Комментарий по рынку

С утра в общем было предсказуемо, что вчерашние гигантские офера появятся снова стакане, для которых гэп вверх сегодня утром был большим подарком. Если там действительно надо налогов выплатить на $6 млрд, считайте это 6 млн контрактов USDRBUB_TOM:)) Беда присутствия большого продавца в том, что если нефть будет падать, то Si сильно расти не будет. В общем это сжимает волу.

Сегодня с утра дал Газпром. Сразу +2% с ходу. и судя по всему на этом он не собирается останавливаться.
Как только Газпром стал мощным, Сбербанк стал дырявой шлюхой. (Денег не настолько много, чтобы они росли одновременно) Вроде вынести сегодня гэп вверх, но на этом отвага и слабоумие в Сбере сменились страхом и ненавистью тех кто его лонганул (как я).

Ришка вчера на минуточку сделала 6000п за 2 дня, реально как в старые добрые. Сегодня помимо гигантских оферов в Si я вижу норм биды в Ri, не дают ришке падать. Судя по всему ришка еще закроет гэп сегодня и даст >1000 п вверх.

Если ришка растет по 6000 п за раз, это значит что иностранные инвесторы здесь есть норм. А если они есть, значит какое-то время будет хорошо, бабулечки будут.

p.s. сишку конечно поколбасило с утра, потом она сдохла. Активность все-таки на фонду вся ушла

Как я и писал сегодня утром, сишку сильно зажали в узком боковике большими ордерами. В этом смысле наиболее оптимальной стратегией сегодня было шортить хай и покупать лой.

Нефть сегодня улетела, сишка стоит как вкопанная.
К примеру CAD обновляет сегодня хаи против бакса ежечасно — наши же стоят.
Внимание на вечерку — SIM6 могут залить там.

Самое большое разочарование для меня сегодня это то, как показал себя Сбербанк. Покупателей в Сбере хватило всего на 3 часа, дальше энергия пропала, а во второй половине дня даже перехай сделать не смогли — активность просто ушла. Похоже, народ реально пошёл в Газпром, который еще не выглядит таким переоцененным. Объем по Газпрому (+6%) сегодня максимальный за 2 года.

Объемы на акциях сегодня будут максимальными в этом году

Si: тренд вниз
RTS, SBER: вверх

Самый живой сегодня сбербанк. Исторический хай, мощный безостановочный разгон. Судя по всему, переть будет до конца дня.

Сишка тухнет на глазах на фоне кульбитов фондового рынка. Падать больше не хочет (нефть не растет), а расти ей не дают огромные офера сверху. Проблема в том, что и снизу бидов стоит мама не горюй, поэтому движение зажалось в узком диапазоне ~160 пунктов. 

Чего жду? Пока наиболее вероятно, что пойдут выносить лоу на 66450 по тренду. Вообще конечно надо бы подождать, пока не начнут выносить одну из границ проторговки, потому что в шуме этом с 11 до настоящего момента меня уже покоцали. 

Объемы сегодня по стакану проходят гигантские. То 45К лотов в бид поставят то 17К… Это именно Si. В то же время на споте много 5К оферов на этих уровнях. При этом на споте бидов особо нет.

В итоге после утреннего выноса рынок с 10:15 встал в узкий рендж в котором идет проторговка с большими объёмами. Но сентимент естественно развернулся вверх, инерция вся вверх, даже несмотря на эти огромные офера.

Ждем выноса какого-нить. Планка верхняя в принципе тоже недалеко (70200).

рынок вялый сегодня, несмотря на выступление Путина. Острых вопросов нет, кризиса нет, поэтому волатильности нет.
По баксу: нефть растет, баксу бы падать, но большой продавец, как я уже говорил вчера, отсутствует. Снизу видим как бакс подбидовывают. Вчера я разумно предположил что на даунтике по нефти, бакс улетит вверх — так и произошло. Даже вечерка в 19:00 открылась по баксу вверх, несмотря на то, что нефть за время вечерки выросла.
В общем асимметрия по баксу вверх пока. Ждем когда нефть даст реализовать баксику свой потенциал. Пока у нас коррекция плоская 4 часа.
Сбер и РТС выглядят сегодня интереснее для трейдинга.

Завтра лечу с Беритцем в Ростов на конференцию. Сегодня Андрюха был у нас в офисе, сделал фоточку как торгует рокибит

Проявилась асимметрия в пользу бакса. Видим, что перехай нефти уже не толкает USDRUB вниз, зато выкупают его сильно и стремительно. Может, конечно, локальное явление, но шортить уже совсем не так комфортно, как прежде, в марте. По ощущениям, сказал бы, что если нефть счас откатит от хаев, бакс унесут наверх стремительно.

