Идеи

Совкомфлот отчитался за 9 месяцев 23 года: по прежнему в фаворитах

Совкомфлот уже давно в наших фаворитах (https://t.me/invest_privet/2144). Недавно компания порадовала нас рекомендацией по промежуточным дивидендам, а вчера отчиталась за 9 мес 23 года:

✔️Выручка – 1,8 млрд. долларов (-8,2% к/к)
✔️EBITDA – 1,2 млрд. долларов (-9,4% к/к)
✔️Чистая прибыль – 0,7 млрд. долларов (-1,9% к/к)
✔️Рентабельность EBITDA – 66,7% (!)
✔️Чистая рентабельность – 38,9%
✔️Чистый долг/EBITDA – отрицательный
✔️Операционный денежный поток и FCF положительные

Отчет прекрасный, несмотря на небольшое снижение показателей 3 кв. по отношению ко 2 кв. 23 года. Долговая нагрузка снизилась до отрицательных значений, на счетах у компании 0,9 млрд. $ кэша. Именно благодаря таким сильным операционным показателям Совкомфлот впервые в истории принял решение выплатить промежуточные дивиденды.

На конференции Смартлаба компания отметила, что у нее изменилось соотношение законтрактованной выручки к конвенциональному и индустриальному сегментам с 50/50 на 67/33.

Открываем идеи:

ЛУКОЙЛ

Тактическая цель: 8000 руб.

Хотя объявленные промежуточные дивиденды ниже ожиданий, совокупный дивиденд за 2023 год может превысить 1000 руб. Также в плюс для компании – возврат выплат по демпферу и вероятное снятие ограничений на экспорт нефтепродуктов.

Совкомфлот

Тактическая цель: 135 руб.

На следующей неделе компания опубликует финансовые результаты за 9 месяцев. Они могут подтвердить ожидаемую высокую дивидендную доходность. Годовые выплаты могут составить порядка 18 руб. на акцию.

Закрываем идею:

Юнипро

Убыток 4,8%, сработал стоп-лосс.

Акции выглядят уязвимо, по этой причине пока не планируем вновь добавлять их в портфель.

Снижаем стоп-лосс

Полиметалл

508 руб. => 500 руб.

Коррекция цен на золото продолжается, но в ближайший год мы позитивно оцениваем перспективы золота, поэтому оставляем акции в портфеле.

Увеличиваем долю

Татнефть

5% => 10%

НоваБев Групп

10% => 12%

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Чистая прибыль банка за прошедший квартал оказалась выше консенсуса (405,1 млрд руб.). 

Ключевые показатели по итогам III квартала:

• Чистые процентные доходы: +11,8% кв./кв., до 667,9 млрд руб. 

• Чистые комиссионные доходы: +4,6% кв./кв., до 195,5 млрд руб.

• Чистая прибыль: +8,2% кв./кв., до 411,4 млрд руб. 

• Рентабельность капитала: +1,6 п.п., до 27,6% 

• Чистая процентная маржа: +0,21 п.п., до 6,01%

Объём кредитного портфеля растёт: 

• объём кредитов юридических лиц за III квартал увеличился на 9,2%, до 22,8 трлн руб., 

• портфель физлиц вырос на 9% и составил 15,2 трлн руб.

В розничном кредитовании наибольший прирост пришёлся на кредитные карты (14,8% кв./кв.), при этом рост потребкредитов сдерживался ужесточением регулирования (+4,1% кв./кв.).

Председатель правления Герман Греф также сообщил, что результаты начала IV квартала дают основания ожидать, что рентабельность капитала за год может превысить 24%.

Сбербанк

Повышаем тейк-профит

282 руб. => 294 руб.

Повышаем стоп-лосс

262 руб.  => 265 руб.

Сбербанк представит обновлённую дивидендную политику в начале декабря. Председатель правления Герман Греф сообщил, что серьёзных изменений не будет. Но мы допускаем, что совет директоров получит возможность выплачивать более 50% чистой прибыли по МСФО. Кроме того, глава банка заявил, что помимо рекордной прибыли в 2023 г., в 2024-м ожидается положительная динамика бизнеса. 

💡Считаем, что спрос на акции Сбербанка будет повышенным в преддверии дня инвестора 6 декабря.

Магнит

Повышаем тейк-профит

6479 руб. => 6600 руб.

Повышаем стоп-лосс

5650 руб. => 5800 руб.

Магнит активно наращивает акционерную стоимость. Помимо обратного выкупа акций у нерезидентов, компания сообщила о закрытии сделке по покупке маркетплейса KazanExpress, что позволит создать собственный бренд «Магнит Маркет». 

💡Считаем бумаги Магнита наиболее интересным и надёжным выбором среди всех акций потребсектора.

Друзья всех приветствую🤝

📌Ранее делал акцент на данную акцию, выглядит сильнее рынка, прошла реакция с зоны поддержки, локально важно увидеть снижение, для постановки адекватной длины стопы относительно ATR, учитывая что сегодня пятница, идея может быть актуальна уже на следующей торговой недели.

