Идеи

Закрываем идею

РУСАЛ

Цена закрытия 41,85 руб. Прибыль 1,4%

Позицию закрываем принудительно. Ситуация значительно ухудшилась. Вероятно, текущая волна роста котировок подошла к концу. При этом бумаги компании по-прежнему интересны на долгосрочном горизонте.

Открываем идеи 

ЛУКОЙЛ

Тактическая цель: 8200 руб.

Добавляем в портфель акции накануне дивидендной отсечки. Ждём быстрого закрытия дивидендного гэпа. Обычно бумаги компании возвращаются к росту через 1–2 месяца после отсечки.

Софтлайн

Тактическая цель: 195 руб.

Переоткрываем идею. Ранее акции достигли тейк-профита 181 руб., прибыль 10,3%.

Снижаем стоп-лосс 

Транснефть

1580 руб. => 1560 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch

Друзья,

в этом ролике

за 8 минут– свежие идеи по рынку.

Нефтянка

Башнефть пр.

Сургут об преф

Лукойл

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

Финансы.

Сбер

БСП

Мосбиржа

Почему выдираю именно их.

Разбор по секторам:

Что держу в портфелях и почему.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться
не привязываться к бумагам и во время продавать.
Опытные люди это хорошо понимают.
А для новичков важно научиться объективно оценивать тренды и держать только лидеров.

Некоторые до сих пор, годами сидят в Газпроме, ВТБ и др.
Эти «национальные достояния»
(как неэффективные сотрудники в здоровой компании)
ухудшают показатели Вашего портфеля,
портят Ваше настроение, приносят финансовый негатив.

В 1 кв. 2024г. пришлось продать 2 лидеров 2023г.:

Друзья,

в этом ролике

за 10 минут– про борьбу с инфляцией во всём мире и про риски

(сильный доллар, коррекция в акциях в отдельных секторах,

коррекция в золоте – уровень $2000 за унцию снова возможен).

Про мои позиции на фондовом и на срочном рынках.

Мысли по фондовому акциям (среднесрочные и спекулятивные), по облигациям,
мысли по ФОРТС (по валютам).,

Как говорится, «то, что русскому здорово, то немцу – смерть».

Все люди – разные:
у каждого – своя психология, свой стиль жизни, поэтому не бывает универсальных инструментов.

Про то, что противник автоследования, а именно, надежды, что

кто – то чужой заработает для Вас денег и Вы получить всё на блюдечке.

Стараюсь высказать мысли, идеи, а каждый фильтрует сам, под себя, в соответствии со своей психологией и своей стратегией.

О личных принципах формирования портфеля (часть 1) и

о валютных отклонениях (часть 2)

Друзья,

в этом ролике за 10 минут – идеи по фондовому рынку.

Мысли по фондовому акциям (среднесрочные и спекулятивные), по облигациям,
мысли по ФОРТС (по валютам).,

Как говорится, «то, что русскому здорово, то немцу – смерть».
Про то, что противник автоследования, а именно, надежды, что

кто – то чужой заработает для Вас денег и Вы получить всё на блюдечке.

Стараюсь высказать мысли, идеи, а каждый фильтрует сам, под себя, в соответствии со своей психологией и своей стратегией.

С уважением,
Олег

МЫСЛИ на май.

Логично держать в портфелях лидеров.

На прошедшей неделе пробили локальные максимумы
(локальные с 01 01 2023г.)
12 акций из моего списка наблюдения:
разбил на среднесрочные и спекулятивные идеи.

В этом посте — именно эти 12 акций.

СРЕДНЕСРОЧНЫЕ ИДЕИ
Лукойл
НЛМК
БСП
Сбер об
Сбер пр
HH.ru
Яндекс
iПозитив
Сургут об.

СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ИДЕИ
Аэрофлот
Уралсиб
СИСТЕМА (высокая вероятность, что идея уже в прошлом: посмотрим)

То, что
СУРГУТ преф. держится на укреплении рубля — это говорит о силе.
Сургут преф считаю уникальной идеей
(учитывая доход от кубышки, который могут получить все желающие, 10% ЧП владельцам Сур преф).

То, что МТС даже на фонде IPO МТС банка не смогла добраться до 350р. (как в прошлые годы),
думаю, говорит о слабости этой облигации акции, поэтому, как ВЫ помните, продал не дожидаясь 350р.
Да и покупал спекулятивно.
8% за месяц — тоже хорошо.


Думаю,
СИСТЕМА покупать уже рискованно:
резко растёт волатильность.
Компания с большим долгом (более 3,5 EBITDA),
многие покупали на идее IPO дочек

И производственные, и финансовые результаты приятно удивили. 

Хотя I квартал традиционно считается слабым для металлургов из-за сезонного падения спроса, Северсталь увеличила продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (доля в общем объёме продаж 51%, у ММК аналогичный показатель – 38,5%). Благодаря этому рентабельность по EBITDA компании составила ~35%. До рекордных показателей 2021 г. далеко (тогда >50%), но это хороший результат в условиях высокой конкуренции на внутреннем рынке. 

Свободный денежный поток Северстали превзошёл ожидания рынка – 33,2 млрд руб. Результат мог быть ещё лучше, но этому помешал рост оборотного капитала из-за вынужденного накопления запасов и увеличения капитальных затрат. Северсталь нарастила запасы слябов перед плановой остановкой доменной печи № 5. Возобновление производства запланировано на конец августа текущего года.

📍Совет директоров Северстали по итогам I квартала рекомендовал выплатить 38,3 руб. на акцию в качестве дивиденда. Это эквивалентно 32 млрд руб., что сопоставимо со значением FCF за квартал. 

Открываем парную идею: Long #NLMK и Short #CHMF

1️⃣Long НЛМК

Текущая цена ₽230
Целевой ориентир ₽242
Потенциал ≈5%

2️⃣Short Северсталь

Текущая цена ₽1880
Целевой ориентир ₽1790
Потенциал ≈5%

📌В данный момент наблюдаем отклонение статического спрэда в акциях Северстали относительно НЛМК.

Спрэд Северсталь / НЛМК находится на границе 2-х стандартных отклонениях от медианного значения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 1 раз, после чего НЛМК показал опережающую динамику относительно Северстали.

🤚Напомним, в марте открывали лонг в акциях НЛМК (закрыта по достижению таргет цены), в которой мы делали ставку на рост за счет возврата к выплатам дивидендов.

🗣Мнение: несмотря на то, что НЛМК вырос, статистический спрэд все еще остается на границе 2-х стандартных отклонениях. Открываем идею лонг в акциях НЛМК с потенциалом роста до ₽242 и шорт Северстали до уровня ₽1790, делая ставку на возврат спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

Несмотря на слабое начало недели, ждём роста российского рынка. По этой причине сохраняем минимальную долю денежных средств в портфеле.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch

Открываем идею

РУСАЛ

Тактическая цель: 45 руб.

Потенциал роста: 9%

Мы ожидали, что бумаги компании снизятся сильнее и вернутся к росту позже. Но видим высокий спрос на акции РУСАЛа и возвращаем их в состав нашего портфеля.

Неопределённость после введения запрета США и Великобритании сохраняется. По этой причине устанавливаем более короткий стоп-лосс.

Также обращаем внимание на продолжающийся рост цен на алюминий. Котировки на LME достигли ~2600 долл./т – максимум с января 2023 г.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch