КРИЗИС

ТАЙМКОДЫ:

1) Обзор рынка — ключевые события 00:00
2) Биткоин (BTCUSD, bitcoin) – Боковик Н4 (?) 02:29
3) Нефть WTI – боковик Н1 09:47
4) Nasdaq – тренд Н1+М30+М15 11:12
5) USDCNH (юань) – тренд М15+Н1 13:29
6) EURUSD (евродоллар) –боковик Н4 14:27
7) Index USD (DXY, USDX) – боковик Н4 15:19
8) Золото (Gold, xauusd) – тренд Н4 16:04

1. Влияние процентной ставки на фондовый рынок.

2. Пиковые значения процентной ставки.

3. Начало коррекций прошлых кризисов

4. Предварительное ожидание снижения фондового рынка в текущей ситуации

✔️ Впервые последнее время стоимость фондирования банков выросла сильнее чем доходность активов, правда банки по-прежнему фондируются дешево – рост с 1.16% в 4 квартале 2022 года до 1.61% в 1 квартале 2023 года.

✔️ Депозиты сократились на $472 млрд (-2.5%) за квартал и на $1.2 трлн (-6%) за год, но все еще оставались избыточными относительно кредита (LDR 64% против 72% в конце 2019 года), в принципе еще есть куда сократиться. Ликвидные активы к депозитам снизились до доковидных уровней (36.1%).

✔️ Портфель ценных бумаг на балансе сократился на $272 млрд за квартал ($649 млрд за год), почти половина бумаг (47.2%) – это бумаги до погашения, но некоторое снижение доходностей облигаций в 1 квартале все же сократило нереализованный убыток до $525 млрд.

✔️ Несмотря на рост просрочек и списаний, они все еще были на достаточно низом уровне, но с перспективой активного роста.

Хотя чистая процентная маржа банков начала снижаться, они смогли показать рекордную прибыль ($79 млрд) благодаря непроцентным доходам, но рост прибыли – это в основном следствие выкупа у FDIC активов с дисконтами (т.е. национализации убытков).

( Читать дальше )

25 мая в Санкт-Петербурге на конференции институциональных инвесторов InvestFunds Forum впервые состоялась секция компаний-эмитентов. Вместе с CarMoney выступили представители РУСАЛ, Positive Technologies, Группы «ВИС», ПАО «ЭсЭфАй» (SFI) и IDF Eurasia.

🎙️ Антон Зиновьев, основатель финтех-сервиса CarMoney, поделился несколькими фактами о рынке автозаймов и видением перспектив компании:

✅ Емкость рынка залоговых продуктов для CarMoney — 132 млрд рублей

В настоящее время средняя ставка в портфеле CarMoney составляет 80%. При такой ставке размер портфеля – 4,4 млрд рублей. При этом финтех-сервис стремится к выходу в более низкий диапазон ставок, начиная с 34%, что позволит ускорить освоение незанятого «потерянного сегмента» рынка.

💰 По результатам исследования CarMoney, верифицированного МАСМИ Россия, потенциал всего рынка займов под залог авто в РФ оценивается в 2 трлн рублей.

В России насчитывается около 50 млн легковых автомобилей и примерно половина из них подходит для залогового продукта CarMoney.

( Читать дальше )

В общем, такой замес готовится: рассказываю, что пришло в откровении и заодно извиняюсь за предыдущие неверные предсказания, но знаю, что ими никому не навредил по причине недоверия.
Теперь же Бог смиловился над всеми нами и через меня даёт подсказку о том, как вести себя во время обьявлении США о невозможности обслуживания госдолга.
Готовится очередной обман и через несколько дней после объявления о том, что США дефолт не грозит, то есть после первого июня, состоится экстренное совещание, на котором всё же его объявят. Состоится оно 3 июня. Так что держите хвост пистолетом, а нос по ветру, господа хорошие.)

