ИНвестиции

Сегодня компания Яндекс отчиталась за 4 квартал и весь 2024 год. Не буду утомлять вас перечислением всех достижений компании, ими и так пестрят все каналы. Скажу лишь одно, отчёт хороший, он в рамках ожиданий, и всё уже в цене.

Годовая выручка составила 1,095 трлн рублей (+37%), впервые превысив планку в 1 трлн рублей. Кроме того, менеджмент компании планирует и в 2025 году увеличить выручку на 30%.
Скорректированная EBITDA выросла на 56% — до 188,6 млрд.руб.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 94% — до 100,9млрд.руб.

Также сегодня было заявлено, что менеджмент рассмотрит выплату дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей на акцию (за 1 полугодие 2024 года уже заплатили 80 рублей).
По мне, так отличные дивиденды почти 4%, но при этом на выплату уйдет около трети чистой прибыли. Как то это очень уж много, для компании роста...

Акции компании пытались расти на выходе отчетности и поднимались почти на 2%, но в итоге весь рост растеряли. В итоге, рост оказался отрицательным. Это вполне нормальное явление — не стоит искать тут какой то рациональности, тем более, что до этого, Яндекс итак неплохо подрос.

Часто госслужащие избегают приобретения акций и других ценных бумаг, опасаясь нарушить законодательство. Многие из них путают инвестирование с бизнес-деятельностью или боятся из-за слухов о запретах на определенные типы активов. Однако на самом деле, законодательные ограничения касаются не всех и не влияют на все виды активов.

Особенности инвестирования для государственных служащих

Сотрудники государственных органов иногда сторонятся инвестиций из-за страха перед возможными юридическими последствиями. Некоторые смешивают концепцию инвестирования с ведением собственного бизнеса, другие же наслышаны о специфических запретах. В действительности, существующие ограничения затрагивают лишь ограниченный круг лиц и не распространяются на все инвестиционные инструменты.

Ограничения для инвестирования государственными служащими

В Российской Федерации существуют определённые правовые акты, которые устанавливают ограничения на инвестиционную деятельность лиц, занимающих государственные должности. Ключевыми среди них являются:

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 11 по 17 февраля ИПЦ вырос на 0,17% (прошлые недели — 0,23%, 0,16%), с начала февраля 0,47%, с начала года — 1,71% (годовая — 10%). В целом за февраль 2024 г. инфляция составила 0,68%, в запасе 11 дней, чтобы данные цифры превзойти, а с таким темпом роста это вполне под силу (судя по темпам выйдем по месяцу на 10% saar — месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12). Месячный пересчёт января составил 1,23% полностью совпав с недельными данными (почти рекордные данные января за 14 лет, хуже было, только в 2015 г.), такие данные заставили ЦБ, вновь, говорить о сохранении жёсткой ДКП и намекнуть в среднесрочном прогнозе о возможном повышении ключа до 22%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,21% (прошлая неделя — 0,06%), дизтопливо на 0,13% (прошлая неделя — 0,05%), динамика ускорилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).

Пришло время разобрать отчет Газпром нефти за 2024 год по МСФО, акции с середины декабря выросли на более чем 20% ( тогда как Газпром показал рост более 60%), посмотрим, как обстоят дела у компании, есть ли в ближайшее время драйверы роста, какие дивиденды может заплатить Газпром нефть, а также рассчитаем финансовые показатели компании, приступим!

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Газпром нефть  — входит в тройку крупнейших компаний в России по объему добычи и переработки нефти, занимается разведкой месторождений нефти и газа в ключевых регионах Сибири.

Объединенная судостроительная корпорация (ОСК) вложит 15 миллиардов рублей в модернизацию верфи «Красное Сормово» в Нижнем Новгороде. После завершения обновления, которое намечено на 2030 год, предприятие сможет выпускать до 20 сухогрузов ежегодно — в два раза больше, чем сейчас. Работы начнутся в конце 2025 года и будут разделены на три этапа: реконструкция цехов, закупка нового оборудования и переобучение сотрудников.

