КИтай

В конце недели цены на нефть активно росли, поддерживаемые позитивными экономическими данными из США и Китая. Деловая активность в Китае по итогам августа неожиданно выросла, а в США данные по рынку труда показали рост безработицы, который снижает вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки. Эта информация улучшает прогнозы по спросу, в то время как уровень предложения остается ограниченным странами ОПЕК+, которые могут продлить добровольные сокращения на октябрь.

Фьючерсы на Brent почти достигли уровня $89 за баррель. Экспоненциальный рост наблюдается несколько дней подряд. Если котировки на такой скорости проколют уровень $90 за баррель, то волна фиксации прибыли спекулянтами с большой вероятностью спровоцирует выраженную коррекцию. На среднесрочной дистанции у котировок есть все шансы закрепиться в районе $90, если риски на стороне спроса не будут расти.

Галактионов Игорь
«БКС Мир инвестиций»

Буровая активность в США. Baker Hughes в пятницу сообщил, что негативные тенденции в буровой отрасли США сохраняются. Количество нефтяных установок в стране осталось на уровне 512 уст. Газовые установки сократились на 1 уст., до 114 уст.

( Читать дальше )

PetroChina Company Limited
Китайская Национальная Нефтегазовая Корпорация
As at 31 July 2023:
A Shares: 161,922,077,818 = Rmb 1,240.32 трлн
H Shares: 21,098,900,000 = Rmb 110,558 млрд
www.petrochina.com.cn/ptr/gsgg/202308/6414354fafb842c192d0d552a630831e/files/4333ebf2622042d7b1d5fe8365411f26.pdf
Капитализация на 01.09.2023г: Rmb 1,350.88 трлн = $186,044 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: Rmb 1,288.61 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: Rmb 1,121.51 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: Rmb 1,093.39 трлн
Общий долг на 31.12.2022г: Rmb 1,135.91 трлн
Общий долг на 30.062023г: Rmb 1,131.23 трлн

Выручка 2019г: Rmb 2,516.81 трлн
Выручка 6 мес 2020г: Rmb 929,045 млрд
Выручка 2020г: Rmb 1,933.84 трлн
Выручка 6 мес 2021г: Rmb 1,196.58 трлн
Выручка 2021г: Rmb 2,614.35 трлн
Выручка 1 кв 2022г: Rmb 779,368 млрд
Выручка 6 мес 2022г: Rmb 1,614.62 трлн
Выручка 9 мес 2022г: Rmb 2,455.40 трлн
Выручка 2022г: Rm 3,239.17 трлн
Выручка 1 кв 2023г: Rmb 739,471 млрд
Выручка 6 мес 2023г: Rmb 1,479.87 трлн

Прибыль 6 мес 2018г: Rmb 38,617 млрд
Прибыль 2018г: Rmb 73,98 млрд

( Читать дальше )

США не намерены полностью прекращать поставки своих полупроводников в Китай, речь идет только о наиболее продвинутых чипах, сообщила министр торговли США Джина Раймондо.

«Никто никогда не говорил, что мы собираемся разрывать связи с Китаем в том, что касается полупроводников. Мы ежегодно поставляем Китаю полупроводники на миллиарды долларов. Это хорошо для американской экономики и американского бизнеса, и мы продолжим делать это. Но это полупроводники, которые доступны по всему миру, которые превратились уже почти в такой же товар, как нефть и газ. Что мы планируем сделать и насчет чего не пойдем на компромиссы — это недопущение поставок наших наиболее продвинутых и мощных полупроводников в Китай, которые в Пекине хотят использовать для своих вооруженных сил», — сказала она.

Что касается китайских инвестиций в США, министр торговли отметила: «Мы должны быть очень и очень осторожными, мы должны изучать каждую инвестицию и решать, наносит ли она ущерб нашей нацбезопасности или нет. Не все инвестиции из Китая в Америку вредят национальной безопасности, но многие — да.

( Читать дальше )

Китай сократил свои казначейские облигации США до 835 млрд долл., самого низкого уровня с 2016 года. Видать после кидка РФ многие задумались, что доллары то не настоящие=)) и доверять США больше не могут..

