ЛУкойл

Компании нефтегазового сектора всегда считались лакомым кусочком для отечественных инвесторов, а Лукойл — одной из лучших идей. Сейчас я скептически смотрю на эту историю, но аналитики наперебой кричат о безмерном потенциале роста. В этой статье хочу свести всю информацию к единому знаменателю.

А начну с комментария одного из аналитиков. «Мы продолжаем рассматривать акции Лукойла и Татнефти, как наиболее интересные с фундаментальной точки зрения защитные бумаги нефтегазового сектора» — Корнеев Александр, Газпромбанк.

Во-первых, я бы посоветовал Александру не разбрасываться голословными утверждениями. Ему бы стоило учитывать свою должность аналитика Газпромбанка. Называть акции нефтегазовых компаний «защитными» по крайней мере не профессионально. 

Напомню, что Лукойл является классическим экспортером, доля продаж на экспорт которого превышает 83%. Основные продажи приходятся на Швейцарию с долей 48,8%, США 12,7% и Сингапур 6,6%. В рамках шестого пакета санкций, ЕС согласовало эмбарго на импорт российской нефти морским путем. Именно этот канал продаж является ключевым для Лукойла.

Если вы читали другие мои RAZBORKI отчетов РСБУ, то уже понимаете многие нюансы

Такие как:

1. Почему прибыль РСБУ может быть больше выручки

2. Почему прибыль РСБУ влияет на размер дивиденда, даже в тех компаниях что платят исходя из прибыли МСФО

3. Почему прибыль РСБУ может сильно изменяться из-за курсовых разниц

Если еще не успели прочитать, то рекомендую следующие обзоры

Отчет Фосагро и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/1cgXF_SfnI9

Отчет М.видео и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/_zwwyM7bjmw

Отчет Татнефти и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/HNTswLPV7KM

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 147,33 (+0,67%)

⬆️ Индекс РТС: 1 116,32 (+0,91%)

Валюта: Минфин России прорабатывает возможность пополнения Фонда национального благосостояния в рамках обновленного «бюджетного правила» валютами дружественных стран: юанями, рупиями и лирами.

ЛУКОЙЛ: компания запустила третью солнечную электростанцию на юге России. СЭС мощностью 2,35 МВт располагается на двух участках Краснодарской ТЭЦ, не задействованных в основном производстве.

ДВМП: за первые шесть месяцев 2022 года чистая прибыль компании по РСБУ выросла в 6 раз и составила 3,37 млрд рублей. Выручка увеличилась более чем в 2 раза, превысив 4,0 млрд рублей.

X5 GROUP: компания планирует открыть не менее 1,4 тыс. магазинов формата Пятерочка и около 400 дискаунтеров Чижик в 2022 году.

⬆️ S&P 500: 4 280,14 (+1,73%)
⬆️ NASDAQ 100: 13 565,87 (+2,06%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 793,00 (-0,12%)
🔻 Shanghai Composite: 3 274,87 (-0,06%)

Акции: рынок акций США завершил торги в пятницу ростом четвертую неделю подряд. Инвесторы надеются, что данные о замедлении инфляции в США в июле побудят ФРС повышать ставку менее быстрыми темпами, чем ранее учитывалось в котировках индексов.

Сезон 2022 итоги полугодия

Ничего не понятно, везде туман войны. Рынок откатился ниже, чем я в него начинал входить в 2018 году. К вопросу о том, что прибыль надо выводить…

В целом хочется верить в лучшее и надеюсь справимся. Или иначе вообще зачем все это…

Хватит философии.

Все планы не сбылись. Никто не ожидал и тут опять…. К моей печали на падении не удалось заработать, не додержал… Удалось только ограничить некоторые потери, путем ввода НЗ. Но есть безвозвратные такие как потери на плече, должен был закрыть одновременно с опционами так как это был хэдж.

