Кризис 2020

( Читать дальше )

Прошел месяц с момента, когда мы увидели пик американского фондового рынка.
Пару месяцев назад мир был другим, но прилетел классический «чёрный лебедь», и сейчас вам может показаться, что развитие событий было очевидным и легко предсказуемым 🌝 И это, кстати, одна из характерных особенностей «чёрных лебедей», я писал об этом осенью.
Давайте посмотрим, кто пострадал больше всего (дано падение за 1 год, по сравнению с мартом-2019):



Данные finviz, ссылка на диаграмму для разглядывания 

1. Нефтегазовый сектор — добыча и обслуживание.
Гигант отрасли — ExxonMobil, -54%
Наихудший результат — Apache Corporation, -87%

2. Бренды одежды для премиум и среднего класса.
Наихудший результат — Capri Holdings, -83%

3. Страховые компании и банки второго эшелона.
Гигант отрасли — AIG, -50%
Наихудший результат — Lincoln National Corporation, -64%

( Читать дальше )

Многие думают что это всего лишь «техническая коррекция» и скоро все восстановится. Держите карманы шире, товарищи олигархи.
Когда в 1992г все «проснулись» и увидели что они голые, что они тогда слышали от «оптимистов-мазахистов»,  не переживайте товарищи хорошие, все образуется, если не сегодня то завтра, а если не завтра, то послезавтра. Ну и что дождались? Беловежской пущи вы дождались. А сколько лет нам  всем обещают  вернуть  отнятые сбережения? 28 лет прошло с того момента как все поверили в сказки про «соломенного бычка».
Ладно пойдемте господа дальше. Разве не вы все ждали с нетерпением положительного разрешения  «экономической войны», ну что, дождались ?
У меня вопрос к заигравшимся так сказать иррациональным инвесторам. Почему, когда Трамп требовал от Пауэлл снижения ставки,  а тот всячески упирался, вы господа хорошие не посчитали это как нехороший сигнал и не стали потихоньку крыться. Ждали что эйфория будет вечной? Почему же когда было понятно что что-то не так и вроди как пузырь дуют, вы продолжали летать в облаках? Вы же супер-инвесторы и вас не испугать было, на отметке 3397. Тогда почему сейчас вы паникуете и ссытесь в  памперсы, их ведь тоже скоро не будет в магазине? То есть у края крыши вы не боялись танцевать румбу, а когда лифт сломался и дом загорелся, то спускаться по канату стало ссыкотна. Где логика?  В общем что у трейдера в уме, то у рынка на языке.

( Читать дальше )

Приветствую всех! На бирже год с небольшим. Типичный глупый хомяк-инвестор. Купил и держжжуууу. Естественно без плеч и на свои. Начал покупать в декабре 2018. Весь портфель где-то: 2 (акции РФ): 3 (облигации РФ): 0,8 USD: 0,7 Евро. Просадка по акциям и офз где-то -10%; доллар и евро компенсируют ее где-то наполовину (точно не считал, так как все не удосужусь сделать нормальный учет в экселе). Если это на самом деле тот кризис, о котором так долго говорили большевики (или не они?), то пока терпимо, хотя, конечно не приятно. Но зубы лечить тоже неприятно, а что делать? Сегодня не выдержал и продал 1000 доллярей почти по 80 и докупился по чуть-чуть-чуть лукойлом, новатеком, ГМКН, фск еэс. Остальные заявки пока не сработали, там висят мосбиржа, сбер, втб и газпромнефть. Все-таки дело увлекательное. Понимаешь на своей шкуре, что означает недостаток кэша, о чем так долго говорили те же большевики. Понимаешь, что значит разгружать позу (надо было делать это потихоньку в декабре — январе, у меня прямо руки чесались, но я себя сдержал — а зачем?). И вообще много чего понимаешь на своей шкуре и это становится твоим рефлексом. И это классно. Понимаешь, что инвестору, наверное,  глупо продавать на панике. Насчет паники, сообщаю, что посевную никто не отменял, сеять будем, все вертится полным ходом. Границы в Европе и России можно пересекать дипломатам и (last but not least) водителям грузовиков. Думаю, что все будет намальна.

( Читать дальше )

На фоне глубокого пессимизма на рынках один из самых стойких «медведей» на Уоллстрит видит возможности для наращивания риска в портфелях.