Я б сказал, что судя по оферам, глобальный продавец в баксе пока пропал

p.s. В прошлый четверг наш фонд Kvadrat Black получил табличку Best Equity Fund на Hedge Fund Awards. Вот тут фоточки пришли с награждения:
 
По вопросам инвестиций в алго-фонд пишите мне tm@kvadratfund.com

Рынок сегодня вялый, без стержня. Оно и понятно, по средам двигаемся только после EIA в 17:30мск. Сейчас самостоятельной жизни в Si, Ri особо не видно, — повторяем нефть, причем вяло так повторяем. В Сбере жизни тоже нет —  ни коррекции тебе нормальной, ни покупателей. В долларе оферов много было с утра, но и биды тож немаленькие, так что волу прихлопнули пока.

Что на таком рынке главное? не покупать в хай, не продавай в лой.

Надо сказать, рынок непростой конечно. Особенно фондовый. Самый простой сейчас — это нефть, а следовательно и рубль. На них было много определенности в связи с однонаправленным движением вниз.

Вот возьмем FTSE100. Вчера взяли и нарисовали глубочайшую свечу с 10 до 11мск. Вроде потенциал. Но история говорила что такую свечу нарисовать маловероятно, поэтому вряд ли можно было взять ее целиком. А если ты защел и сидишь до конца дня, что в общем разумно, то тебя бы отстопили вечером, потому что все падение утра выкупили.

Шортить безумный выкуп вчера было бесполезно, рынки росли вплоть до закрытия сессии.
А сегодня открылись сразу с гэпом и при помощи широкой пилы вяло снижались.

В нефти было сегодня жарко. Но тоже очень мутно! В 11 часов за 15 минут выносят всех шортистов, скакнув доллар вверх. Лучший момент дня был когда этот вынос развернлся. Там можно было удачно шортить. Я и сам подшортил немного, заработав +$700 на этом трейде. Но тоже что нетипично — так это время, в которое началось движение… Обычно в это время я уже перестаю торговать и жду открытия америки.

Золото ваще удивило. 3 недели оно дрочило в узком диапазоне, а сегодня с 10 до 11 мск сделало +$20. Время странно. В американскую сессию золото опять задрочило.

Короче по сути сейчас хороший риск/реворд только в нефти и рубле. 

1. начали утром удивительно — FTSE100 саданул вниз с открытия на 110 пунктов. За первый час диапазон индекса составил 90 пунктов — так резко и быстро FTSE100 не падал уже очень давно!
2. с утра в Азии Китай хорошо шел вверх весь день, даже несмотря на слабую статистику
3. с утра же был покупец в золоте, который заснул на время европейской сессии и проснулся после 17:00мск. Золото пробило хай с 20 июля. Не уверен я в том, что это не ложный пробой...
4. нефть весь день шла вверх.
5. во второй половине дня FTSE100 развернулся и выкупил весь гэп вааще!!! Это конечно меня удивило, ибо с утра казалось, что день будет красным!
6. EURUSD растет 4й день — такого не было с мая 2015. EURUSD пробил 1.10 -макс за 1,5 недели
7. USDRUB ходит ровно за нефтью. внутренней идеи в валюте вообще нет. Поэтому рубль сегодня самое сильный рост с апреля
8. Американский рынок сегодня отпрыгнул и пошел в активный рост. Похоже игра вниз в ожидании ФРС сделана. Доу +1,3%. Евроиндексы скромнее, но все же в плюсе.

Деннис Локхарт выступал сегодня из ФРС и сказал, что "экономика нормализовалась, повышение ставки близко". На этом ливанули бакс, потому что Локхарт не сказал «сентябрь». 

У хедж-фондов чистая позиция по золоту стала отрицательной впервые за всю историю ведения этой статистики:

• европейские рынки медленно росли 8 дней подряд
• евро-рынки сильно разошлись с американским — следствие разницы монетарных политик
• евро-рынки при этом очень вялые и низковолатильные
• почти все трейды FTSE за последнее время в минус — пилит и ползет вверх
• с точки зрения направленного интрадея куда лучше выглядит фьючерс на Доу Джонс во 2 половине дня
• золото всю неделю пилило, но только что сделало самый сильный час за неделю
• это было несколько неожиданно по таймингу, тем более что обычно перед Nonfarm Payrolls рынки выжидают
• самые сильные тренды в мире сейчас по нефти и рублю. Слава богу в отличие от всех предыдущих раз, у меня ни разу мысли даже не было купить эти ножи
• вола на валютном рынке схлопнулась просто драматически! Фунт стоит месяц уже в диапазоне ±100 пунктов (кстати похоже-таки пойдет вниз против доллара)
• вообще говоря, если не брать нефть и рубль в расчет, неделя очень вялая
• если не будет никаких триггеров серьезных, то такой рынок может сохраниться весь август.
• это время mean-reversion, контртрендовиков, форекс-пипсовиков, работающих без стопов и т.п.))

p.s. рубль не выглядит сейчас самостоятельным совершенно — он ходит 1 в 1 за нефтью