Какао

Сегодня мы выкладываем одну рекомендацию из Премиум Подписки (от 03.09.2014): «Опционная стратегия по Декабрьскому Какао с высокой вероятностью прибыли». Прямая ссылка на скачивание файла:
http://provalue.ru/media/docs/ideas/2014.09.03.kakao.pdf




На сегодняшний день рынок какао может сыграть в соответствии с сезонными тенденциями, перекупленными уровнями, высокой вероятностью фиксации лонгов крупными спекулянтами.
 
Хотя спрос на какао стабилен, в особенности в Азии, согласно ICCO в следующем году предложение должно превысить спрос – первые проблески избыточного предложения за многие месяцы.
 
Ожидания по производству по всем мировым регионам (Западная Африка, Юго-Восточная Азия и Индонезия) имеют оценки от хороших, до очень хороших. Погода везде хорошая.
 
Бычий тренд, длящийся столько месяцев, может вот-вот сломаться. Но мы не будем на это ставить. Главное знать, куда рынок скорее всего не пойдет.

Подразумеваемая волатильность на опционные контракты поднялась достаточно для того, чтобы можно было воспользоваться короткими комбинациями с достаточно высокой подушкой безопасности.




( Читать дальше )

На какао наблюдается любопытная ситуация. Согласно отчетам COT хеджеры набрали рекордные шорты, при этом мелкие спекули и крупняк сидят в лонгах. Ну с последними все понятно, они работают по тренду. Вообще подобные соотношения чаще всего заканчиваются как минимум ощутимой коррекцией. Плюс мы уперлись в зону мощной проторговки на месяцах. Ну и имеем локальный разворот на дневке. Смущает только, что стоим у круглой цифры 3000, такие любят тестировать перед разворотами :) Тем не менее я открыл шорт в текущем (майском) контракте CCK4. Стопиться буду выше 3200, целевой ориентир 2600.
P.S. И да, я в курсе, что в мире большой дефицит какао. Но я привык в первую очередь анализировать действия участников рынка и строить свою стратегию исходя из этого.

Переработка идеи Адрея Кузнецова

-1 Dec13 2300 Call
+1 Mar14 2250 Call



Идея заработать на дельте в случае роста какао. Волатильность сейчас низкая.

Пугает контанго на фьючерсах.
SEP 2204, DEC 2215, MAR14 2225.
По идее дальние фьючи будут расти медленее, чем ближние.
Пока мне непонятно как контанго повлияет на стоимость спреда.

P.S. в любом случае риск меньше, чем продавать края.

В комментариях предлагайте тему.