Стратег Morgan Stanley Эндрю Шитс, который в последние годы был известен своим скептицизмом в отношении происходящего на рынках, полагает, что пришло время для осторожных покупок. По его словам, текущие значения показателей волатильности указывают на то, что пессимистичные настроения на рынках проходят свой пик, и с учетом свежей порции стимулов со стороны Федрезерва многие активы – от ликвидных акций и до кредитных дефолтных свопов – выглядят весьма привлекательно.

«Цена имеет значение, − говорит Шитс. − Мы всеми силами пытались воздерживаться от того, чтобы давать советы покупать на падениях. Но теперь мы находимся на таких уровнях, когда соотношение риск/потенциальная доходность действительно выглядит довольно интересно, в том числе благодаря дополнительной поддержке Федрезерва»

Шитс признает, что предстоящие месяцы, вероятно, будут очень тяжелыми для мировой экономики. Но, по его словам, в результате самого стремительного снижения фондовых рынков в истории цены акций «опустились с небес на землю». Отметим, что до этого Шитс долгое время был одним из самых ярых «медведей» на Уолл-стрит, регулярно предупреждая о завышенных оценках активов, уязвимости нынешнего этапа бизнес-цикла и чрезмерной самоуспокоенности инвесторов.

( Читать дальше )

Рынок в России готовится к экстраординарному событию. Горизонт этого события — выходные. Решение по ставке? Нет… В облигациях все спокойно. Идет покупка валюты. При этом ставки короткие по рублям очень низкие… Слив активов — покупка валюты.
Неопределенность растет. Я очень надеюсь, что после этого события все устаканится и правила новой игры будут приемлемы рынку.

Всех «поздравляю» индекс РТС сложился пополам за 2 неполных месяца! Это плохо, но моё настроение от потери всего лишь 10% кеша в портфеле становится немного лучше! Надеюсь многие меня услышали и начали постепенно продавать акции после 26 февраля(первый гэп), как это делал я. Всё это мне напоминает какой-то мировой лохотрон! Купил и держи не работает, долларовая цена акций вернулась на уровни 2005 года! Те кто не занимается активным инвестированием(т.е. всегда держит акции и докупает), за 15 лет ничего не заработали, поскольку рублевый индекс не учитывает инфляцию, а она у нас очень высокая и это всем известно, в твердой же валюте российский рынок за 15 лет не показал ничего! Причем такая же ситуация сейчас в Германии, Италии, Испании, Ю.Корее. В Японии индекс находится на уровнях 1995 года! Ну и где все эти разумные инвесторы? Кроме США, которая накачивает свой рынок из под печатного станка, почти никто не вырос за 20 лет! Пассивные инвестиции делают вас пассивным и в другом смысле тоже!
Меня сейчас еще пуще прежнего бесят те, кто мне все прошлые годы говорил, что я занимаюсь ..., а нужно просто купить акции и наслаждаться ростом! Я конечно не учитываю дивиденды, но они не сильно изменят картину!

Мне кажется сейчас очень веселое время. В мире кризис, эпидемия, все обосрались( туалетная бумага пригодилась)) А ты такой сидишь и кеш есть, и доллары, и коньячок) Смотришь на все и улыбаешься)))

    Складывается какое-то странное ощущение от этого кризиса.
    Начну с того, что это вероятно самый ожидаемый кризис в истории. Его ждали в 2016 году, когда нефть лежала на полу. Его ждали в 2017 после выборов Трампа. В конце 2018 года все дружно обсуждали инверсию кривой доходности облигаций США и строили прогнозы сколько времени осталось до того момента как грянет рецессия. 2019 год, прошел в постоянном чтении последних новостей с фронтов торговых войн и бесконечных рассуждениях как вся экономика рухнет, если войну срочно не закончить. Происходящее в текущий момент многие уже назвали кризисом. Но так-ли это.
    Если верить байкам сторожилов рынка, то перед началом кризиса его никто не ждет и только считанные единицы что-то подозревают. Согласно тем же байкам, мы не услышали самого главного. Что вот теперь, цикличность экономики усилиями мудрых ученых экономистов и зрелых государственных мужей побеждена и нас ждет бесконечный рост с небольшими и неизбежными остановками, но точно рост. Более того, такие утверждения должны звучать из каждого утюга. Не заметил.

( Читать дальше )