Интрадей

Для меня основная загадка вчерашнего дня — «Если это рост, то где ОИ?». На текущем контракте значение ОИ 550к это подозрительно мало. Да, я знаю про ГО, но я также вижу, что мы скатились с интереса в 700к за 1.5 дня. Если посмотреть на летний РИУ1, то и там на 27.06.11 было уже 751к открытых позиций.

Разгадку дают амеры под конец своей сессии. Это просто гипервола, а про рост надо думать когда решать проблему долгов ЕС, ну или придумают такой механизм, который решит вопрос заимствований в среднесрочном периоде. Значит рост придет не скоро, и спекулянтов еще побалует рынок высокой волатильностью на протяжении нескольких месяцев (или лет?).

Сегодня мы откатим, глубину нырка в текущих условиях считать сложно. Ориентир уровень 132000-130000, учитывая уже привычный за последние 3 дня внутридневной диапазон в 10000п, указанные уровни вполне достижимы. Единственным сдерживающим фактором будет инерция вчерашнего роста, которая не должна дать котировкам слишком глубоко провалится на открытии, поэтому не исключаю попыток выкупа до 12:00.

Основные мысли по РИЗ:
1. В первую половину дня возможны попытки выкупа/отскока основное движение пройдет вокруг 134000-135000.
2. Преобладание сползающей динамики котировок до с 12:30 до 16:30. Возможно сходим на 132000.
3. На амерах по обстоятельствам.

Я без позиций, но пока на объективность не претендую.

Всем удачных торгов!

Сегодня утром нас ждал не просто геп вверх, но еще и длинная белая свеча в 12:00 на графике riz1. Нефть утром росла, фьючерс на s&p тоже. В такие дни, как правило, мы по инерции в течение первых минут идем вверх. Особенно четко такая тенденция прослеживалась до 1 сентября, когда время работы срочного рынка и мамбы различались.
На сегодня идея была такова: если не будет роста в первые же минуты торгов, то стоит попробовать поторговать короткими заходами.
 

 
Как результат: 7 сделок за 15 минут, все в плюс, в среднем 200 пунктов. Жаль маленьким лотом. 
 

В принципе ничего нового в движении котировок вчера не произошло. Опять гипервола, опять полеты по 10000п внутри дня, опять то «все пропало», то «ракета на взлет». И если на РИЗ так летать мы можем из-за того, что контракт еще нерасторгован, то полеты сипи наверное стоит отнести к желанию америкосов закрыть свой финансовый год повыше.

И у нас квартал подходит к завершению, поэтому вероятно, что затянут РИЗ тестить снизу уровень 145000 или даже выше.
Да, есть негативный фактор, который могут помешать высокому отскоку — это ситуация с Кудриным, и рынок сегодня покажет, что ему в текущий момент важнее закрыться выше или осознать последствия нехватки опытных министров в период расцвета нового финансового кризиса.

Возможное развитие ситуации по РИЗ:
1. Попытки закрыть гэп откатом в направлении 130000-131000, наиболее вероятно до 12:00
2. Проторговка в районе 133000-135000 ориентир 13:00-16:00
3. После 16:00 несколько дней подряд начинается самое интересное. Как просыпаются амеротрейдеры так нас каждый раз пытаются слить. Посмотрим как будет в этот раз.

Я без позиций, на объективность не претендую.

Всем удачных торгов!

Утро интересное для РИ. Евробакс идет искать очередное дно, а вот сипифуч держится.

В чате сейчас много споров «вниз или вверх». На мой взгляд в текущих условиях предпосылки для «быстро вверх» отсутствуют. Однозначно в пятницу мы увидели поддержку на уровне 125000 о чем говорила запильная динамика с подскоками на минутках по 1500-2500п от этого уровня. Плюс на очередном дневном проливе вылетало много стопов и быков временно можно считать обескровленными, что делает «быстро вверх» невозможным ходом. В то же время нельзя сказать, что шорта много. В РИЗ текущий уровень ОИ в районе 660к можно считать стартовым, нерасторгованным.

Сегодня ход торгов зависит также и от того всех ли быков-плечевиков домаржинили на споте. Лучше всего ориентироваться по времени на 12:30. Как сейчас помню из опыта торговли на мамбе для КПУР уровень маржи переноса 18%, уровень ограничительной маржи 25%. Поэтому позы может быть и перетащили некоторые быки, но последние маржины еще могут немного котировки вниз придавить.

От текущего дня с учетом изложенного выше я не жду подвигов в виде аналогичных прошлым четвергу-пятнице движений. Скорее всего диапазон будет уже, но внутри дня в моменте может достигать 6000-7000п, т.к. уровень нервозности в текущих условиях высокий.