«Красное Сормово» специализируется на строительстве сухогрузов, а также выполняет заказы по строительству круизных лайнеров и краболовов. В 2023 году завод заключил крупнейший контракт за свою историю, подписав соглашение на строительство 34 сухогрузов. Однако в 2024 году верфь столкнулась с убытками, вызванными превышением стоимости строительства судов. Прогноз на 2025 год предполагает дальнейшие убытки.

Модернизация «Красного Сормова» — часть масштабного плана ОСК по обновлению судостроительных предприятий, включая «Северную верфь» и «Адмиралтейские верфи». Ожидается, что после модернизации «Красное Сормово» будет эффективно обслуживать растущий рынок сухогрузов, увеличив объем производства.

Участники Финансового форума при РСПП предложили разрешить профессиональным инвесторам использовать криптовалюты и ЦФА. Они также выступили за выпуск собственных цифровых валют под контролем Банка России и включение ЦФА в состав ПИФов.

Бизнес призывает внедрить стейблкойны в международные расчеты и ускорить развитие цифровых финансовых активов. Для этого предлагается пилотировать децентрализованные механизмы, обеспечивающие платежные и расчетные операции без посредников.

Несмотря на осторожную позицию Центробанка, он рассматривает возможность допуска ЦФА в ПИФы. Однако для полноценного запуска инициатив потребуется комплексное обновление законодательства. Поправки затронут Гражданский и Налоговый кодексы, законы о ЦБ, ЦФА и валютном регулировании.

Представители бизнеса считают, что такие реформы повысят инвестиционную привлекательность страны, упростят международные расчеты и помогут эффективнее работать в условиях санкций. По разным оценкам, реализация предложений займет от шести месяцев до пяти лет.

✅Основной вид деятельности этой компании – генерация, то есть сектор с низкой эластичностью спроса и слабо волатильными ценами. Соответственно выручка компании год от года растет, грубо говоря, с темпами роста инфляции, так как кроме как на инфляции расти особо выручке Интер РАО не на чем.

Да, у них есть кубышка, с которой они сейчас получают повышенные процентные доходы, но поедет ставка вниз, и процентные доходы поедут вместе с ней, а это снова меньше чистой прибыли и меньше дивидендов. Каким-то иным образом Интер РАО своей кубышкой не распоряжается. Если бы компания за счет кубышки приобретала бы другие компании и существенно увеличивала бы свои масштабы деятельности то да, она могла бы быть интересна.

💡Но уже много лет приобретения компании очень небольшие, а основная часть кубышки так и продолжает лежать без дела, в то время как другая ее часть используется на реализацию инвест-программы компании. Например, сейчас Интер РАО реализует проект по строительству Новоленской ТЭС в республике Саха (Якутия) с проектной мощностью около 550 МВт и планируемым запуском в июле 2028 года, осуществляет программу модернизации мощности (КОММод), также в начале 2024 года завершена модернизация энергоблока № 7 Костромской ГРЭС на 330 МВт и энергоблока №4 Ириклинской ГРЭС на 330 МВт.

📝 Что рисуется на закрытии?

Сегодня индекс по большей части стоял в боковике, а с открытия основной торговой сессии ехал вниз, пока очередные новости не подбросили его. Однако после того, как новости стихли индекс вновь поехал ниже и закрылся под 3300…

🧠 В итоге получается:

❗️ Слабо шортовое закрытие + перекупленность, которая никуда не делась + большое количество НЕ закрытых гэпов снизу. Да и в целом, честно говоря на рынке сейчас работает такая логика: Нет новостей, индекс и акции падают. Выходят новости все едет вверх. То есть получается, что падению мешают лишь форс мажорные новости, выход которых невозможно предугадать. 

✅ Вот и получается, что сегодня, как и последние недели все капитально зависит от новостей. Но если же вернутся к технике, то закрытие слабо шортовое, а значит сказать завтра, что будет коррекция можно, но закрытие опять таки НЕ супер. Главное не путать интрадей торговлю с общей перспективой рынка. По общей перспективе, рынок продолжает находится определенно высоко и легко может уйти в коррекцию. По общей картине рынка получается, что будут переговоры будет рост. Не будет переговоров / новостей, скорее всего будет падение. Тут все очевидно.