Итоги Торгов

🔹 Индекс Мосбиржи по итогам торгов в четверг потерял 4,9% капитализации. Объективных причин для такого падения не было.

🔹 Политический фон продолжает сохраняться негативным. США заговорили о новых санкциях, но вряд ли они будут более болезненными, чем те, которые уже введены. В то же время помощник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан расставил все точки над «i», заявив, что Штаты не будут возвращать арестованные активы российского бизнеса. Но другого мало кто ожидал.

🔹 Западные СМИ сообщили, что с 15 мая крупные мировые нефтетрейдеры прекратят или значительно сократят операции с российскими нефтепродуктами. Это помешало нефтяным компаниям отыграть удорожание нефти до 108 долларов за баррель.

🔹 «Роснефть» (-3,7%) выглядела чуть лучше рынка. Бумагу стоит аккуратно докупать на просадках.

🔹 В лидеры снижения выбились акции «Петропавловска» (-16,6%) на сообщении, что его основной финансовый партнер Газпромбанк попал под санкции Лондона. Петропавловск, по условиям договора, должен продавать все золото Газпромбанку.

( Читать дальше )

🔸 Российский рынок четвёртую торговую сессию подряд закрывается в красной зоне.

🔸 По итогам дня снижение индекса Мосбиржи составило 0,49%,индекс РТС подешевел на 0,76%, объем торгов составил 19 млрд. рублей.

🔸 По опубликованным данным EIA запасы нефти в США за неделю выросли на 9,38 млн. барр. Несмотря на консенсус аналитиков в +0,86 млн. барр., нефтяной рынок проигнорировал существенное отклонение от прогноза и по состоянию на 19.00 МСК цена марки Brent подорожала на 2,4%, до 107,3 долл.

🔸 Лучше рынка сегодня выглядели акции угольных компаний:Распадская (+6,69%) и Мечел АО (+6,39%), производители удобрений:Фосагро (+5,85%), Акрон (+2,34%) и ДВМП (+8,94%).

🔸 В аутсайдерах сегодня представители черной металлургии, золотодобытчики и ритейл.

🔸 Валютная пара USDRUB продолжает консолидацию возле важной психологической отметки в 80 руб., однако преодолеть ее и закрепиться выше пока не в состоянии. К 19.00 МСК пара USDRUB прибавила 0,25% и торгуется на отметке в 79,85 руб.

🔹 Главным событием сегодняшнего дня стала публикация данных по инфляции в США. Результат оказался чуть хуже прогноза, составив 8,5% годовых против 7,9% в феврале.

🔹 Но, на удивление, несмотря на риски более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, американский рынок акций и сырьевые товары на этой информации выросли. В том числе, нефть подорожала до 105 долларов за баррель.

🔹 Индекс Мосбиржи сумел закрыться выше важного уровня 2500 пунктов, что вселяет умеренный оптимизм. По итогам торгов потери рублевого индикатора рынка составили 0,6%.

🔹 Проигнорировали растущую нефть нефтяные компании, завершив день в небольшом минусе.

🔹 Хуже рынка — банки и «Аэрофлот», фундаментально выглядящие сейчас очень слабо.

🔹 Пара доллар-рубль выросла на 0,8%, но также не смогла преодолеть важную отметку 80. Превышение предложения валюты над спросом на нее делает покупку рубля против доллара потенциально более привлекательной.

🔹 По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 1,6%, во многом из-за возобновившегося снижения акций Сбербанка (-2,6%) и ВТБ (-2%).

🔹 Против покупок играло обострение политического фона. Продолжается взаимное выдворение дипломатов, президент Франции Эммануэль Макрон заявил о продолжении финансово-экономического давления на Россию.

🔹 Сегодня Банк России неожиданно снизил ключевую ставку с 20% до 17% годовых. Это позитивный фактор для рынка акций, но сегодня он не проявился. В то же время на решении по ставке краткосрочно курс рубля рос более чем на 5%.

🔹 Из высоколиквидных акций в лидеры роста выбились бумаги «Ростелекома» (+4,7%) на информации, что антироссийские санкции не коснутся поставок телекоммуникационного оборудования.

🔹 На этой же новости с утра рос МТС, но закрыть день в «зеленой» зоне не смог, снизившись на 0,6%.

🔹 В ближайшие дни стоит ожидать сохранения боковой динамики российского рынка акций.

( Читать дальше )

🔸 На российском фондовом рынке сохраняется повышенная волатильность.

🔸 Амплитуда движения индекса внутри дня составляла почти 4%. По итогам дня индекс Мосбиржи не смог закрепиться выше 2 700 пунктов, снижение составило 1,93% при объеме торгов в 45,5 млрд. рублей.

