Инвестиции

«По оперативным данным, кредитный портфель в декабре-январе также сократился. При чем это сокращение больше чем обычное сезонное. Влияние оказывает и принятое решение по оптимизации льготного кредитования, в том числе льготной ипотеки. Это (снижение кредитования — ИФ) создает необходимые предпосылки для снижения цен, что в принципе неизбежно может приводить к управляемому торможению экономики», — сообщил вице-премьер Александр Новак в Совете Федерации.

«Компании оптимизируют и сдвигают инвестиционные программы вправо. Это результат сокращения объема собственных средств, высоких ставок по депозитам как альтернативы инвестированию и высокой стоимости заемного финансирования», — добавил он.

www.interfax.ru/business/1007483

Так, видимо нужно провести небольшой ликбез. Отчёт неправильно прочитали, будем пояснять.

❗️ Во-первых, по ТГ-каналам потекло, что Чистый долг вырос в 15 раз. И начали преподносить это как проблему. Что ж, докладываю: всё в порядке. У компании текущие активы остались в +- том же значении, но выросли долги. Соотношение между деньгами и короткими долгами было очень малым, а теперь просто разжалось. Пока не выглядит критичным, лишь небольшой рост долговой нагрузки.

👍 Во-вторых, всё же это поддерживается сохранением прибыльности бизнеса. Прибыль составила 500 млрд. Прирост год к году +7%

🥲 В-третьих, всё же темпы роста печалят. Мультипликаторы и оценка компании предполагают большие темпы роста. Так прибавка выручки лишь на +12% — это мало. Тем более, если мы вспоминаем, что в прошлом году курс только в среднем был на 6-7% выше. Т.е. темпы роста бизнеса прям печальные. Да, удалось удержать прибыльность, но на этом всё.

🔍 А вообще не отчёт, а крохи. Никаких деталей нам не дали, просто сиди и гадай на кофейной гуще. Скорее всего компания пытается прикрыть свои активы от санкций, но нам как инвесторам от этого не сильно то и теплее.

( Читать дальше )

Зеленый гигант отчитался за январь 2025г по РПБУ, не будем нарушать традиции и рассмотрим результаты!

📌Розничный кредитный портфель (кредиты населению) снизился на 0,5% за декабрь (в прошлом месяце было -0,1%)

📌Корпоративный кредитный портфель (кредиты бизнесу) снизился на 0,8% за декабрь без учета валютной переоценки (в прошлом месяце было -0,1%)

👆Замедление кредитования продолжается и это хорошие данные для Центрального банка РФ (напомню, что 14 февраля пройдет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке).

📊Результаты за январь 2025г:

✅Чистый процентный доход вырос на 9,4% г/г до 231,5 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 2,6% г/г до 50 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 15,5% г/г до 132,9 млрд руб.

📌Расходы на резервы* составили 43,4 млрд руб.

*Учитывая, что в этом году ставку уже могут начать снижать, это неплохой уровень отчисления в резервы. При том, что в 2024 году банк нарастил резервы на 714,7 млрд рублей.

💡Количество подписчиков СБЕРПРАЙМ за последние 12 месяцев выросло в 2,2 раза до 22,6 млн человек.

( Читать дальше )

Компания ГК «Сервис-телеком», управляющая башенной инфраструктурой «Вымпелкома» (бренд «Билайн»), приступает к реорганизации, присоединив четыре компании: «Сервис-телеком», «Техноресурс», «Линк девелопмент» и «Инфраструктурные инвестиции». Этот шаг должен повысить прозрачность бизнеса и оптимизировать корпоративное управление. По словам представителей группы, реорганизация направлена на рост рыночной стоимости и улучшение привлекательности для инвесторов.

Эти изменения происходят в рамках подготовки к возможному IPO, решение о котором будет принято с учетом макроэкономической ситуации. Однако уже сегодня стоит отметить, что важным активом ГК является компания «Сервис-телеком», которая управляет более 21 000 башнями связи. В 2023 году компания показала убыток в 4 млрд руб., что может повлиять на восприятие ее IPO.

Аналитики отмечают, что стабильно растущий рынок башенных инфраструктур, а также перспективы развития технологий 5G и 6G делают «Сервис-телеком» привлекательным для инвесторов. Потенциальная стоимость компании в случае успешного IPO может составить 30 млрд руб., а привлеченные средства могут быть использованы для дальнейшего расширения и модернизации инфраструктуры.

( Читать дальше )

💭 Друзья, я всегда поражался, как бережно люди относятся к выбору техники, автомобиля или планированию поездки. Перед покупкой холодильника они часами изучают отзывы, сравнивают модели, спрашивают мнение друзей. Отправляясь в путешествие, заказывают путеводители, выбирают маршруты и даже задумываются о размере чаевых. А теперь сравните это с их подходом к инвестициям.

💥 Когда дело доходит до фондового рынка, многие действуют с пугающей легкостью. Они готовы вложить половину своих сбережений в акции, о которых услышали от случайного знакомого или прочитали в сомнительном посте. Без анализа, без понимания, без исследования. И каков результат? Они теряют деньги. Но вместо того, чтобы признать свои ошибки, люди винят рынок, брокеров или обучение. Это замкнутый круг, который продолжается из-за элементарной лени и отсутствия дисциплины.

