ИНвестиции

Сегодня мы рассмотрим несколько альтернатив.

В Части 6 и других статьях блога я рекомендовал два конкретных взаимных фонда:

• VTSAX (индексный фонд широкого рынка акций Vanguard Total Stock Market)
• VBTLX (индексный фонд широкого рынка облигаций Vanguard Total Bond Market)

Это два фонда, которыми я сам владею. В обоих случаях в виде «адмиральских акций». В таком виде у них минимальные комиссии, но инвестиции должны быть минимум $10 000.

Эти «адмиральские акции» лучше всего соответствуют моим нуждам, но они могут не соответствовать твоим. Возможно, ты только начал инвестировать и минимум 10k – это слишком много.

Также Vanguard – это единственная инвестиционная компания, которую я рекомендую и использую. Но возможно, что Vanguard недоступен в твоей стране.

А вот и нет. Индексные инвестиции созданы для людей, которые хотят достичь самых лучших результатов.

Прошел уже год или около того, как мои инвестиционные идеи начали обрастать комментариями на других блогах и форумах. Недавно я заметил, что даже те ребята, которые меня хвалят, иногда заявляют, что мои предложения про Vanguard и индексные фонды – это советы для средних людей, которые не хотят более усердно работать над инвестициями. Их идея заключается в том, что если приложить чуть больше усилий при выборе отдельных акций и / или активно-управляемых фондов, то более умные и старательные инвесторы могут получить более лучшие результаты.

Неверно!

Читатель Chronicrants оставил такой комментарий под Частью 12: Облигации: «Я хотел бы, чтобы наступила дефляция. Она и её последствия меня всегда ставили в тупик. Кажется, это было бы неплохо, но всё же…» Отличная мысль и что за прекрасная тема для Части под номером 13!

К несчастью, я забыл, что запланировал это сделать, а Вывод средств уже вышел под №13. Ах. Старость – не радость.

Когда в моих предыдущих статьях упоминалась дефляция, то следом за ней всегда уродливой поступью в Бал выходила Депрессия. Даже тут в США у нас было четыре депрессии с момента основания в 1776-м году: 1818-21, 1837-43, 1873-96 (как рассказывают записи) и ещё одна, о которой мы вспоминаем чаще всего: Великая депрессия 1930-33. В каждом случае вместе с депрессией рука об руку шла дефляция.

     Внешний фон для российского фондового рынка сегодня немного негативный.  В первые часы торгов российский рублёвый индекс ММВБ может потерять в пределах 0.4%, а валютный индекс РТС до 1%. Несмотря на возможное восстановление позиций, закрывать день российские индексы, с высокой вероятностью, также будут на отрицательной территории или без существенных изменений.

     Парламент Греции сегодня принял пакет мер, необходимых для одобрения кредиторами программы финансовой помощи, впрочем этого стоило ожидать.  Меж тем,  в стране начались массовые беспорядки и похоже наметился раскол в правящей партии “СИРИЗА”.  В ближайшие дни явно стоит ждать перестановок в правящих кругах, впрочем нельзя исключать и отставку самого премьер-министра.  Вобщем  временный транш помощи Греция получит, чтобы заплатить по своим долгам за июнь и июль, а что дальше пока не понятно.  Весь позитив, какой он мог быть, уже заложен в ценах, а вот негативные сюрпризы могут запросто привести к серьёзной коррекции.

4%.  Возможно, больше.

Итак, ты следуешь трем большим правилам jlcollinsnh:

Ты избегаешь долгов.

Ты тратишь меньше, чем зарабатываешь.

Ты инвестируешь остаток.

Яйца

Теперь ты сидишь на своей заначке и размышляешь: сколько ты можешь из нее тратить каждый год, чтобы она никогда не кончалась? Это может привести к стрессу, но на самом деле это должно быть весело. Ты можешь даже нахально спросить: «А сколько из своей заначки тратит jlcollinsnh?» Мы до этого еще доберемся.

