Индекс

Ранее говорил про вероятность ухода рынка поглубже в зону 3230 — 3280. По -прежнему придерживаюсь этого мнения. Во-первых, техника пока не говорит за отскок: локальные максимумы находятся под трендовой линией, и каждый следующий из них ниже предыдущего.

А во-вторых, внешний новостной фон всё больше указывает на вероятность повышения ставки. Ну не просто же так Сбер повышает ставки вкладов, максимальная доходность аж 18% (!). Это много для вкладов. Средняя доходность трейдера 20% годовых, но тут пахать нужно целый год. Гораздо проще открыть вклад под 18%. Тут задумаешься… Может пока оставим трейдинг в покое, откроем вклады и на пляж ?😜🍹

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !
https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Мосбиржа сегодня объявила, что по рекомендации Индексного комитета были сформированы базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 21 июня 2024 года: https://www.moex.com/n69811?nt=0 

Акции SOFL с указанной даты будут включены сразу в два новых индекса: 

• Индекс акций широкого рынка (MOEXBMI)

• Индекс информационных технологий (MOEXIT)

Что это за индексы? Индекс акций широкого рынка МосБиржи включает ТОП 100 ценных бумаг, отобранных на основании критериев ликвидности, капитализации и free-float. Этот индекс является основой для формирования баз расчета остальных индексов Московской Биржи.

Индекс информационных технологий – индекс, в который входят наиболее ликвидные акции ИТ-компаний.  

Почему включение в индекс — это хорошо? Мы уже рассказывали, но напомним: включение акций эмитента в индексы создает дополнительный спрос на эти акции со стороны инвесторов, которые выбирают инвестировать в индекс. Таких инвесторов, кстати, много, ведь индексное инвестирование позволяет диверсифицированно вложиться в отрасль или в самые популярные ценные бумаги рынка. 

( Читать дальше )

Открытие прошло не очень😐 Слабенький задерг в первую минуту и дальше красные свечки одна за другой. В итоге растеряли почти весь вчерашний рост. Не зря вчера спекулятивные позиции прикрыл😊 Думаю, что нас ждет пока что боковик с погружением глубже в зону поддержки 3230 — 3280.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !
https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

А теперь взглянем на индекс на дневном фрейме, а то что мы пипсы на часовике ловим😊 Во-первых, мы по-прежнему ниже пробитой трендовой. Вчерашняя попытка отскока не позволила даже сделать ее ретест снизу, тупо залили. Во-вторых, зона 3230-3280 всё еще нас держит. Бились мы в эту зону с августа 2023 года, так что теперь эта поддержка просто так тоже не сдастся, это сильный уровень. А значит наиболее вероятен у нас боковик где-то в диапазоне 3230-3400. Как-то так получается..

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !
https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Ну что же, индекс пробил вниз трендовую линию растущего канала, берущую своё начало в октябре 2022 года. Всё хорошее когда-нибудь заканчивается😊 Теперь эта трендовая будет выступать для индекса сопротивлением. Мы вполне можем к ней отскочить и сделать её ретест, но пробить вверх и закрепиться выше неё теперь будет сложнее..

Ближайшие поддержки по индексу — уровни 3280 и 3230. Собственно, вся зона цены между ними — это зона поддержки, где индекс могут развернуть наверх. Но это, на мой взгляд, будет лишь отскок.

Анализируя цены бумаг, держал в голове сценарий «сегодня откроемся с гэпом вниз, но в первые же минуты начнётся откуп по всему рынку, а далее мощная растущая свеча». Может так оно и будет, но для этого ведь нужен рост по мамонтам, а они, как показал проведённый анализ графиков цен, ещё не допадали… Судите сами, Сбер только успел развернуться вниз и еще не пришел ни к ближайшей поддержке на 310, ни к трендовой. Лукойл пробил вниз трендовую и рисует на часовике скорее медвежью формацию. Про Газпром молчу😐 В общем, пока не нашел я оснований даже для игры в отскок. Так что пока без покупок.

( Читать дальше )

Всем доброго утра! Начавшаяся неделя обещает быть интересной. В ближайшие дни решится вопрос, удержится ли индекс Мосбиржи в повышательном тренде от октября 2022 года. Рубежным «уровнем цены» тут выступает 3380, где проходит линия тренда. Если удержимся, то и 3600 не за горами. А вот если неееет...😁 В общем, упасть можем неслабо. И я пока не готов делать ставку ни на один из вариантов, т.к. они пока что равновероятны.

С одной стороны, пятница закрылась скорее по-медвежьи. На проливе объемы, например, были. А на покупках в конце торговой сессии их уже не было. Это говорит скорее о попытке отскока, чем о смене падения ростом.

С другой стороны, дивидендный сезон еще не завершился, по Сберу еще предстоят дивидендные выплаты… Да и ПМЭФ-2024 на носу: он будет проходить в с 05 по 08 июня, и рынок любит порасти в его преддверии.

В общем, есть доводы и «за», и «против», а посему ждёмс — «до первой звезды нельзя»😊

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !

( Читать дальше )

«Покупайте индекс, не пытайтесь поймать судьбу за яй...»


Возникновение и развитие проекта

История любопытного проекта началась в 2002 году, когда группа исследователей решила постоянно составлять оценочные отчеты под названием «S&P Indices Versus Active» (отсюда сокращенная аббревиатура SPIVA). Их задача заключалась в том, чтобы дважды в год сравнивать показатели активно управляемых фондов с соответствующими эталонами.

Первый отчет был ориентирован исключительно на США и включал только 12 категорий сравнения (включая акции крупной, средней и малой капитализации, акции стоимости и роста). В дальнейшем год за годом замеры охватывали все больше категорий (свыше ста) и географических регионов, в том числе EC, Латинскую Америку и Ближний Восток.

Управляющие активными фондами сталкиваются с разными проблемами и возможностями на финансовых рынках. Глобальный спектр региональных отчетов позволяет увидеть территории, где индексирование работает лучше всего, а где активное инвестирование имеет относительно неплохие шансы на успех (как правило, это рынки развивающихся стран).

( Читать дальше )

Рынок, как всегда, предвидел хорошую отчетность. Акции, входящие в S&P 500, отчитались за год. Вывод: тренд по-прежнему растущий, и это подкреплено фундаментально. Прибыль растет третий квартал подряд.

За счет чего рост?

Эффективность: сокращение затрат и повышение активности. В сравнении с прошлым годом выручка компаний S&P 500 выросла на почти 4,5%!

Рынок любит расти, когда инвесторы не ждут позитив. Мы неоднократно говорили: фондовый рынок — не рынок реальных событий, а рынок ожиданий!

Но надо посмотреть в будущее и оценить ожидания на ближайшие 1 — 2 года. И что же мы видим? Все, что произошло в этом году за 4 месяца — уже “в рынке”. Негатив 2022-го года забыт.

Мы видели падение прибыли в конце 2022-го и в начале 2023-го года, а во второй половине 2023-го года — опять рост. С октября 2022 года мы растем каким-то непостижимым образом, и акции “предвидели” это, какие-то чудеса. 😎

Мы ждем новые максимумы просто потому, что продолжается восстановление прибыли американских корпораций. А как же иначе, глядя на три квартала роста подряд.

( Читать дальше )

     К старому спору вокруг пассивного инвестирования. Сначала оговорюсь, в принципе не против, для многих людей это нормальный выбор, кому-то оптимальный. Спор лишь о том, какая там реальная (т.е. с учетом инфляции) доходность. Моя позиция: от -2% до +2%, смотря как повезет и на какой класс активов больше аллокация. Партия агрессивно-пассивных адептов: 5-6%, счастья всем даром и никто не уйдет обиженным.

     Предлагаю помедитировать вот на что. Есть одна вещь, которую партия ярых пассивников очень любит, и одна, которую очень не любит. Очень любит принимать за эталон доходность акций США в 20 веке. Взять самый успешный капитализм, в самом успешном месте и времени, и сказать — так и надо. Было, есть и будет, во веки веков, да хранит нас Богл.

     А почему, собственно, США? Вот есть Франция. Тоже страна, тоже капитализм, тоже фондовый рынок.




     Как-то далековато от американских 5-7%, скорее 2%, если повезет. А если не повезет, то минус. Не везти может очень долго,  на графике это видно. Обычно в пример злополучной фонды приводят Японию, но там до 30-летней ямы был хотя бы пузырь, да и иена крепче доллара, что делает яму все-таки меньше. По мне, если человека надо напугать акциями, надо приводить Францию.

( Читать дальше )

Я алготрейдер.

Была поставлена цель. Хочется получать более-менее фиксированный доход (насколько это возможно в сфере трейдинга). Зарабатывают обычно 2/3 стратегий, 1/3 – теряет. И каждый месяц они меняются местами))
Поэтому я сделал индекс из ВСЕХ своих стратегий, а сверху повесил фильтр из нейросети – чтоб фильтровала, значит, из хороших сделок только самые замечательные.
🦉Назвал я эту красоту OWL (Сова) – Optimal Win-Loss.

1. В индекс пошли и трендовые стратегии, и контр-трендовые, и квантовые, и рыночно-нейтральные. В общем, всё, что друг друга диверсифицирует и подстраховывает.Логика простая: чего боится, например, контр-трендовник? Только безоткатного дампа, так как это лонг-онли сеточник. Тут на подстраховку выступает трендовик, который торгует в обе стороны на пробой, пампы и дампы для трендовика – лучшее топливо!
Или чего боится трендовик? Размашистого флета. На таком флете прибыли насыплет контр-трендовик.
Главная задумка – чтобы потенциально опасная для одной стратегии фаза рынка являлась ультра-прибыльной для другой стратегии.

( Читать дальше )