Постов с тегом "Ключевая ставка ЦБ РФ": 2630

Ключевая ставка ЦБ РФ


Может ли рынок акций расти при ставке > 10%?

Может ли рынок акций расти при ставке > 10%?
IMOEX:

Может ли рынок акций расти при ставке > 10%? На графике — индекс IMOEX и ставка ЦБРФ. Как показывает опыт 2015-2016, рынок может расти.

headlines Q.


Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo

markets report 27/11/23

Всем последний понедельник осени! Выпуск 336

 

Давно не было спокойных инвестиций, а про них не стоит забывать особенно в условиях такой высокой процентной ставки, напоминаю она у нас уже 15% и пока все подготавливаются к тому что в декабре она будет увеличена еще 1 п.п. то есть станет 16%. Оно и вполне понятно, инфляция подсчитанная МинЭкРазвития составляет более 7%, инфляционные ожидания уже в прошлом месяце были больше 12%, на этом фоне ставку могут еще приподнять. Да и подержать. Для совсем умиротворенных инвесторов депозиты во многих банках становится все более привлекательные. Можно найти вполне себе приличные банки с депозитами под 17%, госбанки типа ВТБ и СБера дают по 15%, но опять совсем ненадолго, потому что все хитрые и понимают, что ставку уже в начале 2024 года могут порезать.

 

НО не лишним будет напомнить, что  финансовые рынки живут будущим и ожиданиями, рынок бондов не исключение. И на нем уже сейчас видны признаки подготовки к скорому снижению ставки.



( Читать дальше )

Обзор рынка облигаций 26.11

    • 26 ноября 2023, 19:57
    • |
    • У Б
  • Еще

Индекс гособлигаций RGBI пробил 100-дневную скользящую среднюю. С момента объявления частичной мобилизации он большую часть времени находился под этой линией. Технически RGBI выглядит перекупленным. Что с фундаменталом? Почему дорожают ОФЗ?

Вот такие версии гуляют по рынку:
🟣Банки готовятся к развороту ключевой ставки
🟣Банкам дали разнарядку покупать ОФЗ
🟣Банки покупают ОФЗ для исполнения нормативов по ликвидности
🟣Крепость акций и рост ОФЗ связаны с репатриацией экспортной выручки ― рубли нужно куда-то пристраивать.

Что в мире? Рост ОФЗ идет нога в ногу с общемировым ралли облигаций. Причина ― рынок считает, что ФРС больше не будет повышать ставку. Нацбанк Казахстана на этой неделе, кстати, снизил ставку с 16% до 15,75%.

Почему доходность длинных ОФЗ ниже ключевой ставки? Стоимость этих бумаг оценивается исходя из прогнозов по долгосрочной инфляции и ставке. Сколько должны стоить длинные ОФЗ при разных макро-сценариях? Ответ нашла вот здесь.

Что с рублем? Курс USDRUB торгуется вблизи 200-дневной скользящей средней. Есть перепроданность по RSI. Но последняя свеча выглядит неуверенно. Возможен спуск еще пониже — к уровню 85,7. О фундаментальных факторах формирования курса можно почитать здесь.



( Читать дальше )

Идем на 17-20 процев. До турецких 40 ещё есть куда повышать

ЦБ может повысить ключевую ставку пятый раз за год, поскольку цели по стабилизации инфляции пока не достигнуты, сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Он сравнил это с «незавершенной битвой при Ватерлоо»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/24/11/2023/655f7cc09a79474a65b9f66c?from=copy

Почему ЦБР понизит ставку в декабре

Смотрите какая ситуация сложилась

ЦБ специально ждал когда повысятся цены
при чём цены повысили с ожиданием
дальнейшего девальвации рубля 
и работы печатного станка

Как итог бизнес попал
на нехватку оборотных средств

Бизнес в таких условиях
уже сейчас готов остановить работу
ибо нет смысла работать
как следствие пустые полки в магазинах
и рост безработицы
перед Н.Г

Поэтому ЦБР не только понизит ставку
НО И ПООБЕЩАЕТ ДАЛЬШЕ ЕЁ СНИЖАТЬ

Инфляционное давление с середины ноября остывает, но не такими темпами, как бы хотелось ЦБ. Увеличение ключевой ставки под вопросом

Инфляционное давление с середины ноября остывает, но не такими темпами, как бы хотелось ЦБ. Увеличение ключевой ставки под вопросом

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 14 по 20 ноября индекс потребительских цен вырос на 0,20% (прошлые недели — 0,23% и 0,42%), с начала ноября — 0,80%, с начала года — 6,31% (годовая же составляет 7,3%). Да, можно фиксировать замедление инфляционного давления относительно прошлых недель, но темпы всё равно высокие. Уже можно с уверенностью говорить, что инфляция в ноябре по сравнению с октябрём ускорилась и если перейдёт за 1% (сомнений почему-то в этом нет), то регулятору придётся прибегнуть на декабрьском заседании к очередному повышению ключевой ставки (1-2% ЦБ может добавить к текущей ставке). Напомню вам, что в опубликованном прогнозе от ЦБ, внизу мелким шрифтом было написано: прогноз средней ставки до конца года 15-15,2% (всё это читалось заранее). Кроме повышения ставки регулятор принял ряд других мер, которые действуют, но всё же ужесточение ставки во главе угла:

✔️ Укрепление ₽ за счёт закона о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами — зафиксировано, сейчас ₽ торгуется по 88₽ за $. Большой вопрос, как правительство будет сдерживать ослабление национальной валюты, когда со следующего года придётся пополнять ФНБ иностранной валютой.



