Капитализация фондового рынка

Центральный Банк России в своем новом докладе предложил меры по повышению прозрачности IPO. Регулятор считает, что компании при выходе на биржу должны раскрывать дополнительные данные: прогнозные показатели, механизм стабилизации цены акций, независимые аналитические отчеты, а также детальные сведения о распределении акций и ограничениях на их продажу.

Плюсы инициативы ЦБ

• Защита инвесторов: В условиях роста числа розничных инвесторов (на их долю приходится более 70% торгов акциями) прозрачность поможет минимизировать риски и повысить осознанность вложений.
• Привлечение капитала: Упрощение оценки компаний может увеличить доверие участников рынка и стимулировать вложения в отечественные активы.

Потенциальные сложности

• Барьер для малого бизнеса: Новые требования могут усложнить доступ к IPO для быстрорастущих средних и малых компаний (числом около 55 тыс.), которым важно оперативное привлечение средств на развитие.
• Риски снижения активности: Увеличение бюрократической нагрузки может снизить число размещений, что негативно скажется на развитии фондового рынка.

Привет, Смартлаб! Решил присоединиться к самому мощному сообществу инвесторов и трейдеров! И первый момент, который хотелось бы здесь обсудить, — это экстремально низкая капитализация фондового рынка РФ относительно денежной массы. Показатель М2/Капитализация превышает 190%, при том что нормальное значение обычно ниже 100%.


Судя по прошлым реакциям рынка, его капитализация должна значительно вырасти, а график вернуться к своим средним значениям в районе единицы.
Аналогичная ситуация наблюдается и с точки зрения отношения капитализации рынка к ВВП, которое на данный момент чуть ниже 30%, что свидетельствует о значительной недооценке рынка акций.

Сегодня зампред правления Сбербанка заявил, что настоящий бум IPO еще только впереди.

📈 За счет чего в ближайшие пару лет наш рынок может увеличиться в кратных размерах.

И звучит это конечно все круто, но при текущей ключевой ставке почти все размещения обречены на провал.

🗓 А в грядущем 2025-ом году кардинально ситуация не изменится точно.

Так что ожидаемый Анатолием Поповым бум IPO мы увидим не раньше 2026 года.

❗️ После наступления которого на рынке действительно начнет появляться вагон и маленькая тележка новых эмитентов!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Минфин разработал проект для увеличения капитализации российских компаний до 66% ВВП к 2030 году. НАУФОР предложила дополнить проект льготами для работы с паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и разделением инвестиционных вычетов. Одним из предложений является модификация ИИС-3 для более привлекательных условий инвестирования. Также НАУФОР настаивает на введении дополнительных льгот для НПФ, включая отмену стресс-тестирования.

ЦБ расширил участие НПФ в IPO до 10% акций и увеличил лимиты на инвестиции в рискованные активы с 7% до 15%. Одновременно ЦБ предлагает усилить стресс-тестирование НПФ, что может снизить их активность на рынке акций.

Источник: www.rbc.ru/quote/news/article/671273009a794775939dac7a

Подкомитет по публичным рынкам капитала «Деловой России» предложил меры для увеличения капитализации фондового рынка России до 66% от ВВП к 2030 году. Среди предложений — компенсация затрат для эмитентов, выходящих на IPO с 2022 по 2029 годы, и поддержка малых и средних компаний. Важной целью также является стимулирование институциональных инвесторов налоговыми льготами при длительном владении активами.

Кроме того, организация предлагает улучшить раскрытие отчетности и либерализовать требования биржи для малых компаний, что увеличит их доступ к рынку капитала. Это также поспособствует повышению конкуренции и устойчивости фондового рынка.

Источник: tass.ru/ekonomika/22130425

Капитализация рынка акций Московской биржи впервые с июня 2023 года опустилась ниже 50 трлн руб., составив 49,6 трлн руб. по итогам августа. Основной фондовый индекс снизился на 10%, до 2650 пунктов.

В сентябре падение продолжилось: 3 сентября капитализация упала до 38,8 трлн руб., а индекс приблизился к 2500 пунктам. Причинами падения стали ужесточение денежно-кредитной политики, которое увеличило привлекательность других финансовых инструментов, и корректировка инвесторами ожиданий финансовых результатов компаний на фоне новых условий.

Снижение акций также связано с отменой дивидендов у ряда эмитентов, включая «Газпром» и X5 Group. Продавцы ценных бумаг, купленных у нерезидентов, также повлияли на рынок.

13 сентября ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Несмотря на это, индекс Мосбиржи вырос на 2,5% до 2679 пунктов, так как инвесторы уже учли возможное повышение. ЦБ допускает дальнейшее увеличение ставки до 20%.

