ЛУКОЙЛ

Благодаря девальвации рубля, следующий год станет годом рекордных выплат от экспортеров и нефтяников в частности. На нефтегазовый сектор придется более 60% всех выплат.

$LKOH #LKOH

Аналитики ГПБ выделяют Лукойл в качестве своего фаворита. Неужели подсмотрели в портфеле моей стратегии автоследования?)

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Дивиденды в 2024 году. Ожидаем нового рекорда' от Газпромбанка.

По нашим оценкам, внутри 2024 г. суммарные дивидендные выплаты вырастут на 85% г/г до 4,8 трлн руб. по сравнению с 2,6 трлн руб. в 2023 г. Это произойдет главным образом за счет девальвации рубля и возобновления выплат металлургами. Фаворитом останется нефтегазовый сектор с выплатами в размере 3 трлн руб. по сравнению с 1,7 трлн руб. в 2023 г. Бустером выступит не только ослабление российской валюты, но и выплата Газпромом дивидендов по итогам 2023 г., тогда как дивиденды за 2022 г. были выплачены внутри 2022 г. как промежуточные.

Только две бумаги из нашего покрытия предложат заметно более высокие дивиденды, в сравнении с текущей доходностью ОФЗ: Лукойл – с доходностью 16% и Сургутнефтегаз (привилегированные акции) – с доходностью 26%. При этом доходность последних главным образом зависит от курса рубля на конец года.

( Читать дальше )

Сегодня поступили вопросы по ряду активов. Дескать, где там в них деньги, да и в целом, как оно?

Докладываю.

USDRUB (Доллар/Рубль)



Итак… доллар неплохо так откатил и вышел на свой лонговый Левелс. Что это значит? Значит то, что если цена пробъет «синий» уровень (91,6225), то можно говорит о завершении восходящего тренда, который идёт с прошлой осени. И первая цель снижения будет красная кривая VWAP (88,47).

Объемы в баксорубле до сих пор сидят на 60,4. Перебить сложно — там очень хорошо проторговались.

ПОЛИМЕТАЛЛ (#poly)



( Читать дальше )

Добыча нефти в России по итогам сентября 2023 года осталась на уровне августа-июля и составила 9,5 млн баррелей в сутки (б/с), следует из отчета Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК). При этом добыча жидких углеводородов в сентябре выросла на 85 тыс. б/с, составив в среднем 10,8 млн б/с.

tass.ru/ekonomika/19270005

ЛУКОЙЛ ДОГОВОРИЛСЯ С КИТАЙСКОЙ ИНЖЕНЕРНО-СТРОИТЕЛЬНОЙ КОМПАНИЕЙ О СОТРУДНИЧЕСТВЕ ПО ПРОЕКТУ ГХК В БУДЕННОВСКЕ — РЕЛИЗ

🔥 Лукойл – лучший среди нефтяников

Корреляция Urals в рублях с выручкой Лукойла = 91%, корреляция с прибылью = 79%. 

Я обновил прогноз по прибыли и выручке компании на 2023 год, а также составил прогноз на 2024 год при разных сценариях цены на нефть Urals в рублях. Модель очень консервативна. 



➡️ Прогноз по Лукойлу на 2023 год

• Потенциальная прибыль в 3-м квартале = 303 млрд руб. 

• Потенциальная прибыль в 4-м квартале = 311 млрд руб. 

• Прогнозируемая годовая прибыль в 2023 = 1 178 млрд руб. (за 1-е полугодие = 564 млрд руб.) 

• Дивиденды 933 руб. на 1 акцию (за 1-е полугодие уже рекомендованы 447 руб. на 1 акцию) 

• Дивидендная доходность = 12,8% от текущей цены

Прогноз основан на средней маржинальности компании за 2-е полугодие 2023 = 10%. За первые 2 квартала маржинальность была выше – 15,7% и 15,6% соответственно, но такая маржинальность редка для Лукойла. Средняя маржинальность по году составит 12,8%. 

( Читать дальше )

🇷🇺 Пятница, ЧТО было сегодня?!

 

Был абсолютный боковик. Рынок не совершал никаких значимых движений. Хотя кое что интересное все же было)

 

📈 ММВБ стоит на некотором уровень поддержки, где стоит крупная заявка, откуда его и выкупают. Однако сейчас цена начинает смотреться чуть по иначе, ибо начинает постепенно отдаляться от поддержки, так еще и поджимаясь под наклонный уровень сопротивления, который потенциально на следующей недели будет пробит вверх. Еще и рынок под окончание основной торговой сессии выкупали, что также можно отнести к бычьему признаку.