Тебе не придется прочесть слишком много литературы о пенсиях, чтобы наткнуться на «правило 4%». В отличие от большинства распространенных советов, этот исследовали достаточно хорошо, хотя его действительно немного трудно понять.

В далеком 1998-м году профессоры из Университета Тринити сели и проанализировали кучу цифр. Проще говоря, они задались вопросом что происходило бы с разными портфелями на протяжении 30 лет при различных уровнях оттока средств, при различных пропорциях акций и облигаций и различных годах начала вывода. О, и как с учетом индексации оттока под уровень инфляции, так и без учета нее. Вот как-то так! Затем они повторно изучили данные в 2009-м году.

     Для российских инвесторов сегодня вновь сложился нейтральный внешний фон, но каких-либо драйверов для роста пока нет, и похоже не будет.  Вышедшие утром данные по китайской экономике оказались лучше ожиданий, но они не сильно поддержали позитивные настроения в азиатском регионе, впрочем и  сырьевые активы на них почти не отреагировали.  Рост экономики КНР достиг 7% во 2-м квартале, при этом средний прогноз экономистов, составлял 6,8%. Несмотря на оптимистичные данные, риски жёсткой посадки и новые проблемы в финансовом секторе Китая по-прежнему могут реализоваться в любой момент.  Сам же китайский рынок на 9.00 утра сегодняшнего дня показывал снижение почти на 4%.

     Рынок нефти после вчерашнего подписания соглашения с Ираном  чувствует себя стабильно. Накануне котировки марки Brent сумели быстро восстановиться от отметок 56.5$ до почти 59$, но в дальнейший рост пока верится с трудом. Все прекрасно понимают, что быстро Иран добычу нефти нарастить не сможет,  на это уйдёт ещё от 6 до 12 месяцев, при условии вложения немалых зарубежных инвестиций, поэтому делать ставку на обвал нефтяных котировок прямо сейчас точно не стоит.

Ну вот мы и добрались до Части 12 про наши Акции. И сегодняшняя тема называется Облигации. Что здесь не так??

Когда я начинал писать этот цикл статей, то планировал четыре или, может быть, пять сегментов. Естественно, фокусируясь в основном на акциях. Но, когда я посмотрел на разные идеи портфелей, то добавились облигации и некоторые другие вещи.

Так что добавление Облигаций в список не является чем-то странным. Они, по сути, являются более спокойными и надежными кузенами акций. Или кажутся такими. Но, как мы увидим, облигации не такие уж безрисковые, как многие верят.

В любом случае, раз мы включили фонд Vanguard Total Bond Market, VBTLX, в Портфель для сохранения и накопления, нам придется подробнее взглянуть на вещи.

Проблема в том, что облигации – это очень БОЛЬШАЯ тема. Большинство подробностей, вероятно, будут не интересны читателям этого блога о простых инвестициях. Черт, мне тоже они не очень-то интересны. Все же, если ты согласен, что мне можно верить на слово, тебе, наверное, достаточно будет узнать только что это такое и почему они оказались в нашем портфеле.

(Предыдущие части можно найти здесь)

В Части 6 мы рассмотрели несколько примерных портфелей для накопления и сохранения твоего богатства.

В соответствии с основной финансовой темой блога мы стараемся, чтобы наши инвестиции были как можно проще. Проще не всегда легче, но всегда эффективней. Самый сложный портфель, который я предлагаю, состоит из трех фондов, инвестирующих в акции, облигации и REIT-ы (инвестиционные трасты недвижимости) плюс наличность.

Большинство советников рекомендуют намного больше фондов и классов активов. На самом деле, после недавнего рыночного краха многие совершенно глупо убеждают нас инвестировать во все подряд в надежде, что пара из этих зерен прорастет. Чтобы это сделать, потребуется проделать огромную работу для понимания классов активов, определения % доли для каждого, выбора способов владения ими, ребалансировки и отслеживания. Всё это только лишь для того, чтобы получить средний выхлоп по прошествии времени.