Продал недвижимость (посчитал удачным момент) половину этих средств пополнил ИИС, а вторую часть придержу в облигациях в портфеле пока не отражу.

На Основном портфеле:

Идея была такая брать опционы на падение и одновременно плечо на рост. Что я и делал. НО большой привет брокерам, которые резко вырастили ГО на опционы (пришлось закрыть) а плечо не успел. Будет мне уроком! На этой операции потерял около 100тр. (и это еще супер, знаю что многие и прогорели) поэтому срочно доносил более плана на покрытия плеча и минуса.

Средняя цена на нефть марки Urals в январе-июле 2022 года сложилась в размере $83,27 за баррель, в январе-июле 2021 года – $64,68 за баррель.
 
Средняя цена на нефть марки Urals в июле 2022 года сложилась в размере $78,41 за баррель, что в 1,09 раз выше, чем в июне 2021 года ($72,17 за баррель).  
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38043-o_srednei_tsene_na_neft_marki_urals

Компания Kingdom Holding саудовского принца Аль-Валида незадолго до начала боевых действий на Украине и последующих санкций против Москвы инвестировала более $500 млн в акции российских компаний

https://www.rbc.ru/business/14/08/2022/62f91e2c9a79477fde6d8a4e

Российский фондовый рынок выдержит двойной прессинг

На российском фондовом рынке 15 августа ожидаются сразу два значимых события: Мосбиржа открывает доступ нерезидентам из дружественных стран к торгам на рынке облигаций и запускается автоматическая конвертация депозитарных расписок в российские акции. Изначально Мосбиржа планировала предоставить доступ дружественных нерезидентов к торгам на фондовом рынке с 8 августа, но 5 августа отменила открытие торгов на фондовом рынке, допустив нерезидентов только к срочному.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/08/14/935938-fondovii-rinok-pressing

Граждане не спешат воспользоваться брокерскими счетами

Около 65% счетов физлиц на брокерском обслуживании остаются пустыми, притом что общее количество инвесторов уже достигло 27 млн человек. Сами клиенты объясняют отсутствие средств на счетах преимущественно неспособностью разобраться в нюансах торгов. Эксперты связывают явление с повальным открытием брокерских счетов «в дополнение» к банковским. Аналитики полагают, что для существенного притока средств потребуются дополнительные стимулы.

Блумберг тут разузнал, что фонд саудовского принца инвестировал 0,5 млрд долларов в ФЕВРАЛЕ в акции Газпрома, Роснефти и ЛУКОЙЛА (наверное после падения??), вся его депошка была 3,5 млрд баксов.



Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-14/saudi-billionaire-made-500-million-russia-bet-near-war-s-onset

Канеш кинули его в Газпроме с дивами, но может Алекперов с Сечиным не подведет (последний тем более заплатил). Интересно покупал ли акции принц Салман, да и крепкие парни могли докупать после февраля у недружественных стран за копейки акции))

​​🇷🇺 Невыразительным ростом закончилась неделя на рынке РФ. Хоть Индекс Мосбиржи фактически и прибавил 4,53%, но все еще остался в диапазоне прошлой недели. Без значимых драйверов роста, склиз вниз еще возможен, а позитив рынку обеспечила лишь отмена доступа дружественных нерезидентов. 

На фоне дедолларизация, деевровизации и прочих «де…», начинаю присматриваться к китайской валюте. Юань полностью коррелирует с долларом через кросс-курсы, поэтому интерес к этой валюте обусловлен лишь токсичностью доллара. В целом пора снова начинать хеджировать валютные риски.

Правда хранить цифровой юань придется либо в самой валюте без процентов, либо в облигациях Русала, номинированных в юанях. С купонным доходом в 3,8%, они становятся единственным инструментом, который доступен. Для любителей корпоративных облигации выбор может пасть на БО06 и БО05.

В лидеры роста недели врываются бумаги СПБ Биржи и некоторые расписки. Если первые устроили