Аналитики ожидают, что в ближайшие недели индекс будет колебаться в диапазоне 2500–2600 пунктов. Возможен спад до 2450 пунктов при негативных внешних факторах, таких как падение цен на нефть или ухудшение геополитической обстановки.

Минфин России разработал проект «Развитие финансового рынка», направленный на увеличение капитализации фондового рынка до 66% от ВВП и повышение доли долгосрочных сбережений граждан до 40% к 2030 году. Проект является частью нацпроекта «Эффективная и конкурентная экономика» и не требует финансовых затрат.

Проект состоит из двух частей: увеличение капитализации фондового рынка и стимулирование долгосрочных сбережений. Минфин планирует проводить по 20 IPO в год с капитализацией в 4,5 трлн руб., при этом значительная часть IPO будет обеспечиваться государственными компаниями. Также предполагается сокращение доли госучастия в компаниях, что может принести значительные суммы в бюджет.

Вторая часть проекта касается привлечения большего числа граждан на финансовый рынок. Минфин стремится увеличить долю инвестиционных продуктов в сбережениях до 40% и повысить объем средств на долгосрочных сберегательных программах и индивидуальных инвестиционных счетах до 2,7 трлн руб.

Рынок акций США закрылся в среду падением, индексы S&P 500 и Nasdaq снизились до худших с 2022 года показателей, а семь крупнейших IT-гигантов за день потеряли $770 млрд капитализации. Об этом сообщил журнал Forbes.

Падение базового индекса S&P 500 на 2,3% стало самым значительным с декабря 2022 года. Снижение Nasdaq на 3,6% стало худшим с октября 2022 года. Промышленный индекс Dow Jones понес более мягкие потери — 1,3%.

Кроме того, в среду наблюдалось падение акций компаний Tesla (12%), Alphabet (5%) и Visa (4%). Также стремительно упали акции Amazon, Apple, Meta (признана в РФ экстремистской), Microsoft и Nvidia. По оценкам Forbes, рыночная стоимость семи крупнейших IT-компаний США (все перечисленные выше, кроме Visa) уменьшилась в общей сложности на $770 млрд. 


Источник: tass.ru/ekonomika/21444829

Курсы валют ЦБ на 17 июля:

💵 USD — ↗️ 88,2824
💶 EUR — ↗️ 96,2637
💴 CNY — ↗️ 12,0492

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,08%, составив 2 944,86 пункта.

▫️ Банк России перестанет публиковать статистику внебиржевого валютного рынка «в целях ограничения санкционного влияния». Именно на основе этих данных с 13 июня ЦБ устанавливает курсы валют (евро и доллар США).

▫️ Антон Силуанов в разговоре с «Ведомостями» сообщил, что очередное снижение доли обязательной продажи валютной выручки не связано с курсом рубля, цель этой меры – упрощение внешних расчетов.
Глава Росфинмониторинга Юрий Чиханчин сегодня сообщил, что около 70% репатриируемой валютной выручки номинировано в национальных валютах.

▫️ Российские СМИ сообщают об остановке («перестали доходить») платежей в адрес китайских контрагентов – проблема на стороне филиала ВТБ в Шанхае. Источники «Ведомостей» в банке уточняют, что проблемы начались 20 июня, а их решение ожидается к 17 июля.

Министерство финансов России создаст отдельный федеральный проект в рамках нацпроекта «Эффективная и конкурентная экономика» для увеличения капитализации фондового рынка. Об этом сообщил замглавы ведомства Иван Чебесков в интервью «Известиям».

«Мы сейчас разрабатываем перечень мер, которые способствовали бы выполнению такой амбициозной задачи. На базе поручения президента по увеличению капитализации фондового рынка к ВВП будет создан отдельный федеральный проект по развитию финансового рынка. И в этом федеральном проекте будет определенный перечень инициатив, которые мы будем выполнять для достижения этого показателя», — сказал Чебесков.

Отвечая на вопрос о новом нацпроекте, замминистра отметил, что федеральный проект будет в рамках нацпроекта «Эффективная и конкурентная экономика».

Он добавил, что конкретных мероприятий еще нет, поскольку проект находится в разработке. «Могу сказать про ключевые блоки, из которых он будет состоять. Прежде всего, это увеличение количества размещений на рынке — первичных, вторичных — и расширение перечня компаний с госучастием, чьи акции размещены на бирже. Помимо поддержки предложения, то есть эмитентов, будут также предусмотрены меры для поддержки спроса, то есть инвесторов», — заключил Чебесков.