Казначейство РФ

Вчера опубликовали интересную статью:«Казначейство в 2015 году увеличило доход от размещения рублевых средств на депозитах в банках на 40,5%»
Я по наивности полагал, что рефинансированием банков должен заниматься Центральный Банк.
Оказалось нет. У нас, «у русских собственная гордость».
Специалисты казначейства, проявив свою высокую квалификацию в деле оценки банковских рисков,  в 2015 году заключили, аж целых 488 договоров о краткосрочном кредитовании (до 35 дней) на сумму 12,81 трлн. рублей. Все средства с процентами были своевременно возвращены.
Браво!
А теперь, вопросы:
-Ключевая ставка в 2015 году колебалась в пределах от 17% до 11%, ставки абсорбирования ликвидности  (ставка при которой ЦБ готов принимать средства в любом количестве) составляла от 16% до 10%.
Казначейством к размещению было представлено 15,98 трлн рублей, спрос составил 23,261 трлн рублей, размещено 12,81 трлн рублей. При таком спросе, смею предположить, что сроки и суммы размещения для 100 «отобранных» счастливчиков были максимальными. Исходя из этого предположения сделаем расчет минимального дохода казначейства:
12,81*10%/365*35=122,84 млрд рублей.
Факт составит 69,37 млрд рублей
Куда делись 53,47 млрд рублей (43,53% от минимального дохода).

Ответ, скорее всего, лежит в свойстве срерхтекучести госсредств сквозь мембрану из пальцев.
Эффективнее было дать свободные средства в депозит ЦБ РФ. На 43,53% эффективнее!

-Сумма предложения к размещению составила 15,98 трлн руб. Расходы бюджета в 2015 году планировались в размере 15,530 трлн руб.
То есть, казначейством предлагалось прокрутить через банки всю расходную часть бюджета. Но банки подвели. «Достойными» оказалась только «Небесная Сотня».

Комментировать дальше не хочется.
Вместо вывода:
Думаю, что в этом году, такая успешная деятельность казначейства по увеличению доходов федерального бюджета будет продолжена в увеличенном размере. Но год тяжелый и казначейству труднее будет размещать средства. Следовательно, ставка размещения будет падать.


С уважением, V.

Правительством Российской Федерации 4 сентября утверждено постановление № 777 «О порядке осуществления операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части покупки (продажи) ценных бумаг по договорам репо» (далее – Постановление), вступающее в силу 17 сентября 2013 года.



В соответствии с п. 3 Постановления Федеральному казначейству в 5-ти месячный срок необходимо утвердить порядок осуществления операций по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части покупки (продаж) ценных бумаг по договорам репо.



Таким образом, Федеральное казначейство сообщает, что проведение операций репо будет осуществляться после вступления в силу вышеуказанного порядка.
 
Пруф: www.roskazna.ru/informatsiya-o-pokupke-prodazhe-tsennykh-bumag-dogovory-repo/
 
Краткий обзор документа №777:

Установлено, как осуществляются операции по управлению остатками средств на едином счете федерального бюджета в части покупки (продажи) ценных бумаг по договорам репо.

Договоры заключаются в отношении облигаций федеральных займов.

Покупателем ценных бумаг по первой части договора репо и их продавцом по второй части является Федеральное казначейство. Другая сторона договора — кредитная организация.

Последняя должна отвечать ряду требований. Так, необходима генеральная лицензия ЦБ РФ на осуществление банковских операций. Размер собственных средств (капитала) — не менее 1 млрд руб. Не должно быть действующей меры воздействия, примененной ЦБ РФ за нарушение обязательных нормативов.

Кредитные организации заключают с Федеральным казначейством (его территориальным органом) генеральные соглашения о покупке (продаже) ценных бумаг по договорам репо. Для этого они должны направить в ведомство письменное обращение.

Генсоглашение действует 1 год. Оно продлевается на тех же условиях на тот же срок, если кредитная организация добросовестно выполняла все его условия.

Генсоглашение досрочно расторгается Федеральным казначейством в случае повторного несвоевременного исполнения кредитной организацией обязательств по договорам репо.

Федеральное казначейство проводит отбор заявок кредитных организаций на заключение договоров репо.

Заявки отбираются по решению Федерального казначейства на организованных (через биржу) или не на организованных торгах в электронной форме. Определена процедура.

Договоры репо могут заключаться по требованию Федерального казначейства на условиях досрочного исполнения обязательств по второй части.

Федеральное казначейство представляет в Минфин России и ЦБ РФ информацию о результатах покупки (продажи) ценных бумаг по договорам репо и о фактах неисполнения обязательств со стороны кредитных организаций.

МОСКВА, 20 сен — Прайм. Премьер-министр Дмитрий Медведев подписал постановление, регулирующее операции покупки валюты за счет остатков средств на едином счете федерального бюджета РФ (счет Федерального казначейства), говорится в сообщении пресс-службы кабинета министров.
 
Согласно документу, купля-продажа иностранной валюты — долларов, евро и фунтов стерлингов — будет осуществляться Казначейством за счет остатков средств на едином счете бюджета у Банка России, а не на открытом рынке. Отмечается, что изменения производятся «в целях повышения эффективности управления средствами суверенных фондов и минимизации валютных рисков, в том числе отрицательной курсовой разницы».
 
При этом Казначейство перед покупкой или продажей валюты будет размещать на своем сайте информацию об операции с валютой с указанием объема покупки или продажи и дат совершения операции.
 
ЦБ открывает Казначейству банковские счета, на которых будет размещаться купленная иностранная валюта. На остатки денежных средств, размещенных на банковских счетах в иностранной валюте, будут уплачиваться проценты. Их величина определяется договором банковского счета.


( Читать дальше )