Константин Церазов

 На днях стало известно о крупной инвестиционной сделке. Одна из крупнейших в мире платформ для финансовых сервисов, Nubank, со 110 млн клиентов преимущественно в Бразилии и Мексике, стала совладельцем финтех-компании Tyme Group. Это произошло в ходе инвестиционного раунда на 250 млн долларов, который провёл Nubank. Сумма — рекорд для этого года в плане привлечения финансирования для финтех-организаций в Юго-Восточной Азии. В результате, Tyme Group упрочила свой статус «единорога» с новой оценкой своего бизнеса в 1,5 млрд долларов. Что представляет собой Tyme Group? Эта финтех-компания базируется в Сингапуре, и её бизнес — цифровые банковские услуги. Основная база клиентов — это ЮАР (там работает через бренд TymeBank) и Филиппины. В каждой стране — 10 и 5 млн клиентов соответственно. Tyme Group была основана в 2019 году, и в своём цифровом банковском бизнесе полагается как на возможности онлайн-банкинга, так и осуществляет взаимодействие с клиентами, как говорится, в реальном мире.

( Читать дальше )

 
На этой неделе британский Barclays заявил о намерении нанять дополнительно 100 инвестиционных советников, чтобы расширить свою работу по направлению private banking.
 
Примечательно, что активно вкладываются в развитие своих услуг в области управления инвестициями в целом, и в private banking, целый ряд других британских банков. В частности, HSBC и Standard Chartered. То есть, мы имеем дело с трендом, добавил Церазов Константин Владимирович.
 
Обращает на себя внимание, что тот же Barclays не рассматривает в качестве приоритета продвижение на рынке США: банк зайдёт в Индию, Сингапур, в страны Ближнего Востока. И я понимаю их: финтех потенциал стран СоветаСотрудничества Арабских Стран Персидского Залива, в частности, ОАЭ — гигантский. И он уже раскрывается для профессионалов.
 
Кроме того, Barclays пока что не намерен осуществлять покупки готовых финтех решений на рынке в виде вхождения в соответствующий инновационный бизнес. Но при этом он увеличивает свои инвестиции по данному направлению внутри самого банка на 75% по сравнению с уровнем 2021-2022 гг.

( Читать дальше )

Константин Церазов: Электронная ипотека: опережая тренды
 
Наблюдая за последними событиями в области финтеха, обнаруживаю, что многое из стратегии развития «Открытие брокер» и ФК «Открытие», сейчас не теряет своей актуальности.
 
На прошедшей неделе стало известно о планах одного из крупнейших финтех-стартапов в Европе — Revolut: только в 2025 году планируется у них запуск цифровой ипотеки, в Ирландии и Франции. Я думаю, что это нужно было бы делать уже давно, говорит Церазов Константин.
 
Как председатель правления «Открытие брокер» в 2018-2022 гг, я видел необходимость в развитии цифровых сервисов, в частности электронной (цифровой) ипотеки в рамках ФК «Открытие». Тогда это было новым словом не только в России, но и в мире в целом. К 2022 году объём выдачи по такой ипотеке вырос в рамках ФК «Открытие» в 6 раз, и всего за три года. В цифровизации удалось очень сильно продвинуться, даже больше, чем большинству необанков.
 
Инвесторы видят в электронной ипотеке большой потенциал. Так, ипотечная платформа Tembo смогла в конце ноября привлечь 16,8 млн евро в ходе инвестиционного раунда серии B. При этом речь идёт о переводе «в цифру» разных предложений, то есть без какого-то более сильного применения современных инноваций.

( Читать дальше )

 В период с 18 по 22 ноября Индекс Мосбиржи снизился на 5,77%, а Индекс РТС — на 8,14%. Более слабая динамика второго бенчмарка, который опустился до самого низкого уровня с февраля 2022 года, стала следствием продолжающегося ослабления рубля. Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже вырос на 2,82%. На межбанке пара прибавила 4,15% и теперь превышает биржевой курс на 2,3%. Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY1,543 млрд – CNY3,333 млрд: это невысокие цифры по нынешним меркам, которые указывают на стабильную ликвидность.
Стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY) в отчетный период колебалась в диапазоне 16,32-20,9%. Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю выросли на 2,58% и 1,63% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, выросли на 3,94% и 2,5% соответственно, дополнил Константин Владимирович Церазов.

( Читать дальше )

Константин Церазов: в ноябре широкая потребительская инфляция в России замедлилась

В период с 11 по 15 ноября Индекс Мосбиржи вырос на 0,17%, а Индекс РТС снизился на 2%. Расхождение в динамике бенчмарков стало следствием ослабления рубля.

Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже вырос на 0,88%. На межбанке CNYRUB прибавил 1,88% и теперь превышает биржевой курс на 1%, говорит Церазов Константин.

Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY0,81 млрд – CNY6,44 млрд: это невысокие цифры по нынешним меркам, которые указывают на стабильную ликвидность.

Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю выросли на 2,21% и 0,24% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, выросли на 1,74% и на 0,11% соответственно.

Курс евро к доллару на внешних площадках за неделю снизился на 1,65%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи, добавил экономист Церазов Константин Владимирович.

( Читать дальше )

 По итогам короткой четырехдневной рабочей недели 5-8 ноября Индекс Мосбиржи вырос на 5,4%, а Индекс РТС — на 5,1%. Таким образом, оба бенчмарка прервали пятинедельный даунтренд. Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже снизился на 0,72%. На межбанке CNYRUB просел на 0,9%, сравнявшись с биржевым курсом, говорит Константин Владимирович Церазов.
Официальный курс доллара к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю вырос на 0,29%, а аналогичный курс евро к рублю снизился на 0,65%. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, выросли на 0,37% и снизились на 0,96% соответственно.
Курс евро к доллару на внешних площадках за неделю снизился на 1,1%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи.
Ключевым событием недели стала уверенная победа Дональда Трампа на выборах президента США, которая спровоцировала резкое усиление спроса на российские активы (акции, рубль и облигации).

( Читать дальше )

 В период с 21 по 25 октября Индекс Мосбиржи снизился на 3,33%, а Индекс РТС — на 3,57%. В первом случае недельное закрытие оказалось самым низким с конца августа, а во втором – с марта 2022 года. Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже вырос на 0,91%.
На межбанке курс CNYRUB прибавил 0,3%, оставшись выше биржевого курса, но спред между ними сократился до 1,1%, говорит Константин Владимирович Церазов.
Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY6,29 млрд – CNY18,68 млрд: это относительно невысокие цифры, которые указывают на стабильную ликвидность. На это же указывает и стабильная стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY), колебавшаяся в диапазоне 13,91-14,19%.
Официальный курс доллара к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю вырос на 0,26%, а аналогичный курс евро к рублю снизился на 0,04%. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, выросли на 1,54% и на 0,72% соответственно. Курс евро к доллару на внешних площадках за неделю снизился на 0,65%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи.

( Читать дальше )

В период с 14 по 18 октября Индекс Мосбиржи снизился на 0,1%, а Индекс РТС — на 0,46%.Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже снизился на 0,64%: это первое снижение после семи недель роста подряд. На межбанке курс CNYRUB прибавил 0,35%, оставшись выше биржевого курса, а спред между ними расширился до 1,7%.Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY11,5 млрд – CNY19,1 млрд: это относительно невысокие цифры, которые указывают на стабильную ликвидность. На это же указывает и стабильная стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY), колебавшаяся в диапазоне 13,64-13,9%, говорит Церазов Константин Владимирович.Официальный курс доллара к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю вырос на 0,36%, а аналогичный курс евро к рублю снизился на 0,24%. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, выросли на 0,16% и снизились на 0,28% соответственно.

( Читать дальше )

В период с 7 по 11 октября Индекс Мосбиржи снизился на 1,79%, а Индекс РТС — на 3,01%. Таким образом, оба бенчмарка закрыли в минусе вторую неделю подряд.

   Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже прибавил 0,17%, закрыв неделю на самом высоком уровне с прошлого октября. Пара растет уже семь недель подряд. На межбанке курс CNYRUB показал символическое снижение на 0,1%, но остался выше биржевого курса, а спред между ними сократился до 0,5%.

Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY15,7 млрд – CNY17,9 млрд: это относительно невысокие цифры, которые указывают на стабильную ликвидность. На это же указывает и стабильная стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY), колебавшаяся в диапазоне 13,95-14,22%.

Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемые Банком России, за неделю снизились на 0,26% и 0,35% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, также снизились на 0,08% и 0,44% соответственно.

( Читать дальше )

В период с 30 сентября по 4 октября Индекс Мосбиржи снизился на 1,89%, а Индекс РТС — на 4,12%. Таким образом, бенчмарки прервали трех– и четырехнедельный коррекционный рост соответственно.

Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже прибавил 1,25%, закрыв неделю на самом высоком уровне с прошлого октября. Пара растет уже шесть недель подряд. На межбанке курс CNYRUB показал более слабую динамику (+0,65%), но остался выше биржевого курса, а спред между ними сократился до 0,65%, дополнил экономист Константин Владимирович Церазов.

На прошедшей неделе Банк России не проводил операций «валютный своп» в связи с праздниками в Китае.

Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемые Банком России, за неделю выросли на 2,33% и 1,23% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, прибавили 2,58% и 0,75% соответственно.

Курс евро к доллару на внешних площадках за неделю снизился на 1,64%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи.

( Читать дальше )