Корпоративные облигации

• Московская биржа 4 мая зарегистрировала проспект облигаций «СофтЛайн», размещаемых по программе серии 002P объемом 15 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. «СофтЛайн» планирует выйти на биржу с выпуском облигаций объемом до 3-4 млрд рублей. Срок погашения составит 2,75 года. Ориентир по доходности — 450-475 базисных пункта к ОФЗ, примерно 12,5–13% годовых. Купон ежеквартальный.

• «Сибнефтехимтрейд» установил ставку 17-го купона облигаций серии БО-02 объемом 350 млн рублей на уровне 14% годовых.

• «Трейд менеджмент» установил ставку 43-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.

• «ТД «Синтеком» полностью выплатил 7-й купон облигаций серии БО-ПО1 на сумму 3,2 млн рублей, не допустив дефолта. Ранее эмитент перевел НРД лишь часть дохода инвесторов на 2,7 млн рублей. Причиной неисполнения обязательств стало отсутствие денежных средств в необходимом объеме. Техдефолты эмитент также допустил при выплате 5-го и 6-го купонов, но каждый раз перечислял инвесторам недостающую сумму.

4 мая новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 592,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,69%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск «зеленых» облигаций «Легенда» серии 002Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00368-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка, Сектор роста и Сегмент облигаций устойчивого развития.

• «Пионер-Лизинг» установил ставку 13-го купона облигаций серии 01 на уровне 14,37% годовых.

• ИК «Фридом Финанс» (бренд ИК «Цифра брокер») выплатит 6-й купон по выпуску облигаций серии П01-02 в рублях.

• ТК «Нафтатранс плюс» подвела итоги оферты по выпуску серии БО-04: владельцы облигаций не предъявили бумаги к выкупу.

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Светофор Групп» на уровне ruBB, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный». Установление позитивного прогноза обусловлено ожиданиями агентства по сохранению финансового профиля компании в 2023 г., устойчивого уровня показателя EBITDA на уровне прошлого года, что при дальнейшей амортизации облигационного займа может привести к снижению долговой и процентной нагрузки.

2 мая новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 290 выпускам составил 699,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,92%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• Банк России зарегистрировал выпуск десятилетних облигаций «НФК-Структурные инвестиции» серии 001П-01. Регистрационный номер — 4-01-10707-Р-001P.

• НКР повысило кредитный рейтинг «Бифорком Тек» с уровня BBB.ru до A-.ru со стабильным прогнозом.

• «Автоэкспресс» завершил размещение по закрытой подписке трехлетних коммерческих облигаций серии 3П-КО02 объемом 200 млн рублей. С выпуском компания вышла на рынок 12 апреля. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 11,5%. Купоны ежеквартальные. По выпуску при пересмотре ставки купона предусмотрена оферта.

• «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности УК «Голдман Групп» до уровня ruC с развивающимся прогнозом. По рейтингу установлен статус «под наблюдением». Ранее рейтинг компании действовал на уровне ruBB+ с развивающимся прогнозом.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ЛайфСтрим» серии БО-П02. Регистрационный номер — 4B02-02-00573-R-001P. Бумаги включены в Третий раздел котировального списка и Сектор Роста.

• НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций «Группы Астон» серии 002РС объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00544-R-002P-00С. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до пяти лет.

• НКР присвоило ФПК «Гарант-Инвест» кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом. Также НРА подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВВ|ru| со стабильным прогнозом.

28 апреля новых размещений не было.

На первичном рынке неплохо размещается выпуск «АйДи Коллект» серии 03 (рейтинг BB, ставка купона 15% годовых до погашения в апреле 2026 г.) — около 100 млн. Всего с 26 апреля по выпуску собрано почти 300 млн из запланированных 800 млн рублей. Также почти на 100 млн рублей разместил бумаги серии БО-001Р-03 «ЕвроТранс» (рейтинг А-, ставка 13,6% с началом амортизации в июне 2026 г. и погашением в марте 2027-го). Всего «ЕвроТранс» без малого за 30 дней собрал около 3 млрд рублей из 5 млрд рублей запланированных.

Новый выпуск АПРИ «Флай Плэнинг» серии БО-002Р-02после фееричного начала 27 апреля упал до сборов менее 20 млн рублей. Всего эмитент собрал 650 млн рублей из 750 млн рублей по плану, и это при купоне 18% годовых до оферты через два года.

Неожиданно много для этого выпуска — почти 11,5 млн рублей — привлек выпуск «Азбука вкуса» серии БО-П02. Эмитент пытается с 3 марта завлечь инвесторов в выпуск объемом 2 млрд рублей до оферты в феврале 2025 г., но ставка 10,25% не способствует активным продажам: с начала размещения собрано всего 864,5 млн рублей.

27 апреля стартовали размещения двух выпусков «Агротек» БО-02 и АПРИ «Флай Плэнинг» БО-002Р-02.

Новый выпуск «Агротек» БО-02 на 115 млн рублей разместился полностью за один день (1 140 сделок). При том, что купон невысокий — 15%, погашение с амортизацией начиная с октября 2026 г

Это уже второй выпуск эмитента с начала года. Дебютный был размещен в январе на 135 млн рублей с понижающейся от 17% до 16% ставкой и погашением с октября 2025 г. по амортизации до апреля 2026 г. Организатор — «Диалот».

«Агротек» — крупнейший мясоперерабатывающий холдинг Камчатского края, основанный в 1995 г. В состав холдинга входит свинокомплекс «Лесной» — крупнейшее предприятие по откорму и воспроизводству свиней на Камчатке. Помимо этого, компания развивает направление по производству кормов для крупного и мелкого рогатого скота.

*«Диалот» также был организатором в выпуске другого крупного производителя свинины, но уже из Самары — «Центр-Резерва».

• «ТД Синтеком» при выплате 7-го купона облигаций серии БО-ПО1 исполнило обязательства «в неполном объеме до наступления срока», сообщил НРД 21 апреля 2023 г. Эмитент перечислил депозитарию лишь часть средств — 22,41 рубля за каждую облигацию. Общий размер выплат должен был составить 32,41 рубля за бумагу (3,2 млн рублей). В дату плановой выплаты купона 27 апреля 2023 г. дополнительных перечислений в НРД эмитент не сделал. Ранее компания допустила техдефолты при выплате 5-го и 6-го купонов, но каждый раз перечисляла инвесторам недостающую сумму.

• «Проспект» — сеть фитнес-клубов «Новая эра фитнеса» (NEF) — 3 мая начнет размещение двухлетних облигаций серии П001-01 объемом 70 млн рублей. Сбор заявок на выпуск пройдет с 28 апреля по 2 мая.

• «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») продлил срок размещения десятилетних облигаций серии БО-П02 объемом 2 млрд рублей до 31 мая 2023 г. К настоящему времени компания реализовала бумаги на 850,3 млн рублей.

Старт размещений, программа и «зеленый» выпуск:

• АПРИ «Флай Плэнинг» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-002Р-02 с офертой через два года объемом 750 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-12464-K-002P. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 18% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов, а также ковенантный пакет. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «Агротек» сегодня начинает размещение облигаций серии БО-02 объемом 115 млн рублей и сроком обращения 4,2 года. Регистрационный номер — 4B02-02-00094-L. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 14-17-го купонов. Также предусмотрены обеспечение в форме поручительства от ЗАО «Мясокомбинат «Елизовский» и возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.