Индекс Мосбиржи растет 8 месяцев подряд. Во многом благодаря слабому рублю. Почему шортить российские бумаги сейчас — не самая лучшая идея? И что делать инвестору, у которого в портфеле одни акции? На эти вопросы в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций. Это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — российский рынок бьет рекорды. Разберемся, как на этом заработать.

Также обсудим важные новости недели, в рубрике Advisory выясним, как понять, сколько реально зарабатывает компания.

Рост не закончился! 

На российском рынке историческое событие — индекс Мосбиржи растет 8 месяцев подряд! До этого рекорд по продолжительности роста был 7 месяцев. С начала августа рынок вырос на 5%, с начала года — на 50%. В четверг индекс обновил максимум с начала года, закрепившись выше отметки 3200 пунктов.

( Читать дальше )

В День знаний СПБ Биржа перестала проводить торги гонконгскими акциями. Но не из-за солидарности со школьниками, которых считают теневой силой биржевых сделок, а из-за тайфуна, который обрушился на Южно-Китайское море. Сила ветрам там уже за 200 км/ч, в такой ситуации надо не ценными бумагами торговать, а придерживать окна, чтобы их не выдуло к чертям собачьим. Чем собственно Гонконг в полном составе и занимается.

( Читать дальше )

💲Иностранные нерезеденты активно распродают китайские акции и выводят деньги в Индию. Ситуация зеркально напоминает 2021 год, но тогда нерезиденты распродавали российский рынок акций и выводили свои капиталы в Бразилию. Менее чем через год это закончилось фееричным обвалом российского рынка акций. Ждем обвала китайского рынка акций через год?

Источник: https://t.me/s/take_pr

Нефть и рубль Мировые цены на нефть сегодня демонстрируют рост на фоне новых макроэкономических данных из Китая, показавших увеличение индекса деловой активности PMI в промышленной сфере до 51 пунктов, что оказалось существенно выше прогнозного значения в 49 пунктов, и ожиданиях новых ограничений на рынке со стороны России.

Так, ближайшие ноябрьские фьючерсы на Brent торгуются возле отметки в $87 за баррель, а октябрьские фьючерсы на WTI около $83,8 за баррель, что соответствует максимальным уровням последних двух недель. Рост цен на нефть и сужение дисконта Urals к Brent, безусловно, оказывает локальную поддержку рублю, однако фундаментальные причины для укрепления курса на долгосрочном горизонте всё ещё отсутствуют.

В начале сегодняшней торговой сессии рубль снижается к доллару, евро и китайскому юаню: курс валютных пар USDRUB и EURRUB находится на уровнях 96,1 руб./$ и 104,5 руб./€ по состоянию на 11:30 мск. Судя по всему, внеочередное повышение ключевой ставки и словесные интервенции имели лишь краткосрочный эффект и не смогут остановить плавное ослабление рубля без принятия дополнительных мер валютного контроля.

ПАО «Банк „Санкт-Петербург“

США

Оглядываясь на последние 1.5 года, вижу, что, история повторилась. Ужесточение монетарной политики привело к краху нескольких банков. Апогей был в марте 2023 года. Фактически имела место банковская паника, но ФРС снова спасла систему. После этого начался рынок быков. Нужно было сообразить, что закрытое внеоочередное заседание ФРС (12 марта 2023) — это и было дно.

Во время COVID индекс S&P-500 упал на 35% за очень короткое время. В 2021-2022 индекс упал на 27% за более продолжительное время. Но в абсолютном выражении в 2021-2022 годах S&P-500 упал больше. То есть, падение было довольно значительным.

Перекос на рынке приводит впоследствии к обратному перекосу. Другими словами: слишком сильный рост приводит впоследствии к сильному падению и наоборот. Это похоже на маятник, качающийся по инерции. Инерция становится впоследствии причиной самой же себя.

С точки зрения этого маятника S&P находится на завершающей стадии роста после сильного падения в 2022-2023. То есть мы где-то близко к хаю. Потенциал роста американских акций отсюда стратегически уже невелик.

( Читать дальше )