Конференция смартлаба

АЛРОСА:

— рынок алмазов сейчас на дне и от дна цены обычно растут на 40-60%

— количество богатых людей растет в 2 раза каждые 10 лет, а с ним и рынок лакшери

— с 2023игода спрос на алмазы превышает предложения, но пока нивелируется запасами

— большая часть запасов уже распродана

— к 30му году рынок люкса в Китае удвоиться

— добыча снижается на 5 млн карат к растущему росту

— спрос алмазов среди дружественных стран почти 50%

— у Алросы самое большое количество открытых месторождений в мире

— без натуральных алмазов все люксовые бренды бижутерии загнутся

P/S Элвис Марламов ставит на эту компанию и считает, что это именно та компания, которую сейчас можно купить и в будущем никогда не продавать. )))

Телега, где вы будете читать новости первыми: t.me/whiteinvestor1

26 октября 2024 года ФПК «Гарант-Инвест» стала партнером главного события для инвесторов — конференции SMART-LAB 2024. В рамках мероприятия Президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов выступил спикером на «Сессии Эмитентов», где поделился аналитическими выводами и обсудил перспективы рынка. Конференция собрала более 3000 участников, среди которых были ключевые игроки фондового рынка, аналитики, эмитенты и финансовые блогеры.

Алексей Панфилов, комментируя текущее состояние рынка, подчеркнул, что повышение ключевой ставки ЦБ не стало сюрпризом для ФПК «Гарант-Инвест». Он отметил, что компания понимает, что текущая экономическая ситуация характеризуется высокими ставками и это долгосрочный тренд.

Президент ФПК «Гарант-Инвест» выделил ключевые аспекты, делающие торговую недвижимость интересным и надежным объектом для инвестиций, по сути защитным активом. Он акцентировал внимание на том, что доходность этого сегмента растет вместе с инфляцией, формируясь за счет фиксированных арендных ставок и процента от товарооборота. В настоящее время наблюдается растущая потребительская активность, а рынок торговой недвижимости испытывает нехватку качественных площадей. Это создает благоприятные условия для роста арендных ставок и стоимости объектов.

В субботу WHOOSH принял участие на ежегодной конференции Смартлаба в Москве. Удалось выяснить многие подробности и интересные факты.


Какие интересные тезисы можно выделить с выступления?

• Тройной рост с момента IPO: С декабря 2022 года, когда компания вышла на IPO, бизнес вырос почти в 3 раза. Под разговоры скептиков о том, что бизнес самокатов в российском климате не взлетит, ВУШ выходил в новые города, активно масштабируясь.

 • Стабильная маржинальность: Как и обещали, маржинальность по EBITDA держится выше 40%. В текущих рыночных условиях это впечатляющий показатель, демонстрирующий устойчивость бизнеса. Один из немногих бизнесов, способных абсорбировать ключевую ставку 20%+

 • Увеличение поездок и флота: За первые 9 месяцев 2024 года рост поездок составил +42%, а рост флота — +45%. Это говорит о растущем спросе на услуги компании и ее способности удовлетворять этот спрос.

 • Лидерство на растущем рынке: Рынок кикшеринга может вырасти в 2 раза к 2026 году, и WHOOSH уже сейчас занимает 50% этого рынка, уверенно удерживая свою долю на протяжении нескольких лет.

Модерировал сессии  РусАгро и ФосАгро. Если с IR ФосАгро знаком уже пару лет, то общение с РусАгро для меня в новинку. Удалось пообщаться с разными представителями компаний. В этом году на конференции был рекорд по числу эмитентов и участников 📈. Отлично, что всё больше людей интересуются акциями. Пожалуй самая мощная конференция по инвестициям РФ, где была почти вся блогосфера.

В субботу выступил на Smart-Lab Conf. Если вы пропустили, то у вас не было шанса выиграть бутылочку для приятного вечера от Шамилье.

Попросил одного из участников конфы (естественно, не бесплатно) придумать три вопроса про бонды. Отвечаю, что это случайный слушатель. И с задачей справился отлично 👍

А если серьезно, то главный тезис моей презентации: не надо пить с горя, пусть 21%, да даже все 23%. Доходности бондов сегодня превышают градус крепленого вина. Основная стратегия — флоатеры.

Повторяться не буду. Но еще раз отвечу на вопрос, который прозвучал на конференции: что будет с флоатерами, когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку. Не проще ли держать “фиксы”? Все просто: у флоатеров нет процентного риска. Не важно какая КС, зависимости между ценой и доходностью нет. Если завтра вдруг резко упадет ставка, то поменяется купон по облигации и, соответственно, YTM. На цену флоатера это влиять по факту не должно. Единственное, что влияет на цену менее ликвидных флоатеров — торги. Если нет ликвидности, то цена может просесть чуть сильнее.

Сессия экономистов:

— не ждите снижения ставки в следующем году (жесткий сценарий)

— ставки 22-23 будет достаточно для обуздания инфляции

— ждем 22 ставку в декабре

— рубль может и укрепиться в следующем году, будет продажа валюты Минфина из фондов

— рост кредитования населения остановилось

— замедления экономики в следующем году все компании почувствуют

— ставка 23 возможна в следующем году

— при хорошем сценарии на конец следующего года ставка будет 17-18

— цб может начать снижать ставки когда в финансовой системе начнутся проблемы и некоторые банки начнут приходить за капитализацией

— пока нет никаких предпосылок, что высокая ставка приведет к коллапсу финансовой системы

— компании, которые не рефинансируют свои долги будут в зоне риска дефолта

— льготные кредиты понимают реальную ключевую ставку на 1,5%

— если Минфин начнёт выпускать флоатеры, то можно будет покупать фикс

Телега: t.me/whiteinvestor1

RENI на конференции Smart Lab

В субботу супер провели время в компании инвесторов и других эмитентов на одной из главных конференций года – московском мероприятии Smart Lab.

Как всегда, супер community, интересное общение, драйв и живой интерес к фондовым рынкам, даже в текущих условиях со ставкой.

Специально для этого случая мы приготовили презентацию с новыми слайдами. Надеемся, это полезно. Ссылка на файл на нашем сайте: www.renins.ru/Media/Default/invest/RENI_10_24.pdf 

Спасибо всем, что пришел к нам на встречу!