Всем удачной торговли и контролируйте свои риски🤝

🔥Идеи на каждый торговый день:t.me/TechincalllTrading

Из-за резкой просадки рынка в #нашемпортфеле закрылись по стоп-лоссам идеи по Магниту, Соллерсу и Полиметаллу. Падение было кратковременным, после чего котировки быстро восстановились. Считаем, что идеи по Магниту и Полиметаллу актуальны, поэтому переоткрываем их по цене стоп-лосса.

Открываем идеи:

Магнит

Тактическая цель: 6479 руб.

Полиметалл

Тактическая цель: 608 руб.

Снижаем стоп-лоссы: 

Татнефть

600 руб. => 585 руб.

ММК

51,9 руб. => 51 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в ноябре

Роснефть: цель 661 руб., доходность 15%

Бумаги нефтяных компаний сохраняют привлекательность на фоне высоких цен на нефть, но в то же время укрепляющийся рубль несколько усложняет ситуацию. Акции Роснефти сейчас интересны по причине того, что в ноябре совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам. Выплаты по итогам I полугодия могут составить около 31 руб. на акцию.

НоваБев Групп: 7000 руб., +25%

Акции компании остаются нашим фаворитом в потребсекторе. У НоваБев устойчивое финансовое положение, низкий долг и агрессивная стратегия развития, при этом компания платит хорошие дивиденды. Акции НоваБев выглядят достаточно устойчиво, несмотря на снижение всего рынка. Кроме того, после весенней дивидендной отсечки бумаги НоваБев Групп почти 2 месяца никуда не двигались. Если провести паралели с текущим периодом, то акции компании должны вернуться к росту в начале декабря.

Полиметалл: цель 790 руб., +49%

Компания представила операционные результаты за III квартал. Акции реагируют на отчёт небольшим ростом и торгуются на уровне ~548 руб.

Ключевые показатели:

• Объём производства: +12% г/г, до 508 тыс. унций 

• Объём реализации: +4% г/г, до 446 тыс. унций 

• Выручка: +17% г/г, до 834 млн долл.

• EBITDA: рост в 2,2 раза г/г, до 436 млн долл. 

• Чистый долг: -10% г/г, до 2,3 млрд долл. 

💡Главный драйвер роста финансовых результатов – распродажа ранее накопленных запасов, проблема с которыми стояла остро в прошлом году. Однако узнать фактическое изменение запасов пока проблематично, т.к. это операционная, а не финансовая отчётность. Косвенно, можно судить по увеличению объёма реализации. За III квартал Полиметалл нарастил продажи на 4%, а по итогам 9 месяцев – на 15%. В то же время динамика роста выручки и EBITDA оказалась сильнее. Причина – рост цен на золото и серебро. 

☝️ В сравнении с 2022 г. средняя стоимость 1 тр. унции золота в III квартале 2023 г. была выше почти на 12% и составила 1927,6 долл. За 9 месяцев результат +6% г/г, до 1932,2 долл./тр. унц. 

Открываем идеи

НоваБев Групп

Тактическая цель: 6480 руб.

Идея закрылась по стоп-лоссу в пятницу. Но мы видим потенциал в акциях, поэтому переоткрываем их по цене закрытия – 5600 руб.

Магнит

Тактическая цель: 6479 руб.

Возвращаем в портфель акции Магнита, т.к. опасения не оправдались. Считаем, что у бумаг сохраняется потенциал роста. 

Полиметалл

Тактическая цель: 608 руб.

Спрос на акции должен сохраниться за счёт дорожающего золота. 

ММК

Тактическая цель: 57,2 руб.

Соллерс

Тактическая цель:1070 руб.

Закрываем идею

Северсталь

Идея закрылась в пятницу по стоп-лоссу. Доход – 2,1%. 

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

Результаты ожидаемы. Акции на открытии торгов прибавили более 1%, но к полудню растеряли рост и торгуются на уровне ~4110 руб.

Ключевые финансовые результаты:

 • Выручка: +52% г/г, до 81,4 млрд руб.

 • Скорректированная EBITDA: +61% г/г, до 19 млрд руб.

 • Чистая прибыль: +41% г/г, до 10,3 млрд руб.

Ключевые операционные результаты:

 • Продажи в натуральном выражении: +51% г/г, до 422,9 тыс. кв. м. 

 • Продажи в стоимостном выражении: +63% г/г, до 79,3 млрд руб. 

Ещё 103,5 тыс. кв. м недвижимости на 19,4 млрд руб. продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолёт закрыл в октябре.

💡Самолёт остаётся историей роста на российском рынке акций, а приобретение ГК МИЦ придаст импульс его бизнес-показателям. Участники рынка могут покупать акции в расчете на продолжение расширения бизнеса компании. 

Наша целевая цена 1 акции – 5300 руб. #SMLT

#ВладимирЛящук

Аналитический Центр ПСБ