( Читать дальше )

Нала всё меньше и меньше (уже 2 месяца падает количество наличных). Обработал данные. Вывод (личное мнение).

Денежная база в узком определении включает
наличные деньги в обращении и средства кредитных организаций на счетах
по учету обязательных резервов в валюте Российской Федерации.
Более 90% от узкой денежной базы — это нал.

Скачал данные с сайта ЦБ России и построил график.

Количество нала уже 2 месяца уменьшается !

Нала всё меньше и меньше (уже 2 месяца падает количество наличных). Обработал данные. Вывод (личное мнение).

ВЫВОД.
Высокая ставка ЦБ России действительно помогает в борьбе с инфляцией.
Люди несут деньги в банки под высокий %, около 15%.

С уважением,
Олег.


Статистика, графики, новости - 24.11.2023 - деньги жгут ляжку!

Сегодня в выпуске:

— Банки — как там дела?
— Что с просрочкой?
— Как идут поставки газа в Европу?
— Нищий народ опятьснова побежал тратить очередное последнее


Статистика, графики, новости - 24.11.2023 - деньги жгут ляжку!

Доброе утро, всем привет! С пятницей!

Начнем с нашего банковского сектора. Октябрь 2023.

Всего у нас 360 действующих кредитных организаций. Из них 13 системно значимых.

Корпоративные кредиты
Спрос компаний оставался высоким. Скорее всего на фоне ожиданий возможного ужесточения ДКП.

Розничные кредиты
Ипотека замедлилась до +2,9%. Выдачи рыночной ипотеки сократились на четверть, а льготной на 17%. Потребительское кредитование также замедлилось: +1,1% после +1,5% в сентябре.

Фондирование
Рост средств компаний был сдержанным из-за крупных налоговых выплат
Средства населения выросли на 1,4% (+1,0% в сентябре). Продолжается переток с текущих счетов на срочные вклады.

Финансовый результат
Чистая прибыль сектора составила 256 млрд ₽ (доходность на капитал — около 22% в годовом выражении), что на 13% ниже сентябрьского результата. Причины — убытки от валютной переоценки на фоне укрепления рубля.

( Читать дальше )

Ключевая ставка 15%. Что делать с акциями?

В момент повышения ключевой ставки, стул инвестора начинает дымиться, а у кого-то и подгорать от возможного получения хорошей прибыли, ведь 8% дивидендами намного меньше, чем 15% по купонам. Тут вам любой второклассник скажет, что 15 больше, чем 8. Но что может пойти не так, какие риски могут возникнуть на пути инвестора.

Ключевая ставка 15%. Что делать с акциями?

Риски держателей акций и облигаций

Держит инвестор акции или облигации, самое страшное, что может случиться с активами, это то, что компания обанкротится и у держателей данных активов их стоимость будет равна нулю.

Профит облигаций

Не будем лезть в дебри различных видов облигаций. Возьмем облигацию с фиксированным купоном сроком на 5 лет. Такая облигация стоит 1 000 рублей, а доход равен 15% и выплаты два раза в год, инвестор получает два купончика по 75 рублей. Инвестор 5 лет получает по 150 рублей в год, а в конце срока ему возвращают тело капитала, ту самую 1 000 рублей. Его доход определен, он не получит ни больше ни меньше, фиксированные купончики и в конце срока тело облигации.



( Читать дальше )

🛣🛣Есть два пути

Меньше чем через месяц ЦБ соберется на очередное заседание по ключевой ставке. С аналитиками Market Power разбираемся, какие шаги может сделать регулятор и к чему готовиться инвесторам

 

🚀Вероятнее всего, что Банк России поднимет ставку с 15% до 16%. Это самый базовый вариант. 

 

👉Как прошло последнее заседание ЦБ по ставке?

 

🔸Второй вариант такой: если инфляция продолжит разгоняться в оставшееся до заседания время, то ЦБ может пойти и на более жесткое повышение – сразу до 17%. 

 

🔸Вероятность обоих сценариев мы оцениваем в 60% и 40% соответственно. Управляющие регулятора на заседании 15 декабря будут рассматривать только повышение «ключа» и будут выбирать лишь шаг подъема.

 

🔸Основной аргумент в пользу ужесточения ДКП – инфляция выше прогноза ЦБ и рост инфляционных ожиданий. В ноябре инфляционные ожидания выросли до 12,2% с 11,2% в октябре.

 

🏦Исходя из прогнозов по инфляции ЦБ, регулятор видит два сценария:

— если инфляция к концу года поднимается к 7%, то ставка остается на текущем уровне в 15%, что маловероятно;



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн