Инвестиции для начинающих

#мотивация_и_дисциплина

Всем доброе утро!

Сильно много писать совершенно ни к чему. Риски, который мы сейчас имеем над собой – они вполне реальны и связаны только с одним вопросом – развитие военной ситуации.

Вот вопросы, которые следует себе задать, чтобы проверить свою дисциплину.

• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к решительному ответу РФ на успехи ВСУ на уже присоединенных российских территориях?
• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к тому, что в РФ может быть изменен статус СВО?

Согласитесь, данные риски вполне себе реальны и их наступление – это очень далеко вниз. Исходя из этого следует не прятать голову в песок и не кидаться в рубахе на амбразуру, решив шортить все подряд. А нужно подойти осознанно в оценке данных рисков и действовать системно.

Это во мне говорит не пессимизм, а как раз-таки – дисциплина. Скажу по себе, я готов к такому повороту событий. И если я в своей оценке оказываюсь неправ, и все будет с точностью до наоборот, то мой заработок будет связан с растущим трендом, когда опять же будут выполнены определенные условия для этого.

Таков мой подход к текущей ситуации. Ситуации, в которой вероятность негативного исхода резко повышена, и ее воздействие на портфель должно быть минимизировано.

Мой взгляд — не истина в последней инстанции. Но считаю необходимым его обозначить.  

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Итак, мы на прошлой неделе получили одновременно и бар закрытия недели и закрытия месяца по всем интересующим нас инструментам. Лично меня сейчас интересует именно месячный график, особенно для российского рынка. Ликвидность (или капиталоемкость) ММВБ стала резко ниже, поэтому для того, чтобы оценить перспективы трендов – надо смотреть крупный масштаб. Но давайте по порядку.

Америка.

Тут все три главных индекса (SP500, Nasdaq, DowJones) показывают плохое закрытие. Очередным месяцем подтверждается падающая тенденция. Не буду сейчас нагнетать страстей по поводу возможных ускорений снижения, потому что падающие ножи происходят на каких-то черных лебедях. Скажу так, что в ближайшие месяцы тренд предположительно должен продолжиться.  Если посмотреть на график всей этой американской троицы (сипи, насдак, Доу) и если движение все-таки пойдет с ускорением до «Ковидных минимумов», то мы опять увидим фигуру Кремля, которую увидели в паре доллар/рубль.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Природа дешевых сигналов не любит. Мы тут многие думаем, что возможно идет какой-то договорняк, возможно произойдет что-то в башках руководства США… Мы ищем намеки на то, что все должно разрешиться каким-то позитивным образом. Это нормально. Мы нормальные люди и в голове у нас не моча, как у байдена и лизанутой трасс. Мы хотим видеть хотя бы намеки на потенциальный позитив. И даже Ангела Меркель – разительно отличается по своей мудрости от всего вместе взятого текущего ЕС-эстеблишмента (если их так можно назвать).

К чему я веду?

В желании видеть и надеяться на позитив, считаю, что реакция нашего рынка на подрыв Северных потоков была минимальна. Мы просто уже с железными (сами знаете с чем), скажут некоторые ребята. Продажа газа в ЕС и так была бы минимизирована. Поэтому ничего сверхстрашного как бы и нету. Отсюда и такая сдержанная реакция.

Однако, предлагаю взглянуть на это с другой стороны.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие друзья!

Бывает так, что иногда, если вы хотите добиться перемен, то постарайтесь попасть в беду. Путин вчера сделал очень сильный ход через свое обращение к народу. На самом деле, это было обращение не только и не столько к нашим людям и гражданам, сколько к руководителям стран, у которых мы поперек горла.

Сказано про частичную мобилизацию и еще ряд моментов и было Подчеркивание слов «Это не блеф» — это говорит о том, что мы готовы и выходим из «зоны комфорта». После этого голова начинает работать совсем по-другому. Если кто-то из вас в крещение окунался в прорубь или прыгал с парашютом, знает — насколько это волнительно перед…и насколько это по-настоящему во-время…

Естественно, что сильный ход будет провоцировать встречный ход. Столкновение двух сильных волн на море – создают всплеск и пену, но масса воды остается на месте.  Таким образом, мы увидели подтверждение глобального боковика сформированного после 24 февраля с границами 2000-2500 по ММВБ.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Сегодня ходит ряд мнений, в том числе авторитетных, о том, что «дело» идет к чему-то нехорошему. Без расшифровок и комментариев. Выскажу свой взгляд.

Если мы с вами будем пытаться это предугадывать, то у нас все равно ничего не получится.. Причина не в том, что мы банально не понимаем и не знаем будущего, а в том, что природа человека другая. Мы всегда надеемся на позитив, при любых обстоятельствах. Хоть и в глубине души, но верим в позитив.

Насим Талеб в своих книжках учит, что вы не в состоянии предугадать черного лебедя, но вы в состоянии оценить – хрупкой является ситуация или нет.

Вот исходим из того, что сейчас только дурак не скажет, что ситуация явно хрупкая. То есть мы с вами не принимаем неизвестное за несуществующее, а трезво смотрим в глаза текущей картине мира – и говорим — да риски есть, и они повышены.

#утренняя_аналитика
Доброе утро, ув.коллеги!

