Инвестиции

Всем читателям Смартлаба доброго и бодрого воскресного дня!

На днях писал статью для журнала Давыдов.индекс про то — стоит ли ждать феномен «Иранского чуда» на российском фондовом рынке и как сейчас обстоят дела с инвестициями у наших соотечественников:

davydov.in/economics/oleg-kalmanovich-sankt-peterburg-investicionnyj-doxod-sejchas-nelzya-nazvat-osnovnym-istochnikom-zarabotka-u-rossiyan/ 👈

К 2023 году в России сформировался интерес к финансовым продуктам и инвестиционному заработку. Российский фондовый рынок пошел по стопам «иранского экономического чуда», когда местный рынок акций сумел показать уверенный и стремительный рост на фоне западных санкций — за последние 5 лет иранский индекс TEDPIX вырос в 16 раз.

Индекс номинирован в иранских риалах. Реальный курс риала к доллару с 2017 года упал в 8,2 раза — с 39 000 риалов за доллар до 320 000 риалов в октябре 2022 года. То есть значительная часть роста иранского рынка произошла из-за девальвации местной валюты.

В данном видео проводится технический анализ акций Сбербанка (SBER) по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 08.10.2023 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

06.10.2023 Коммерсант опубликовал статью о том как и куда вкладывают средства рублевые миллиардеры:

«Лихие девятинулевые» www.kommersant.ru/doc/6254120

Количество счетов с девятизначной суммой (>1 млрд) в России меньше тысячи. Однако, эти деньги оказывают большое влияние на рынок и создают тренды. Доля таких активов по всем брокерам достигла 20%. Надо отметить, что счета от 100 млн и до 1 млрд тоже выросли в 1,4 раза за первое полугодие и уже занимают 23%.

Таким образом 43% (почти половина всего объёма на всех брокерских счетах) находиться «в руках» у менее чем 10 тыс. людей. С одной стороны, это очень мало, но с другой стороны нас много лет «не особо напрягало», что единичные зарубежные инвестбанки и управляющие компании «пылесосили» отечественный рынок акций и ОФЗ (сейчас сидят заблокированные).

Вопрос, что с чем сравнивать? И сейчас действительно из-за отсутствия альтернативы (или высоких санкционных рисков) определенная часть крупного капитала приходит на отечественный фондовый рынок и будет приходить в будущем. Другое дело, а что покупают?

🛢 Напомню вам, что правительство с 21 сентября ввело запрет на экспорт топлива из-за нестабильных цен на топливо внутри страны. В недавнем посте я писал, что данная мера не сможет продлиться долго, ибо нефтяники сокращают выпуск, а значит бюджет теряет деньги, при этом Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн, значит нефтянка наше всё (точнее нефтегазовые доходы, которые пополняют бюджет РФ).

Запрет продлился недолго и уже 6 октября правительство восстановило топливный демпфер, частично отменило запрет на экспорт дизеля. Вот ряд смягчений:

▪️ С 1 октября восстанавливается топливный демпфер, его коэффициент увеличили в 2 раза: с 0,5 до 1 (как было раньше). Демпфер важен для нефтяников. Когда экспортные цены на нефтепродукты выше внутренних, бюджет доплачивает нефтяникам разницу, чтобы они оставляли топливо внутри страны. Например, нефтяники получили из бюджета в сентябре более 299₽ млрд по демпферу, это с урезанной выплатой.

Мосбиржа опубликовала свежие данные по торгам за сентябрь, сейчас посмотрим, какие изменения произошли.🤨

Напомню, что такое народный портфель — это 10 самых популярных бумаг у частных инвесторов, то есть точно таких же людей, как и мы с вами.

Что поменялось в сентябре относительно августа:

Газпром, ГМК Норникель, Яндекс, Сбербанк -ао, Сбербанк -ап, Новатэк – доли снизились.
Сургут префы, Лукойл, Роснефть выросли.
Из структуры выбили акции Магнита, и заменили их обычками Татнефти. 😑
В целом оно и не мудрено, за счет доллара и отчета от Сургута, его сильно переоценивали в последний месяц. Рост составил в районе 16%. Народ у нас такой, видит рост бумаги и бежит покупать 😆.

Также хотелось бы отметить, что бумаги нефтяников сейчас пользуются повышенным спросом из-за подорожания нефти и ослабления рубля. Два этих брата акробата в совокупности дают неплохой рост для нефтяников.

На данный момент портфель частного инвестора проигрывает индексу Мосбиржи.☹️

Хотелось бы отметить тот факт, что число физ. лиц имеющих брокерский счет увеличилось на 690 тыс., до 27,5 млн. человек. (+4,57 млн с начала года). Бытует мнение, что люди заводят счета и они остаются пустыми, но это не совсем так. Более 3,5 млн. физиков заключали сделки за сентябрь, что на 117 тыс. больше прошлого месяца. Также это является рекордом за все время.

Обзор Магнита (часть 1)

Магнит — первый по кол-ву магазинов в стране ритейлер, Магнит владеет магазинами брендов «Магнит» (со всеми разновидностями – «Семейный», «Косметик», «Аптека») и «Дикси», последнюю сеть он приобрел в 2021 году. 



➡️ Состав акционеров Магнита

В 2017 году С. Галицкий был крупнейшим акционером Магнита, но он продал свой пакет ВТБ. Галицкий объяснял это тем, что его взгляды и взгляды других управленцев на развитие компании разошлись — для Галицкого важнее была прибыль и отсутствие долгов, для других менеджеров – экспансия на рынках. Мне, как инвестору, конечно, ближе подход Галицкого. ВТБ, в свою очередь, в 2018 и 2021 году в две сделки продали пакет Галицкого другому акционеру – инвестиционной группе Marathon Group. Эта компания является главным акционером «Магнита» и владеет более чем 29% акций компании, ее Президент — Александр Винокуров, российский предприниматель и по-совместительству зять министра иностранных дел Сергея Лаврова.