Модернизирую с сегодняшнего дня свои прогнозы по РИЗ так:
1. Уровень сопротивления для РИЗ 135000. Там клоз прошлого четверга и в принципе на текущих уровнях сипи мы можем там быть. Для развития подскока лучше подходит утро до 12:00.
2. Уровень поддержки 125000. Интересным движением будет возможная попытка снять стопы заскоком вниз за этот уровень с последующим разворотом. За этим сценарием буду следить с 12:00 до 15:00.

Я без позиций, на объективность пока не претендую, а вот скоро займусь рынком плотнее.

Всем удачных торгов!

На сегодня главный вопрос не в том, отскочил или нет сипифуч, а в том как много инвесторов-спекулянтов зацепит маржинами на мамбе и фортс. На вечерке РИЗ нарисовал примерный ход торгов на текущий день. Видели и пролив к 125000 и взлет обратно к 131000, что можно идентифицировать как маятник, который всегда случается после обвалов. В этот момент распиливает и мишек и быков и в рынке лучше быть меньше, открывая сделки у границ непроторгованной зоны.

Основные особенности сегодняшнего дня:
1. Гиперволатильность с внутридневным диапазоном до 10000п. Самое волатильное будет утро до 12:30.

2. Попытки пролива около 12:00-12:30 на маржинах.

3. Возможно в интервале 13:00-14:00 стабилизация цен с попыткой плавного разворота. Особенно вероятен разворот, если промклиринг будет выше 132000.

4. Не исключен залив на закрытии торгов в 18:00-18:45, т.к. в это время мы попадаем на утро амеросессии, которая тоже закрылась близко к минимумам и первую половину торгов США мы рискуем увидеть высокую волатильность с попыткой пролить ниже лоев четверга.

В прогнозе РИЗ смысла не вижу, размах хода сложнопредсказуемый.

Я без позиций, на объективность не претендую, с кпк за текущим рынком не успеваю.

Всем удачных торгов!

Вот теперь стандартное кризисное утро, и сипи уже под 1150, что на 40п ниже нашего закрытия на основной сессии, и не важно почему это произошло, сам факт падения не оставляет шансы быкам.

Дело теперь не в том, насколько наши акции привлекательны фундаментально, а в том хватит ли у Вас маржи держать свои позиции. В начале августа каждое утро можно было начинать просмотром спецификации контракта РИ. Сегодня можно повторить упражнение. Планка в РИЗ на 142035, но импульса сразу утром оказаться там может не хватить.

Как действуют новички на обвале? Стараются поймать ножик и усреднить убыточную позу. После нескольких таких попыток от счета ничего не остается. Рынок всегда прав и учит, что не бывает слишком дешево и слишком дорого. Бывает только движение, подгоняемое толпой спекулянтов, у которых недостаточно маржи для удержания позиций и они вынуждены крыться по текущей придавая цене новый импульс.

Первый раз после перерыва планка достигается натужно. Многие трейдеры в шоке от ценового движения и просто не знают что делать и опустив руки закрывают монитор, чтобы не видеть этот ужас. Проходит чуть времени, мы выходим на промклиринг и тут виртуальная отрицательная вариационка становится реальной и счет тает. Но если поза еще не закрыта, то добрый дядя Коля уже спешит к Вам. На этом этапе цена получает второй импульс и летит на планку уже более уверенно.

Мой прогноз РИЗ:
1. Ниже 142000 до 17:00мск

Я без позиций, на объективность не претендую, некоторое время рынку буду уделять мало внимания.

Всем удачных торгов!

В текущем движении просматриватся аналогия с развитием августовского завала. Напомню, тогда перед падежом ждали решение проблемы госдолга в сенате и с полной уверенностью, что на положительном голосовании рынок рванет вверх, покупали. Был также онлайн триллер как греки проголосуют за свой бюджет и опять на каждый голос «за» реакция рынка была эйфоричная. Теперь мы ждем Беню, Обаму, Меркель и т.д., конечно в каждом слове выискивая позитив, т.к. шортить с текущих уже некомфортно.

На самом деле весь текущий новостной фон заставляет задуматься не о том на сколько вырастут акции, а о том смогут ли вообще компании в ближайшие несколько лет в изменившихся условиях генерировать прибыль.
Так Обама вчера сделал очередную попытку «повернуть реки вспять» и отказаться от увеличенных госрасходов и добиться сокращения госдолга на 4 трлн за n-лет. Долгосрочный эффект этого решения наверное увидят наши дети, а вот нас как бы не накрыло медным тазом от очередной попытки подсдуть фондовый пузырь. Как показывает практика плавное сдутие часто переходит в саморазвивающийся обвал.

Рубль вчера летел вниз с такой скоростью, что можно было предположить, что это наши переговоры с Тройкой по предоставлению денег под угрозой. Сегодняшнее утро опять не блещет позитивом. Теперь стараниями рейтингового агентства сипифуч минусует 10п. Единственный положительный момент в том, что вчера мы отпадали с некоторым опережением, но то, что такое опережающее падение в России идет уже второй день подряд, позволяет сделать вывод, что 143000 в РИЗ мы увидим раньше, чем многим казалось в прошлую пятницу.