Мне потребовался вчерашний день для наблюдения за рынком, аналитика вчера с утра была бы – пальцем в небо. Однако, по итогам закрытия дня, можно быть уверенным в том, что нас ждет рост российского рынка на следующий уровень.

Повторюсь с прошлых постов, что впереди у нас уровень 2500, который мы преодолеем относительно легко, так как попытка более глубокой коррекции оказалась не совсем в масть текущему настрою участников.

Пройдя уровень 2500, у нас открываются цели на 2800, от которого мы должны увидеть коррекцию до 10%, и далее цель, конечно, 3080.

Рынок сейчас в таком состоянии (по итогам вчерашнего дня), что показывает многие сигналы в бумагах. Если пытаться купить все сигналы, то просто не хватит денег. Или дробить такими мелкими долями, что не хватит времени за ними следить.

Из практики интенсивности своей торговли я допускаю до 15 инструментов в портфеле единовременно. Тактика торговли по дневным барам позволяет следить за таким количеством инструментов достаточно легко и достаточно успешно, обеспечивая нормальный режим взаимодействия с рынком. Но даже 20 инструментов в моменте – это даже для меня многовато. А сейчас рынок такой, что может показать широким фронтом и большее количество лонгов. Поэтому будьте более избирательны в бумагах, понимая, что диверсификация в рамках одного российского рынка – это мнимая диверсификация, которая съедает доходность и создает суету.

Существует два основных типа курсов про то, «как правильно инвестировать»: 1) дорогие и бесполезные; 2) недорогие и толковые. Первых гораздо больше, но в этой статье речь пойдет про вторую категорию.

Это Чарли Мангер и Уоррен Баффетт. Они не имеют никакого отношения к тексту ниже. Не слушайте никого, кто обещает научить вас «инвестировать как Баффетт».

Периодически люди просят меня научить их инвестировать (или, того хуже, – взять у них деньги в управление). Я всем советую начать с другого конца – сначала изучить общедоступные материалы по теме, а потом уже возвращаться за советом (почти никто не возвращается, кстати).

Решил сделать отдельный пост, чтобы можно было просто давать всем ссылку на него. Перечислять буду от источников, требующих наименьших затрат времени и денег, к более ресурсоемким. В принципе, знакомиться с ними можно примерно в таком же порядке.

* * *

#утренняя_аналитика
Рынок демонстрирует приоритет графика над военно-геополитическим новостным фоном. Это вещь понятна. Она еще раз подчеркивает необходимость и полезность навыка чтения котировок. В этой связи, слова Левинстона из «Воспоминаний биржевого спекулянта» звучат особенно актуально. Он говорил, что есть особенность в поведении бумаг перед ростом. Пользуясь уже своим и уже не таким малым опытом, могу подтвердить его слова.

И каков мой взгляд на ММВБ?

Боковик – локально, но верхней границей впереди является отметка 2500. Ее преодоление, на мой взгляд, отправляет Индекс среднесрочно процентов на 14 наверх, достигнув верхнюю важную отметку 2800. Круто сказано, скажете вы, особенно после того, как я говорил о необходимости закрытия газпромовского гэпа.

Да, я говорил о необходимости его закрытия. Так мне было бы спокойней говорить о росте. Но рынку абсолютно все равно на чье-то мнение. И он делает свой ход. Ход этот проявляется в составных элементах, которые пока не до конца, но в процессе настроя на рост в относительно ближайшее время.

Циан, Д.
Тикер: #CIAN

Пока коррекция идет согласно прогнозу. Если глубина коррекции не превысит 38% по сетке Фибоначчи, то это очень подтвердит лонговый взгляд на бумагу. Осталось немного.

Важно понимать: Никто не в состоянии определить глубину коррекции. Не советую это делать. Я предполагаю, что она может быть не более 38%, но знать я этого не могу.

А что в наших силах?

В наших силах увидеть надежную конструкцию для разворота. Вот из этого и будем исходить, на этом и будем фокусироваться.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!

Если посмотреть на индекс ММВБ, то, чтобы описать текущую ситуацию, потребуется только одно слово – она пока «неоднозначная».

Факторы, которые лично мне мешают смотреть позитивно:
1. Выпуск нерезидентов сегодня.
2. Высокая вероятность введения потолка цен на нефть и подвешенное решение Индии по данному вопросу.
3. Обстановка в Харьковской области (без пояснений и комментариев) .

Все это — эмоциональное воздействие новостного фона на формирование взгляда на рыночную обстановку. Со стороны кажется, что нет никакого позитива.

Однако, позитив найти можно причем невооруженным глазом, он проявляется в следующем:

1.Интерес к бумагам. Если присмотреться к графикам, то рынок ведет себя достаточно сильно, что отражается в IMOEX и в особенности в ряде бумаг, по которым прошли крупные объемы торгов, а значит интереса. Фактически мы фиксируем, что объемы прошли по всем главным бумагам 1-2 эшелонов и наиболее ярким бумагам третьего эшелона.
2.Снижение инфляции в РФ. Согласно статистике, мы имеем снижение инфляции до 14.08%. Впереди, 16.09.22 пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором есть все основания полагать, что будет принято решение о ее снижении.
3.Идут негативные новости по банковскому сектору, но вместо пролива, банки показывают не просто рост, а пробои важных уровней на недельных графиках, формируя среднесрочные лонговые сигналы.