КИтай

Сегодня вышли данные по инфляции в Китае, которая составила +0,9%г/г относительно апреля 2020 года.
Цены производителей Китая (PPI) выросли на 6,8%, превысив прогноз 6,5%.
На этой неделе внимание рынка приковано к данным по инфляции со всего мира.
В среду выйдут данные по инфляции в США и Германии.

Друзья здравствуйте. Ни разу не видел с ленте постов про инвестиции в индексы Китая. Просветите пожалуйста о способах и нюансах таких инвестиций, как обычные инвесторы сбера там или тинька могут вложиться в индексы Поднебесной. Заранее спасибо, думаю многим будет интересно и позновательно.

Уже сейчас индекс сырьевых товаров достиг уровня 2011 года.

 

Данный рост обусловлен высоким спросом крупнейших экономик. Так, недавно Китай отчитался о рекордном росте ВВП, который подскочил на 18,3% в первом квартале, в сравнении с вызванным пандемией падением в начале 2020 года.

Рост экономики Китая – залог роста нефтяных котировок, так как Китай является одним из крупнейших ее потребителей.

Но ВВП, все-таки, «запаздывающий» индикатор. OECD (организация экономического сотрудничества) публикует так называемый «опережающий индикатор» (leading indicator). Посмотреть можно здесь: https://data.oecd.org/leadind/composite-leading-indicator-cli.htm#indicator-chart

Публикация значений опережающего индикатора производится с задержкой в 2 месяца. Но это все равно раньше, чем публикация данных о ВВП :)

Итак, обратимся к графику. На графике изображены: 1) натуральный логарифм цены на брент (brent log); 2) натуральный логарифм опережающего индикатора (leading indicator log, 2 month lag). Цена на брент на первое число каждого месяца. Данные по Leading indicator даны также на первое число каждого месяца, но с учетом задержки в публикации. Если на графике 01.01.2019 leading indicator равен 4,5901, то на самом деле это значение актуально для 01.11.2018.

( Читать дальше )

➥ Американский доллар 💵 сезонно растет в мае. После такого снижения в апреле я жду частичного восстановления позиций доллара.

На этом фоне остальные валюты будут под давлением.

➥ Евро уже скорректировался на полторы фигуры, хеджеры плавно сбрасывают накопленные лонги, но шорт позиции не наращивают. Коррекция не будет длительной, скорее всего застрянем в боковике. ОИ на падении цены растет, достижение отметки 1.1900 это цель на ближайшие недели.

➥ Красивый тренд по канадскому доллару продолжится. (Смотрите) 

ОИ растет, но хеджеры усиливают шорт позиции. Видим, что лимитно удерживают цену. (Смотрите)

( Читать дальше )

Как пишет WSJ, в Китае усиливается давление власти на крупнейшие-интернет компании, который теперь рассматриваются как угроза стабильности финансовой системы.



Вчера центральный банк Китая и другие регулирующие органы приказали 13 фирмам, включая многие из крупнейших компаний технологического сектора, придерживаться гораздо более жесткого регулирования их данных и практики кредитования. По словам аналитиков, их цель — обуздать революционную бизнес-модель, которая позволяет крупным технологиям Китая разрабатывать и использовать мощные платежные приложения и другую информацию о сотнях миллионов пользователей.

Среди фирм, которым предписана реструктуризация бизнеса, — технологический конгломерат Tencent Holdings Ltd., которому принадлежит популярное приложение для социальных сетей WeChat; ByteDance Ltd., владелец приложения для коротких видео TikTok; и финансовые подразделения гиганта по доставке еды Meituan, поставщика услуг совместного использования. В статье, опубликованной официальным информационным агентством Синьхуа поздно вечером в четверг, говорится, что все 13 фирм согласились скорректировать свою деловую практику по мере необходимости.



( Читать дальше )

Индекс настроений бизнеса PMI в секторе услуг в Китае в апреле составил 54,9 против прогноза 56,1.
Индекс PMI в обрабатывающей промышленности составил 51,1 против прогноза 51,8.

Значения индекса выше 50 означают расширение экономики.

США уступили экономическое лидерство Китаю. Так считает директор Атлантического совета (одного из самых влиятельных аналитических центров США в области глобальных отношений), журналист и писатель Фредерик Кемп.

В колонке для CNBC он пишет, что бывший госсекретарь США Мадлен Олбрайт однажды назвала США «незаменимой страной». Но замена появилась. Пекин теперь позиционирует себя как «незаменимую экономику мира».
«К 2018 году 90 стран мира торговали с Китаем в два раза больше, чем с США. К 2019 году Китай превзошел США как крупнейшего глобального получателя прямых иностранных инвестиций. Основной посыл сейчас заключается в том, что рынок Китая настолько велик, его ликвидность настолько велика, а его восстановление после Covid-19 настолько резкое (рост на 18% в первом квартале), что ни одна разумная страна не может сопротивляться его объятиям», — пишет Кемп.

Долгосрочные инвестиции в акции США по угрозой.

Краткосрочные инвестиции тоже.

( Читать дальше )

Китайские акции, долгое время остававшиеся без внимания иностранных инвесторов, становятся важным классом активов. Давайте посмотрим на китайскую экономику и лучшие китайские акции.

Китайская экономика до кризиса

Китаю, начавшему политику реформ и открытости в самом конце 1970-х годов, удалось вывести свою экономику на второе место в мире после США. Это вторая по величине экономика в мире по валовому внутреннему продукту (ВВП), и ожидается, что в ближайшем будущем она обгонит США. Я лично так не считаю. Его темпы роста вдвое превышают средние темпы роста в других странах мира. На китайскую экономику, приходится более одной пятой мировой обрабатывающей промышленности. Большое значение здесь имеет дешевая рабочая сила, которая производит товары, продаваемые по всему миру.

Китай также стремится играть важную роль в мировом финансовом секторе. Страна в настоящее время является третьим по величине вкладчиком в МВФ и одним из влиятельных членов G20. Китайские акции присутствуют в индексе развивающихся рынков MSCI. Еще Китай призвал к интеграции региональных финансовых рынков в рамках инициативы «Один пояс, один путь». Эта интеграция предполагает создание Азиатского банка инфраструктурных инвестиций.

( Читать дальше )

Сейчас наткнулся на новость, что обвал биткоина сопровождался внезапным отключением электроэнергии в китайском регионе Синьцзян, что привело к отключению почти половины сети майнеров биткоина на 48 часов 🤦 Это отключение электроэнергии было вызвано техническим обслуживанием после сильного наводнения и перебоев на электростанциях в Китае.

Вместе с биткойном, общий рынок криптовалюты упал более чем на 10%. В этот же момент на китайских биржах был большой наплыв покупателей, однако все биржи заглючили и показывали сетевые ошибки. Я и сам с такой столкнулся на Binance, когда фиксировал свой лонг на хаях, и это в американскую сессию на спокойном рынке! Могу себе представить, что было во время обвала в пятницу 😅

Вот вам и «инвестиции в криптовалюту». Рынок манипулируется через твиттер, рынок зависит от какой-то электростанции в Китае, рынок зависит от глючных бирж и платформ, которые не вывозят малюсенький флэшкрэш...

Телеграм канал: почитать

( Читать дальше )