Американский рынок акций начиная с середины 2022 года живёт на голом энтузиазме. Хотя до этого, примерно года четыре, жил исключительно на подсосе печатного станка. ФРС с приличным опозданием начала борьбу с инфляцией, которую проморгали все, и включила все возможные рычаги: ставку и сжатие денежной массы M2. На этом фоне американский рынок показал ноль, а инверсия кривой доходности трежурей достигла своего минимального уровня за последние 40 лет.Но многие именитые, уважаемые и явно ангажированные финансовые институты говорят о том, что США вполне возможно сможет избежать рецессии.

Я не провидец, и вероятно могу ошибаться, но в таких условиях сложно представить себе, какой бубен должны взять финансовые власти США и какую ритуальную курицу зарезать, чтобы им удалось «пройти на тоненького».

Похоже, что инвесторы на фондовом рынке, просто спят и видят, как совсем скоро ФРС снова перейдёт к очередной политике количественного смягчения и эйфория на финансовых рынках продолжится как-будто ничего не было.

( Читать дальше )

Публикация за 03.03. В ней рассматриваются основные технические факторы, важные уровни на которые стоит обратить внимание. За прошедших более чем 2 месяца  ситуация не изменилась, даже можно сказать подтверждается. Цели прежние.

Больше графиков и небольших заметок. . 

 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

 

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

________________________________________________________________________

В прошлом обзоре рассматривался коррекционный рост индексов S&P500 и DJ, волатильность была низкая, поэтому прошлый вывод в целом остаётся в силе. Рассмотрим некоторые дополнения.

Месячный график

S&P

Показан долгосрочный канал всей волны ((5)) с 2009 года. В 2020 -ом его пробили, протестировали, после чего рост ускорился. В 2022-ом снова сделали попытку в него вернутся, потом началась коррекция. В скором времени ожидается ещё одно тестирование, преодоление и закрепление ниже укажет на подтверждение долгосрочного разворота. 

( Читать дальше )

Будьте осторожнее в акциях. Чрезмерная эйфория инвесторов физиков в акциях последние недели меня настораживает. Согласно последнему отчету ЦБ, покупают акции физики с большим перевесом, а продают им акции юрлица.

Да, есть высокая вероятность, рынок акций РФ еще может расти полгода-год, если не будет сильных неожиданных негативных новостей и мероприятий связанных с СВО.

Но долгосрочно я пока не вижу положительных факторов для стабильного роста рынка выше инфляции.

Все негативные факторы вы и так знаете: СВО, санкции, снижение экспорта и падение валютной выручки. Риски национализации крупных компаний. Выпуск нерезидентов о которых многие уже забывать начали.

Что это за инвестирование в долгосрок, когда идет навес такого количества негативных факторов? 

Долгосрочный рост акций предполагает долгосрочный рост экономики, иностранные инвестиции, инвестиции умных денег крупных инвесторов живущих в России. А юрлица почему-то не покупают акции судя по отчету ЦБ.

Какой рост вы ожидаете пока идет СВО? Вначале СВО должна закончится. Причем полноценно.

( Читать дальше )

Дорогой Кевин, пишет тебе Джаннет, моя неразделенная любовь может привести к дефолту наших отношений … )

Йеллен: «хотя невозможно с уверенностью предсказать точную дату, когда Казначейство не сможет оплатить все счета правительства, я буду продолжать информировать … Казначейство, вероятно, больше не сможет выполнять все обязательства правительства… к началу июня, возможно, к 1 июня.» … «Фактическая дата, когда Казначейство исчерпает чрезвычайные меры, может быть на несколько дней или недель позже, чем эти оценки».

Sincerely,
Janet L. Yellen

На счетах Минфина оставалось $140 млрд и впереди были ежемесячные налоги, которые поступают на счета Минфина в середине месяца, а также $80-100 млрд «чрезвычайных мер», которые за последнюю неделю, Минфин (судя по объему средств на счетах GAS) не использовал. При этом, Минфин уже профинаесировал большую часть майского дефицита.

Встреча по обсуждению потолка состоится сегодня в 22:00 мск, перед встречей Белый дом и Конгресс указали, что позиции не сблизились. Продолжаем наблюдать за этим шоу …

( Читать дальше )