажиропотока до 3,8 млрд. человек.
✅Возврат на капитал авиакомпаний упадет с 5,8% до минус 16,9%. В 2021 г. возврат на капитал будет оставаться отрицательным, на уровне минус 5%. На мой взгляд, эта самая важная цифра во всем отчете.
✅Флот авиакомпаний сократится с 29 тысяч до 20 тысяч единиц, падение составит 31,6%.
✅Количество людей, занятых в отрасли, снизится с 2,9 млн. человек до 1,8 млн. человек.

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

В пятницу, 03 июля по торговому плану были отработаны часовые уровни покупок по акциям:
1) Башнефть ап — на дивидендной отсечке отработаны сразу 3 часовых уровня 1420; 1399; 1383,5 (все заявки сработали по цене 1365);
2) Фосагро – 2595 (заявка сработала по 2576) акцию докупил в мой портфель.
Поступили дивиденды:
1) Акции ММК – в размере 1,507 руб./акция, дивдоходность составляет 3,72%;
2) Юнипро — в размере 0,11102528 руб./акция, дивидендная доходность составляет +4,01%;
Также по итогам торговой сессии были сформированы новые часовые уровни покупок по акциям (в таблице торгового плана отмечены красным цветом): 

• 1) Тинькофф – 1394;
• 2) РусАл – 25,745;
• 3) Интер РАО – 4,955;
• 4) МГТС ап – 1948;
• 5) НМТП – 10,24;
• 6) Мечел ап – 81;
• 7) Энел Россия – 0,984;

( Читать дальше )

Незаметно прошел один год с момента открытия первого брокерского счёта. А также год пребывания на смартлабе.

Изначально думал, что открою счёт и буду пассивно инвестировать получая копеечку в виде прибыли и не особо участвую в этом. Фигушки.  Не вышло.

Прочитав Грэма проникся идеями- мол на долгосроке акции всегда растут, надо брать недооцененные. В результате ОР у меня -30% от цены покупки (не отрасли). Она стабильно недооценённая  и такие вещи должны настораживать- если рецепт счастья баффета  давно известен массам и то почему их до сих пор не выкупили до и цена не поднялась. И наоборот –я почти не покупал акции с высоким p/e. Даже весной этой. А они, собаки такие, очень быстро вернулись в состояние “перекупленности” и рынок это не видимо совсем не смущает. В физике законы работают всегда. Они объективные. На рынке то что работало десятилетий назад в другой стране сейчас может и не работать.

Фондовый рынок это не физика. И не инженерия. Тут нельзя прочитать хороший классический учебник, действовать по нему и гарантированно получить успех. Вон- те кто перед кризисом 2008 года в наш рынок вложился до сих пор в долларах  не получил хотя бы возмещения затрат. Хотя их не предупреждали, что они с EM дело имеют и это рынок повышенного риска. С японией опять же пример классический.

( Читать дальше )

По мере того, как китайская полиция активизирует усилия по пресечению незаконной экономической деятельности, крипто-внебиржевые торговцы задерживаются для содействия расследованиям.

Еще одним признаком того, что правоохранительные органы Китая нацелены на торговцев криптовалютой, является Чжао Донг, известный китайский внебиржевой трейдер криптовалюты и соучредитель платформы крипто-кредитования RenrenBit — был задержан полицией в городе Ханчжоу. Слух о том, что Чжао забрали, впервые появился на WeChat в четверг после того, как в местном сообществе начал распространяться снимок экрана с описанием его задержания, о котором позже сообщили местные СМИ.

Поскольку слух привлек более широкое внимание, учитывая выдающийся статус Чжао, представитель RenrenBit сообщил в заявлении на платформе социальных сетей Weibo, что одна безымянная торговая касса в Пекине в конце прошлого месяца забрала всю свою команду из полиции. Похоже, что ни один из внебиржевых торговцев не был арестован.

( Читать дальше )

Всем привет дорогие друзья! 
Все-таки подумываю сделать регулярную рубрику раз в неделю, обзор акций в своем инвестиционном портфеле. Где буду рассказывать, что происходит с акциями и по мере возможности объяснять, чем это вызвано. В процессе буду улучшать данную рубрику, буду наглядно показывать на графиках и постараюсь разбирать каждую компанию в своем портфеле отдельно. Сегодня рассмотрим, как выросли или снизились котировки акций за эту торговую неделю. Так же поделюсь мыслями, по поводу будущих покупок акций.