Ключевая ставка ЦБ РФ

Выпуск №49 за 9-15 сентября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Запустили наш долгожданный проект

👵🤘Бабуля на максималках – больше свободы в выборе бумаг, еще бОльшая диверсификация, ребаланс, и минимальные издержки которые могут быть в автоследовании

Плюсы и минусы, суть стратегии – здесь. Ожидаемая доходность +4-5% к ключевой ставке

1.
ФРС

Данные по инфляции не повлияли на ожидания участников рынка.
Инвесторы закладывают в котировки вероятности 60% на снижение ставки на 25 б. п. и
40% на снижение на 50 б. п.

Принимая во внимание данные по инфляции,
рост безработицы и снижение темпов роста рабочих мест в США в последние месяцы, а также
комментарии представителей ФРС,
участники рынка прогнозируют снижение ставки на 25 б. п. в среду и на 75 б. п. до конца 2024г.


2.
ЕЦБ

ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п.

Депозитная ставка снизилась до 3,5%.
Это второе снижение ставок в этом цикле.


3.
Банк Канады
первым начинает и первым заканчивает цикл снижения ставок.
На каждом заседании
по минус 0,25%.

И ЦБ России, вероятно, будет думать о понижении ставки ближе к весне 2025г.
(если не произойдёт форс мажора).
13 сентября Эльфина Набиуллина комментировала итоги заседания ЦБ России по ставке.

«БАНК РОССИИ ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 100 Б.П. — ДО 19%
СИГНАЛ ЦБ РФ: ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ

РОСТ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ В ИЮЛЕ — АВГУСТЕ НЕСКОЛЬКО ЗАМЕДЛИЛСЯ

📈На вчерашнем заседании ЦБ повысил ключевую ставку с 18% до 19%, однако это не помешало индексу Мосбиржи по итогам пятничных торгов закрыться в серьёзном плюсе (+2,45%). Складывается впечатление, что у российских инвесторов сформировался определённый иммунитет к высокому «ключу», или же на ум приходит ещё один возможный вариант: кто-то закладывался на более серьёзный рост ставки (до 20%), а потому итоговое решение стало для них в некотором смысле приятным сюрпризом.

🧐В любом случае, послушав вчерашнюю пресс-конференцию ЦБ с участием Эльвиры Набиуллиной, нужно чётко понять и осознать для себя две вещи:

1️⃣Почти наверняка ЦБ на своём следующем заседании, намеченном на 25 октября 2024 года, поднимет ставку до 20%.

2️⃣В своих прогнозах по ключевой ставке я теперь буду ориентироваться не на здравую логику, а исключительно на ожидания денежного рынка. В июле 3-месячные ставки на денежном рынке были чуть выше 18%, в сентябре чуть выше 19% — и по факту они оказались лучшими предвестниками движения «ключа» на последних двух заседаниях ЦБ!

Центробанк все-таки поднял ставку. Но для нас, как вы знаете, нет плохих новостей. Какие акции сейчас привлекательны, а от каких, наоборот, нужно держаться подальше, рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также в выпуске: новости макроэкономики и регулирования, обзор рынков нефти и золота, а еще подборка облигаций с высоким купоном.

Смотреть БПН на YouTube:
 

Смотреть БПН в VK: vk.com/video-16289875_456240691

Читать текстовую версию: dzen.ru/a/ZuWEqi0LRkb4rzZa