Мой прогноз РИЗ на сегодня:
1. Открытие 10:00 в нулях от вечернего клиринга 148200+-200п
2. 10:05-11:00 попытка отскока к уровню 149500-150000.
3. 11:00-13:00 развитие продаж в направлении 146000.
4. 13:00-16:00 торгуем 146000-148000.
5. Далее по обстоятельствам.

Я без позиций, но на объективность не претендую, сейчас в рынке редко.

Всем удачных торгов!

«Пожизненное ярмо на Германию, навсегда, навсегда, только подписать про единую еврооблигацию? Нет уж, не пойдет!» — примерно так цензурно можно перевести мысли Меркель.

А действительно, если говорить о неком среднем проценте для стран ЕС, то в этом процессе усреднения ставок по еврооблигациям будут как страны выигравшие в этом так и потерявшие. Почему должны потерять страны с устойчивой экономикой и теперь занимать деньги под более высокий процент не понятно ни Меркель ни ее избирателям. Все идет к тому, что еврозона в том виде в котором мы видим ее сейчас просуществует не долго.
Утром сипифуч и евра четко дают трейдерам понять, что шторм на финансовых рынках после августа 2011 просто отложен, а не прекращен.

В индексах совсем мрачная картинка начнет рисоваться после РИ ниже 143000, Доу ниже 10800, сипи ниже 1080. А пока идет нечто больше похожее на широкую пилу. Учитывая, что падеж реализуется всегда быстрее и за счет срыва стопов бывает приобретает значительную инерцию, от лонга торговать становится все более опасно.

Мой прогноз РИЗ на сегодня:
1. Открытие 10:00 идем на 151500 +-300п.
2. 10:05-11:00 попытки вернутся в направлении 153000.
3. 11:00-13:00 возможно развитие продаж с достижением 150000.
4. 13:00-16:00 локальные бои в пределах 1000п
5. Далее по обстоятельствам.

Я без позиций, но на объективность не претендую, пока у меня видимо будет перерыв в торговле по личным обстоятельствам.

Всем удачных торгов!

Тройная экспирация в США это сила. Здесь даже незначительные высказывания от ЕЦБ и ФРС двигают рынок в нужную крупняку сторону, а плюс еще навес шорта.

Периодически заглядываю на www.aaii.com и посматриваю там на sentimental survey. Текущий перевес медвежьих настроений указывает на возможности развития вчерашнего подскока. Но всегда остается вопрос: «40% медведящих частных инвесторов это очень много или может быть еще больше?» Точно помню, что августовский полет вниз шел на супернегативных настроениях тогда было 49.9% мишек по данным указанного сайта. Вот только тогда инерцию на падеже развили вниз такую, что всех ловцов отскока или отмаржинили или обнулили.

Если вспомнить как развивался прошлый кризис 2008, то в текущей ситуации можно отследить много аналогий. Первое что бросается в глаза — обилие словесных интервенций от «говорящих голов», но вот только жадности появляется больше в выдаче дополнительных денег. А потому что нельзя вечно спасать банкротов, нельзя в условиях разрозненных центров принятия решений в ЕС выработать быстрые и правильные действия, нельзя навязать отдельным государствам делать что-то в общих интересах еврозоны, очень сложно поменять психологию правящей элиты «после нас хоть потоп».
Потому вывод по текущей ситуации очевиден — только краткосрочные спекуляции на высокой волатильности.

Некоторое время не смогу внимательно следить за рынком, потому пока без прогнозов, т.к. считаю, что прогноз без собственного активного участия в процессе это халтура.

Сегодня как обычно я без позиций и с малым количество сделок.

Всем удачных торгов!

Несмотря на позитивное закрытие америки встает вопрос о высоте и продолжительности подскока в РИ. Учитывая значительный рост открытого интереса в 165000 коллах, я думаю, что туда рынок не пустят. Но также понятно, что и движение вниз сегодня будет неадекватным внешнему фону.

А день сегодня особенный — экспирационный, поэтому смотрим на игры Кукла в стакане РИУ и желательно в стороне от рынка.
Есть у опытных трейдеров правило: за 1-2 дня перед и 1-2 дня после экспирации или не торговать или работать малым объемом. Потому как полеты в индексах бывают часто непредсказуемы. Я помню как первый раз увидел запирание РИ в стакане лотами по 10к с двух сторон. В 16:30 тогда тоже выходила стата и следующий контракт улетел вниз на 2000-2500п, а экспирационный спокойно стоял в нужной точке.

Сегодня без прогноза, без позиций, и скорее всего без сделок.

Всем удачных торгов!