КИТАЙ

Фокус Рынка 31.03.2017

 

— Основные события дня: данные по рынку труда Германии, ВВП Великобритании, инфляция Еврозоны и личные доходы/расходы в США;

— Основатель Amazon Безос обогнал Баффета в списке самых богатых людей мира;

— Крупнейший хедж-фонд мира BlackRock верит в британский фунт и держит по нему длинные позиции;

— Россия сократила добычу нефти на 200 000 барр/день;

— Nomura не исключает в 2017 году увидеть пару EUR/JPY по 130,00;

— Danske Bank видит потенциал снижения EUR/USD к 1,05 в ближайшее время;

— Инфляции в Германии составила +1,6%;

— ВВП США за 4-й квартал составил рост +2,1%;

— Barclays Capital прогнозирует рост пары USD/CAD до 1,40 к концу 2017 года;

— Опрос Reuters: ралли S&P500 почти достигло своего пика;

 

График дня

Динамика валютной пары USD/ZAR 

— Представитель ФРС Каплан: 3 повышения процентных ставок в 2017 году — хороший сценарий;

— Bank of America: цены на нефть в апреле будут расти;

( Читать дальше )

Население мира по странам:

Сейчас на Аляске ВВП на душу $66 800; в России — $14 600 на душу.
-----------------
Доходности отраслевых индексов акций в США за 10 лет. Потребительский сектор и технологии в лидерах. Банки тяжелее всего пережили кризис:


( Читать дальше )

Согласно телекомпании CNBC правительство Трампа обдумывает способы наказания государств, которые по мнению США осознанно обесценивают свою валюту относительно доллара, для того чтобы обеспечить себе фору в конкуренции на мировом рынке. В последние месяцы Трамп атаковал несколько стран в связи с валютными манипуляциями, в том числе Германию и Китай. Данный телевизионный отчет, согласно Рейтер вызвал снижение курса доллара в четверг. Евро и фунт выросли по отношению к доллару.

Куда пойдем? Немножко осталось для прояснения ситуации.

В то время как большинство трейдеров в последний месяц были одержимы событиями в Вашингтоне, реальные действия разворачивались на другой стороне земного шара – в Китае. 



Состояние ликвидности в банковском секторе Китая настолько ухудшилось, что Народный банк Китая вынужден был спасать различные мелкие банки, которые допустили дефолт по межбанковским кредитам. 
Ставки, в условиях недостатка ликвидности, особенно по депозитным сертификатам, которые стали наиболее предпочтительным каналом финансирования для многих китайских банков, резко выросли. 



( Читать дальше )

Россия в феврале нарастила запасы золота на 9.3 тонны. В настоящее время общие запасы составляют примерно 1650 тонн.
www.gold.org/statistics#reserves-statistics
В ноябре запасы золота были увеличены сразу на 72 тонны.
По другому ситуация обстоит с американскими долговыми бумагами, трежерис, с 2014 года Россия выбросила на рынок трежерис на 60 миллиардов долларов, согласно данным Bloomberg.
www.bloomberg.com/news/articles/2016-09-25/u-s-bond-market-s-biggest-buyers-are-selling-like-never-before

В связи с чем Россия больше не входит в десятку крупнейших кредиторов США.

Аналогичную политику судя по всему проводит и Китай. Китайское правительство также в последнее время привлекало внимание закупками золота и уменьшением запасов американских долговых бумаг.
Согласно официальным данным Китай располагает более 1800 тоннами золота. С 2014 года Китай продал трежерис порядка на 300 миллиардов долларов, и купил 775 тонн золота. Между тем Китай спустился на второе место после Японии крупнейших кредиторов США.

Стратегия обеих стран представляет собой уход от глобально доминирующей системы доллара. Продажа трежерис уменьшает риск финансовых потерь, в случае неплатежеспособности США. Это видится разумным, так как США собираются поднимать верхнюю границу долга, при уже и так огромной задолженности.

( Читать дальше )

Фокус Рынка 24.03.2017 

— Основная повестка дня: данные по инфляции Канады и решение ЦБ РФ по процентной ставке;

— Fitch: уровень кредитного плеча финансовой системы Китая грозит стать причиной банкротства многих компаний;

— Розничные продажи Великобритании выросли в феврале на +1,4%;

— Представитель Банка Англии Бродбент: рынок ошибся в оценке Brexit, фунт восстановится;

— Конгресс не поддержал Трампа в принятие нового законопроекта о здравоохранение США;

— Голосование перенесли на пятницу;

 

Статистика дня

Динамика процентной ставки ЦБ РФ

 

— Ford (F) предупредил о снижение прибыли в 2017 году;

— Barclays улучшил свои прогнозы по паре EUR/USD;

— Deutsche Bank ждет паритета по паре EUR/GBP и 1,06 по паре GBP/USD к концу 2017 года;

— Продажи новых домов за февраль в США выросли на +6,1%;

— Курода: нет смысла в дальнейшем смягчение монетарной политики;

— Минфин России ждет снижение цен на нефть до 40$.

Bitcoin находится под давлением. В среду цена продажи криптовалюты снизилась на 9% и остановилась на отметке $ 1,014 за монету. В настоящее время курс более чем на 20% ниже рекордно высокого уровня в начале этого месяца.

Нет никакого очевидного триггера для падения, но торговля монетами в последнее время была крайне нестабильной. Это связывают с синтаксическим анализом трейдерами большого количества заголовков о рисках.

10 марта, когда цена достигла своего пика, продавцы спустили цену Bitcoin ниже уровня $ 1000 после того, как комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила планы близнецов Винклевосс по Bitcoin на ETF.

Комиссия заявила, что «не одобрила это предложенное изменение правил, потому что оно не соответствует разделу 6 (б) (5) закона о биржах. Помимо всего прочего, законом предусматривается разработка правил национальной фондовой биржи для предотвращения мошеннических и манипулятивных действий, а также для практики и защиты инвесторов и общественных интересов»

( Читать дальше )

Несмотря на то что Саудовская Аравия в последние годы нарастила объемы добычи нефти, ею были упущены ключевые рынки. Где-то в конкурентной борьбе страна проиграла России, а где-то Канаде.

С 2013 г. объем экспорта нефти из Саудовской Аравии в Китай упал на 21 млн баррелей в месяц, в то время как Россия нарастила поставки аж на  216,7 млн баррелей. За 3 года наша страна более чем удвоила свои продажи в Поднебесную и к концу 2016 г. обогнала ближневосточное королевство по доле рынка.



К январю 2017. вес экспорта российской нефти в Китай достиг 23% от общих зарубежных поставок, в то время как у Саудовской Аравии он составил 14%. Основным рынком сбыта королевства является США — 16% от заграничных поставок нефти. Однако и здесь Эр-Рияд упустил часть рынка, снизив продажи почти на 100 млн баррелей в месяц.

Европейский рынок не остался исключением — экспорт в Италию, Францию и Испанию упал почти на 40 млн баррелей в месяц. В то же самое время снизились и российские поставки, сокращение составило 29 млн баррелей в месяц. Таким образом, после введения санкций доля экспорта нашей нефти в эти три европейские страны упала с 11% до 7%.

( Читать дальше )