 

Но в целом неделя была не очень интересная, так как все дни, кроме понедельника были боковичковые…

 

Выходит, что признаков на повышение больше, чем на понижение, однако есть один главный минус, который мешает.

 

🚀 Это максимум, который в моменте сформировался и пришелся на 3260. Так вот цена сможет выйти из своей базы, только пробив вверх это сопротивления.  А когда пробьет вверх сопротивления 3300 будет совсем близко.

( Читать дальше )

Друзья,



в этом видео излагаю свой взгляд на рынок.

На рынке – боковик.
Но по некоторым акциям – сильные растущие тренды.
Все эти акции платят дивиденды.
Именно такие акции держу в своих портфелях:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Башнефть преф.
Новатэк
Совкомфлот
Сбер
и др. лидеры в своих отраслях. 

Рассказываю, почему не держу в портфелях акции,
по которым были в последние годы IPO:  
не понятна психология мажоритарных акционеров,
зачем они на самом деле пошли на IPO.
Зачем, когда есть известные, растущие, сильные фундаментально, проверенные временем компании. 

Финансовая отчётность – дело творческое.
Когда, кроме хороших фундаментальных показателей, есть ещё дивы, то понятно позитивное отношение к миноритариям (а не как в ВТБ и др.).

Например, Лукойл:
не смотря на уход Алекперова, трагедии с председателями совета директоров,
стабильные прибыль, денежный поток, дивиденды: отличная компания !

ПОЛЮС: с ноября 2022г. до осени 2023г. была одна из лучших идей на рынке и номер 2 по весу в портфеле.

( Читать дальше )

Болгарские законодатели (представители партии «Граждане за европейское развитие Болгарии» и Движения за права и свободы) снова решили потребовать от компании "Лукойл" отказаться от использования российской нефти для производства топлива на нефтеперерабатывающем заводе «Лукойл нефтохим Бургас». В то же время представители правящего объединения — коалиций «Продолжаем перемены» и «Демократическая Болгария» — считают, что это возможно сделать не ранее марта.

tass.ru/ekonomika/19255063

Нефтяники в январе 2024г заплатят повышенный НДПИ из-за возврата демпфера за октябрь-декабрь — Минфин

«В рамках проработки поправок об увеличении выплат НПЗ по демпферу в два раза с 1 октября 2023 года было принято решение перенести на январь 2024 года выплату повышенного НДПИ, который также автоматически увеличивается при изменении формулы демпфера. Это связано с тем, что по налоговому законодательству увеличить выплаты по демпферу в пользу компаний ретроспективно возможно, при этом доначисление НДПИ ретроспективно не допускается. Соответственно, уплата увеличенного НДПИ перенесена на январь 2024 года», — подтвердили «Интерфаксу» в Минфине.

www.interfax.ru/business/929996

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала неаудированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 года. Можно констатировать факт того, что компания вышла достойно из кризисного пике в 2022 года (проблемы начались с продажи компании, потом добавилось обесценивание активов в размере 29,5₽ млрд, половина суммы пришлась на недавно введённые в строй ветропарки) и сейчас полноценно генерирует чистую прибыль, развивает инвестиционную деятельность, не забывая сокращать чистый долг. Во многом такие изменения произошли благодаря тому, что главным мажоритарием компании стал ЛУКОЙЛ (были поставлены свои люди в менеджмент, разработан новый бизнес-план), который консолидировал 56,44% акций ЭЛ5-Энерго. Перейдём же к основным показателям компании:

⚡️ Выручка: 44,2₽ млрд (21,8% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 3,4₽ млрд (годом ранее убыток — 8₽ млрд)

⚡️ EBITDA: 8,8₽ млрд (27,9% г/г)

Что можно отметить при разборе отчёта?

☑️ На показатели положительно повлияло введение в эксплуатацию ветропарков — рост доходов от программы ДПМ ВИЭ (Азовского, но особенно Кольского, об этом свидетельствует полезный отпуск электроэнергии: ветропарки 541 ГВтч, +199,4% г/г и продажи электроэнергии: 18 303 ГВтч, +7,1% г/г), возросшие тарифы на теплоэнергию и электроэнергию.

( Читать дальше )