❓Почему так происходит?

🆒 Основная проблема в том, что инвестиции не воспринимаются как серьезное дело. Люди не рассматривают покупку акций так же тщательно, как выбор машины. Они не изучают балансы компаний, не смотрят на их перспективы. Они просто «прыгают» в рынок, ведомые жадностью или страхом упустить выгоду. В итоге они становятся жертвами своих же необдуманных решений.

( Читать дальше )

👀 Друзья, прыжки валюты — это новая реальность? Сегодня продолжаем разбирать бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ и ответим на вопрос, чего ждать от рубля и когда лучше менять деньги?

💸 Курс рубля: что будет с нашими деньгами?

❓ Рубль снова штормит. То он укрепляется, то резко проседает. Почему так происходит и чего ждать дальше? Стоит ли менять рубли на валюту или, наоборот, пока подождать? Давайте разбираться.

🕯Почему рубль скачет?

📊 Баланс спроса и предложения. Курс рубля сейчас определяется тем, сколько валюты поступает в страну (экспорт) и сколько уходит за границу (импорт, выплаты по долгам и вывоз капитала). Чем больше экспорта и чем меньше импорта – тем сильнее рубль. И наоборот.

📉 Цены на нефть и газ. Хотим мы этого или нет, но рубль остается сырьевой валютой. Если нефть дорогая, экспортеры продают больше валюты, и рубль крепчает. Если цены на сырье падают – рубль ослабевает.

🛡 Действия Центробанка. ЦБ может влиять на курс рубля через ключевую ставку и валютные интервенции. Сейчас ставка высокая (21%), что делает рубль привлекательным для вложений. Но если ЦБ начнет снижать ставку, давление на рубль усилится.

( Читать дальше )

Когда мы общаемся с нашими потенциальными VIP клиентам (напомню, что это клиенты весьма состоятельные, так как вход для VIP от 10 млн рублей), то мы, конечно, рассказываем о всех наших стратегиях. Но по опыту мы уже знаем, что люди готовые вложить суммы от 5 млн, иначе расставляют приоритеты в своих инвестициях, чем большинство инвесторов на фондовом рынке России. В порядке убывания их можно расположить следующим образом: сохранить капитал, получить доходность не ниже «безрисковых» вложений, постараться получить доходность выше инфляции, получить доходность в два раза выше «безрисковых» инвестиций. Сегодня получить доходность выше инфляции можно и на «безрисковых» инструментах, но такие периоды бывают редко и длятся не долго, по меркам долгосрочных инвестиционных горизонтов (напомню, что в стандартной практике это от 5 лет и больше). Понимая это, мы всегда советуем наши гибридные стратегии и в 95% случаев клиенты выбирают их.

К гибридным стратегиям мы относим прежде всего AITRUST и новый вариант AITRUST 2.

( Читать дальше )

В начале года миллиардеры уже успели пересмотреть свои портфели. Они делают выбор в пользу тех компаний, которые могут обеспечить стабильный рост в условиях мировых экономических изменений. 

В этой статье мы подробно расскажем о том, куда инвестируют такие известные личности, как Уоррен Баффет, Стивен Коэн, Кен Гриффин и другие.

Выбор Уоррена Баффета

Уоррен Баффет, легендарный инвестор и глава Berkshire Hathaway, продолжает сокращать доли в некоторых крупных компаниях и делать ставки на новые активы.

• В 2024 году Баффет продал 96% своей доли в Ulta Beauty на сумму $36,1 млрд;

• Вложил $600 млн в компанию Domino’s Pizza, что стало одним из самых крупных его вложений в сферу ресторанного бизнеса;

• Еще одной из крупных покупок Баффета стало приобретение доли в Heico Corporation на $225 млн;

• Акции Apple остаются в портфеле Баффета, а его доля в Bank of America составляет 10,5%.

Это подтверждает его стратегию долгосрочных инвестиций в стабильные и перспективные компании.

( Читать дальше )

Дочкин Портфель.

Дочке исполнилось 9 лет, я решил начать приобщать её к инвестициям. У меня сходу ничего не получилось. Она хлопала глазами и ничего толком не понимала. Но я решил создать ей портфель из бумаг. Постепенно пополнять его. Чтобы к окончанию школы был некоторый капитал для учёбы. А может быть и на другие цели. Когда есть деньги потратить их дело не хитрое )))

И вот, отталкиваясь от своего портфеля я стал формировать её портфель. Когда появлялись на рынке моменты снижения, я тут же вспоминал про дочкин портфель. Т.е. мой портфель был местом для экспериментов и рисков, а дочкин формировался на основе опыта, полученного от моего портфеля )))

Были годы, когда дочкин портфель серьёзно просаживался. Но так как капитал там был небольшой, а горизонт инвестирования 7-10 лет, я особо не переживал.
Сейчас, в моменте, портфель показывает хорошую доходность. Но скажу вам, что такая доходность не у всех, кто начинал в тот же момент как я. Всё таки он больше показательный. Т.к. я не вкладывал в него сломя голову.

( Читать дальше )