🔸 В фокусе внимания очередные санкции, ограничивающие российский финансовый сектор. На этот раз они затронули крупнейшие банки страны — Сбербанк и Альфа-банк. Новые ограничения предусматривают полную заморозку активов кредитных организаций, а также запрет для американских граждан и компаний на ведение с ними бизнеса. На этом фоне акции Сбербанка обвалились на 8,1%.

🔸 В целом финансовый сектор страны сегодня в аутсайдерах. Акции ВТБ потеряли 4,9%, рикошетом досталось и распискам TCS Group, падение составило 2,8%.

🔸 Негативную динамику демонстрируют бумаги металлургического сектора. В минусе закрылись акции НЛМК, Северстали, Русала, ММК.

🔸 После нескольких сессий коррекции у рынка снова вернулся интерес к производителям удобрений. Лучше рынка выглядели

( Читать дальше )

🔸 Желание значительной части инвесторов начать фиксировать прибыль начало проявляться еще вечером в пятницу. Сегодня оно лишь окрепло после появления сообщения, что Минфин США отменил свое же решение разрешать России использовать «замороженные» активы для расчетов по внешнему долгу.

🔸  По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 4,5%, хотя внутри дня просадка достигала более 7,5%. Покупки начались после того, как по СМИ прошла информация о европейских санкциях.

🔸 «Распадская» по итогам дня потеряла всего 0,4%, несмотря на то, что Европа планирует снизить закупки российского угля.

🔸 «Совкомфлот», судам которого вообще запрещено заходить в европейские порты, подорожал на 1,4%.

🔸 Наибольшие потери понес финансовый сектор: ВТБ -8%, Сбербанк -7,2%, Мосбиржа -6,7%. Акции данных компаний в этом году выглядят фундаментально слабо, но бумаги банков могут получить поддержку в результате их покупки за счет средств ФНБ.

🔸 В ближайшие дни торги обещают быть волатильными, но причин для сильного падения Индекса Мосбиржи пока не наблюдается.

🔹 Российский рынок акций третий день подряд продолжает восходящее движение вверх.

🔹 По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 2,08%, объем торгов составил почти 78 млрд. рублей.

🔹 В фаворитах сегодняшнего дня оказались представители банковского сектора и девелоперы. Бумаги Эталона выросли на +24,9%, ПИК прибавил +12,77%. Спросом среди покупателей пользуются отечественные банки: ВТБ +13,64%, Сбербанк +7,52%, TCS +5,45%.

🔹 В лидерах падения сегодня производители удобрений Акрон -7,87% и Фосагро -8,02%.

🔹 Отдельно стоит упомянуть негативную динамику Распадской -6,18%. Падение спровоцировано новостью о прекращении процесса выделения Распадской из структуры Евраза.

Ситуация на российском рынке акций изменилась. Если в предыдущие дни недели основной инвестиционный спрос был сосредоточен во «втором эшелоне», то в четверг инвесторы большую часть внимания сконцентрировали на высоколиквидных акциях.

По итогам дня Индекс Мосбиржи вырос на значительные 7,6%.

Немного удивительным выглядит опережающий рост нефтяных бумаг. «Роснефть» подорожала на 13%, «Лукойл» — на 10,5%. При этом нефть, испугавшись намерений США распечатать стратегические резервы и продавать из него около 1 млн баррелей нефти в сутки, упала в цене на 3,5%. Обе бумаги среднесрочно выглядят привлекательными, как в силу дорогой нефти, так и в ожидании дивидендов по их акциям.

Акции «Газпрома» (+12,3%) поддержала информация о подписании президентом РФ Указа о порядке расчетов «недружественными странами» за газ рублями.

На 15,4% выросла капитализация ВТБ. Рынок ждет, что банк в случае необходимости получит помощь за счет средств Фонда национального благосостояния.

Не исключено, что такой сильный рост рынка был вызван фактором окончания квартала. Традиционно в такие дни крупные инвесторы стремятся увеличить стоимость акций, чтобы улучшить квартальные результаты управления активами клиентов. Поэтому небольшую коррекцию рынка завтра исключить нельзя.

🔹 В последние дни основная активность отечественных инвесторов ушла во «второй эшелон». Многие бумаги росли за день более чем на 20%.

🔹 Ажиотажным спросом пользуются акции и депозитарные расписки тех эмитентов, которые выиграют от введенных санкций. Прежде всего, это производители удобрений и продовольствия – мировые цены на их продукцию растут в последние недели и вряд ли сильно снизятся в ближайшее время.

🔹 Из высоколиквидных акций сильный прирост капитализации в последние дни показывает «Аэрофлот»: инвесторы уверены, что эта компания — первый кандидат на получение господдержки. Однако включать бумагу в среднесрочные портфели очень рискованно, поскольку вряд ли компания выйдет в ближайшие годы на прибыльность.

🔹 В целом же, ситуация на рынке акций продолжает оставаться тревожной, ликвидности явно не хватает, и волатильность торгов будет оставаться высокой.